Títulos de alto rendimento

Títulos típicos são algumas das maneiras mais seguras de investir seu dinheiro, mas seus retornos deixam muito a desejar. Se você está disposto a aceitar um pedaço mais risco em troca de melhores pagamentos considere adicionar alguns alto rendimento títulos para o seu portfólio.

Os títulos de alto rendimento são os primos mais lucrativos dos títulos tradicionais de grau de investimento, mas seus retornos mais altos vêm com mais risco. Isso significa que nem sempre fornecem um alto rendimento, mesmo que tenham ocorrido no passado (já que o desempenho passado não garante resultados futuros) e podem ficar totalmente inadimplentes.

O que são títulos de alto rendimento?

Um título de alto rendimento - às vezes chamado de junk bond - é um tipo de título com maior risco de inadimplência do que títulos do governo ou títulos corporativos com grau de investimento. Para compensar o risco, títulos de alto rendimento têm grande rendimento de títulos, o que significa que eles pagam mais.

As agências de classificação de crédito atribuem classificações aos emissores de títulos com base em sua capacidade de pagar os juros e o principal de acordo com o cronograma de pagamento do título. Títulos de grau de investimento são classificados como AAA (qualidade mais alta), AA (alta qualidade), A (qualidade média superior), ou BBB (grau médio).

Títulos de alto rendimento, Contudo, são avaliados diminuir do que os títulos de grau de investimento porque eles têm um maior risco de inadimplência. (As agências de classificação de crédito classificam-nos como BB, B, CCC, ou CC.) Os emissores de títulos de alto rendimento têm que pagar juros mais altos do que o normal para atrair investidores para comprar seus títulos. Isso os torna um ponto médio entre títulos e ações típicos.

O mercado de títulos de alto rendimento tende a inflar sempre que há um bom crescimento econômico. É quando os investidores se sentem confortáveis ​​em apostar em títulos mais arriscados pela promessa de melhores retornos. Naturalmente, o mercado de títulos de alto rendimento encolhe quando o desempenho da economia é ruim e os investidores ficam mais cautelosos.

Além disso, o mercado de títulos de alto rendimento pode crescer se várias empresas forem rebaixadas para ocultar o status do rendimento. Ele pode encolher se várias empresas forem promovidas ao mercado de grau de investimento.

Em um ponto, os títulos de alto rendimento eram simplesmente títulos em circulação de empresas que haviam sido rebaixadas para abaixo do grau de investimento. Hoje, as empresas usam títulos de alto rendimento para financiar muitas coisas, como despesas corporativas gerais, consolidando linhas de crédito, aquisições, etc.

É importante ressaltar que, embora as classificações de crédito da agência sejam ótimas ferramentas para ajudá-lo a avaliar o risco de um título, é sempre uma boa ideia realizar sua própria pesquisa independente ou obter ajuda de um consultor financeiro.

Lista de títulos de alto rendimento

É possível comprar títulos individuais de alto rendimento, mas isso requer uma pesquisa cuidadosa, estude, e conhecimento. Muitas vezes, requer a ajuda de um planejador financeiro.

A maioria dos investidores opta por comprar títulos de alto rendimento por meio de fundos negociados em bolsa. Os fundos de títulos de alto rendimento são grupos de títulos de alto rendimento que você compra todos de uma vez, isolando você do risco em caso de inadimplência. Basicamente, é como possuir fatias de tortas diferentes, em vez de uma torta inteira.

Aqui está uma lista dos fundos de obrigações de alto rendimento com melhor desempenho em julho de 2019.

Nome do fundo de títulos de alto rendimento Retorna (1 ano) Total de ativos Fidelity® High Yield Factor ETF9,52% $ 59,92MWisdomTree Fundamental US Hi Yld Corp Bd8,97% $ 20,58MiShares iBoxx $ HY exOil &Gas Corp Bd ETF8,94% $ 10,29MFranklin Liberty High Yield Corp ETF8,73% $ 10,28MJPM High Yield Disc ETF8,73% $ 10,28MJPM % $ 163,77MIQ S&P Alto Rendimento Baixo Volatilidade Bd ETF8,28% $ 61,37MInvesco BulletShares 2024 HY Corp Bd ETF8,28% $ 90,74MiShares Edge Bond de Alto Rendimento Defensivo Bd ETF7,88% $ 27,48MXtrackers Baixo Beta M alto Rendimento ETF7,78% $ 143,34MXtrackers Acesso Goldman ETF7,78% $ 143,34 Hi Yld Corp Bd ETF7.55% $ 81.48MInvesco BulletShares 2025 HY Corp Bd ETF7.49% $ 75.58MXtrackers USD High Yield Corp Bd ETF7.33% $ 3.01BSPDR® Blmbg Barclays High Yield Bd ETF7,25% $ 9.69BVanEck Hild Angel Vectores caídos 0,22% $ 1,14BiShares Broad USD High Yield Corp Bd ETF7,21% $ 1,43BInvesco Fundamental Hi Yld® Corp Bd ETF7,16% $ 737,35MiShares iBoxx $ High Yield Corp Bd ETF7,12% $ 19,24BiShares Fallen Angels USD Bond ETF 7,07% $ 105,04 M

Cansado de tentar descobrir como investir? Wealthsimple oferece tecnologia de ponta, taxas baixas, e o tipo de personalizado, serviço amigável que você pode não ter imaginado em um serviço de investimento automatizado.

Prós e contras de títulos de alto rendimento

Como todos os títulos, os títulos de alto rendimento têm suas próprias vantagens e desvantagens.

Prós de títulos de alto rendimento

Veja como os títulos de alto rendimento podem agregar valor ao seu portfólio.

1. Pagamentos mais altos

Os títulos de alto rendimento oferecem pagamentos mais elevados do que os títulos de grau de investimento do mesmo tamanho. Empresas com baixa classificação de crédito deve oferecem um retorno maior, caso contrário, os investidores ficariam com títulos mais seguros. Os títulos de alto rendimento podem ser bastante lucrativos se você estiver disposto a assumir o risco, especialmente se a empresa melhorar seu desempenho enquanto você possui o título.

2. Mais seguro do que estoques

Títulos de alto rendimento ainda estão títulos, o que significa que eles são mais confiáveis ​​do que estoques. Os pagamentos de ações podem variar com base no desempenho da empresa. Você pode ganhar muito dinheiro em um ano e não ganhar nada no ano seguinte. Títulos, no entanto (incluindo títulos de alto rendimento) pague consistentemente a cada período de pagamento, a menos que a empresa entre em default. Isso os torna um ótimo complemento para uma carteira de renda fixa.

3. Nem tão ruim

Embora seja verdade que os títulos de alto rendimento são mais arriscados do que os títulos de grau de investimento, as empresas que os emitem costumam ser sólidas, empresas respeitáveis ​​que simplesmente passaram por tempos difíceis. Eles podem ter tido uma temporada ruim ou de repente tiveram que arcar com novos custos.

Esses fatores podem afetar as obrigações de dívida da empresa e prejudicar sua classificação, mas isso não significa necessariamente que é uma má empresa que não vai pagar o seu título. Você (ou seu consultor financeiro) precisará realizar uma pesquisa cuidadosa para determinar se a empresa está enfrentando desafios ou se há probabilidade de inadimplência.

4. Baixa duração

Ao contrário da maioria dos títulos, os títulos de alto rendimento normalmente vêm com prazos de vencimento mais curtos. Eles geralmente são emitidos com prazos de 10 anos ou menos, e muitas vezes podem ser resgatados após cinco anos. Isso significa que você não precisa esperar 30 anos para maximizar seu investimento.

Contras de títulos de alto rendimento

Melhores retornos podem parecer ótimos, mas os títulos de alto rendimento também apresentam algumas desvantagens.

1. Taxas de inadimplência mais altas

Os títulos de alto rendimento são mais voláteis e arriscados do que os títulos tradicionais de grau de investimento. As empresas que emitem títulos de alto rendimento têm maior probabilidade de inadimplência, especialmente em tempos de estresse econômico. Quando uma empresa fica inadimplente, seus laços se tornam inúteis.

Dito isto, as empresas pagam seus títulos antes das ações quando são liquidadas. Se um título for inadimplente, é mais provável que você receba seu dinheiro de volta do que um acionista.

2. Mais difícil de vender

Considerando que ossos de grau de investimento são altamente líquidos (fáceis de vender no mercado), você nem sempre terá um comprador para seus títulos de alto rendimento. Muitos investidores hesitam em comprar esses tipos de títulos devido ao seu risco. Se você quiser a liberdade de vender seus títulos a qualquer momento, títulos de alto rendimento provavelmente não são para você.

3. Sensibilidade do Mercado

Os títulos de alto rendimento são mais sensíveis às mudanças no mercado do que outros títulos. Os investidores que possuem títulos de alto rendimento têm maior probabilidade de vender se aprenderem algo que os deixa nervosos. Ninguém quer ser pego segurando um título de alto rendimento quando a empresa vai à falência, especialmente durante uma recessão. Isso significa que os preços flutuam com frequência.

4. Dependência de classificação de crédito

Como todos os títulos, o valor dos títulos de alto rendimento pode diminuir se a classificação de crédito do emissor continuar a cair. Se o preço cair muito, o retorno que você obtém com o título também cairá. É por isso que é tão importante que você certifique-se de que todos os títulos de alto rendimento que comprar sejam emitidos por empresas estáveis.

5. Eles não ajudam na diversificação

A diversificação é uma forma fundamental de reduzir os riscos inerentes ao investimento, é por isso que a maioria das carteiras deve ter um equilíbrio de ações e títulos. Mas, uma vez que os títulos de alto rendimento apresentam maior risco do que os títulos com grau de investimento, eles realmente não equilibram seus estoques. Se você está procurando diversificar um portfólio com muitas ações por uma questão de segurança, aderir aos títulos de grau de investimento.

Seu Takeaway

Os títulos de alto rendimento são títulos que apresentam mais risco do que os títulos de grau de investimento. Para compensar os investidores pelo risco, emissores prometem retornos mais elevados. Embora você nunca deva construir um portfólio inteiro de títulos de alto risco, eles têm um lugar em uma estratégia de investimento bem diversificada. Como sempre, pesquise cada título com cuidado ou use um consultor financeiro de confiança.

Se toda essa conversa sobre títulos de alto rendimento deixou você ansioso para começar a investir, agora pode ser um bom momento para ingressar no Wealthsimple. Oferecemos tecnologia de ponta, taxas baixas, e o tipo de personalizado, serviço amigável que você pode não ter imaginado em um serviço de investimento automatizado. iniciar investir em questão de minutos.