Como funciona o mercado de ações

Você está perdendo o sono se perguntando como funciona o mercado de ações? Hoje é seu dia de sorte. Transmitiremos tudo o que você precisa saber para se tornar um profissional de mercado em um piscar de olhos.

Como funcionam as ações?

Qual é a única coisa que um mercado de ações precisa para operar? Por que ações, claro! Antes de abordarmos o verdadeiro tópico de como funciona o mercado de ações, vamos começar definindo nossos termos.

O que diabos é um estoque? Uma ação representa uma participação na propriedade de uma empresa, e aqueles que possuem ações podem reivindicar uma porcentagem dos ativos e ganhos da empresa. Exatamente qual porcentagem depende de quantas ações você possui em relação a quantas existem atualmente - ou, no caso de finanças, o excepcional." Com alguma divisão simples, aprendemos que um acionista que possui 100 ações de uma empresa com 5 milhões de ações em circulação possui 0,00002 da empresa. (Não deixe isso subir à sua cabeça, Sr. Bigshot.)

Uma empresa emitirá ações a fim de levantar dinheiro por várias razões comerciais - a mais prevalente delas é a expansão que a empresa não teria dinheiro para empreender. Quando a empresa emite ações pela primeira vez, muitas vezes o fazem por meio do que é chamado de oferta pública inicial, ou IPO. Como é a primeira vez que eles são vendidos, isso é chamado de "mercado primário" de ações.

Assim que as ações forem vendidas pela primeira vez, os acionistas precisarão de um lugar para revendê-los, como um lote de carros usados ​​para ações. Isso é chamado de "mercado secundário de ações, ", Mas é mais conhecido apenas como" o mercado de ações ".

A grande maioria de todas as ações está listada em uma bolsa de valores e existem 60 bolsas de valores principais em todo o mundo; os 16 primeiros são frequentemente chamados de “O Clube de $ 1 Trilhão”, uma vez que a capitalização de mercado de suas ações componentes chega a um trilhão de dólares. As ações negociadas no Clube de US $ 1 trilhão representam 87% de toda a capitalização de mercado global, e a Bolsa de Valores de Nova York, com seus 18, 486 ações listadas, é o megalodon das trocas globais, representando quase US $ 30 trilhões em capitalização de mercado. (A pequena e pobre Bolsa de Valores de Malta, com apenas quatro ações listadas em sua bolsa, é, vamos encarar, destinado a ter o nariz pressionado para sempre contra a janela do $ 1 Trilhão do Clube). As dez maiores bolsas de valores do mundo estão listadas abaixo:

Nome Localização Capitalização de mercado (USD) New York Stock Exchange (NYSE) USA25,53 trilhõesNASDAQUSA11,23 trilhõesTokyo Stock Exchange (TSE), também conhecido como Japan Exchange GroupJapan5,1 trilhõesShanghai Stock Exchange (SSE) China4,67 trilhõesHong Kong Stock Exchange (SEHK) China4,23 trilhõesEuronextN Netherlands3,67 trilhõesShenzhen Stock Exchange (SZSE) China3,28 trilhõesLondon Stock Exchange (LSE) UK3,2 trilhõesTMX Group , inclui a Bolsa de Valores de Toronto (TSX) e a Bolsa de Valores de Montreal Canadá1,75 trilhõesBombay Stock Exchange (BSE) Índia1,51 trilhões

Contudo, mesmo que uma ação esteja listada em uma bolsa, pode muito bem estar disponível para compra em outras bolsas. Os recibos de depósito são maneiras inteligentes de os bancos listarem ações em outras bolsas que não as de suas casas. Por esta razão, um entusiasta do Honda Accord de Cleveland (e sim, há um clube para isso) pode usar um corretor para comprar ações da Honda Motor Company (símbolo:HMC) na NYSE por meio de um American Depositary Receipt (ADR), embora seja listado e principalmente comercializado na Bolsa de Valores de Tóquio.

Como funciona o mercado de ações

O mercado de ações funciona praticamente da mesma forma que sempre funcionou, mas parece muito diferente hoje do que há 50 anos. Uma vez que a automação por computador agora representa a grande maioria da atividade comercial, mercados como a Bolsa de Valores de Nova York, que já foi um mosh pit de comerciantes de casacos azuis gritando e gesticulando, agora estão relativamente calmos. As bolsas de valores em funcionamento estão rapidamente tomando o lugar de cinemas drive-in e locadoras de vídeo; os mercados continuam a negociar online, mas as trocas reais de ações físicas em Londres, Hong Kong, Tóquio, e Cingapura fecharam completamente. Este vídeo sobre como funciona a Bolsa de Valores de Nova York é tão técnico quanto um episódio de Patrulha da pata e fornece uma visão geral decente do que acontece hoje na NYSE.

Como funciona o mercado de ações?

O mercado de ações funciona permitindo que compradores e vendedores negociem ações listadas em uma bolsa específica, principalmente online e por meio de corretores licenciados. Embora ainda existam algumas bolsas de valores físicas, como a NYSE, a maioria dos mercados opera e comercializa online, auxiliado por automação por computador.

Pessoas comuns não podem simplesmente aparecer na NYSE para comprar uma ou duas ações da Apple. Eles precisam contratar os serviços de intermediários licenciados - corretores - para comprar ações. Com toda a probabilidade, este corretor não vive, Respirando corretor da bolsa chamado Tony, que mora com sua família em Hoboken, mas sim uma instituição eletrônica como a Wealthsimple. Algumas corretoras ainda existem no pregão da NYSE, e eles compram suas ações de Formadores de Mercado Designados, ou DMMs, pessoas que presidem a venda ordenada de uma lista específica de empresas de capital aberto. Você pode se perguntar quando os mercados abrem e fecham e descobrirá que a Bolsa de Valores de Londres faz com que seus primos norte-americanos pareçam preguiçosos!

Horário do Mercado de Ações

O horário do mercado de ações varia de acordo com o país. O horário normal de negociação da Bolsa de Valores de Nova York e da Bolsa de Valores de Toronto é de segunda a sexta-feira, 9h30 às 16h A Bolsa de Valores de Londres opera das 8h00 às 16h40.

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Como o preço de uma ação é determinado?

Como qualquer outro mercado livre, o mercado de ações funciona de acordo com as leis de oferta e demanda. A oferta se refere a quanto de algo está disponível, e a demanda é quanto dele os consumidores desejam comprar. O excesso de demanda levará os preços para cima e o excesso de oferta empurrará os preços para baixo.

Os investidores podem determinar o preço de uma ação com base em uma série de fatores, que incluem:

• Crescimento da receita

• Preço histórico

• Lucro por ação

• Relação preço / lucro

• Dividendos

Não tem nenhuma ideia terrena do que esses termos significam e se preocupa o suficiente para descobrir? Confira este guia para iniciantes sobre a compra de ações.

Como funciona a seleção de estoque

Não é fácil escolher ações simplesmente pesquisando como estão precificadas no que se refere ao crescimento da receita, preço histórico, etc, e tentando conseguir algumas pechinchas subvalorizadas. Comprar ações não é nada como entrar em uma loja e encontrar um lindo $ 1, 000 terno à venda por $ 200 dólares. Por meio da lei de oferta e demanda, o mercado já trabalhou toda a sua mágica de desconto de preço especial e todas as informações que o mercado conhece já estão embutidas no preço de uma ação. Portanto, a menos que você obtenha algumas informações privilegiadas de alguém de dentro da empresa - uma prática chamada negociação de informações privilegiadas, que o levará ao pokey e o colocará entre os indesejáveis ​​em uma lista como esta - entenda que em ações, Você recebe o que você paga.

Duas partes são necessárias para uma venda no mercado de ações:um comprador e um vendedor. No momento de uma venda, os vendedores estão tentando vender o estoque pelo máximo que podem, e os compradores esperam comprar o estoque barato. Os vendedores decidem no absoluto mais baixo preço que eles aceitariam para se desfazer do estoque e os compradores Altíssima eles pagariam para comprá-lo. O valor que divide esses dois números é chamado de spread bid-ask. Naturalmente, quanto mais próximo o spread bid-ask está de 0, quanto mais as ações serão negociadas, uma condição chamada liquidez. (O quanto uma ação é negociada em um determinado dia é conhecido como seu "volume de ações".)

Se você é o comprador, Qual é a sua certeza de que você é mais inteligente do que o vendedor? Aqui está o complicado, dilema filosófico que torna a compra de ações um negócio difícil, e uma das razões pelas quais a grande maioria dos que são bem pagos para escolher ações não consegue superar o mercado de ações como um todo.

Vocês, pessoa que quer comprar um estoque, são sem dúvida superinteligentes (e, podemos adicionar, fácil para os olhos para inicializar). Mas quando você compra um estoque, você tem que comprar de alguém. Essa pessoa pode ser superinteligente também, e ela tem acesso exatamente às mesmas informações que você (ou, se ela está infringindo a lei, e se envolver em negociações privilegiadas, significativamente mais). Ela decidiu que vale a pena vender o estoque, digamos, $ 10 ashare porque definitivamente vai cair, e você decidiu que vale a pena comprar por esse preço porque ele definitivamente vai subir. Quem esta certo Você tem certeza de que sintetizou todas as informações disponíveis melhor do que outros investidores? Sem ofensa, mas o que o torna tão especial?

Vantagens de investir no mercado de ações

Dependendo da fonte que você consultar, você ouvirá uma variedade de números citados sobre o quanto o mercado de ações cresceu em uma base anual. O S&P tem um retorno médio de 11,4% e um crescimento anual composto de 9,5% do S&P 500 desde 1927. Algumas fontes podem ser um pouco mais altas, outros podem ser mais baixos, mas todos eles vão mostrar que a longo prazo, o mercado de ações tem proporcionado retornos muito bons sobre os investimentos.

Então, naturalmente, a vantagem de investir no mercado de ações é que você tem o potencial de ganhar muito dinheiro se investir por um longo período de tempo, muito mais do que se você investisse em apostas mais seguras, como títulos do governo de renda fixa. Uma calculadora de retorno composto mostrará que se $ 100, 000 fica sozinho por 30 anos, com base em uma taxa de retorno de 9,5%, aumentaria para cerca de US $ 1,7 milhão. Porém, esteja avisado:os investimentos são especulativos e é importante entender que os resultados anteriores nunca devem ser entendidos como garantias, mas sim preditores imperfeitos de desempenho futuro. Embora você tenha o potencial de ganhar dinheiro com ações, você também pode perder dinheiro (essa é a parte não tão boa). Mark Sette, um planejador financeiro certificado e gerente de portfólio sênior da Wealthsimple destaca que compensar o risco de involução desvalorizar seu dinheiro é outra grande vantagem de investir.

“Investir é importante para ajudar a compensar o risco de inflação - risco de poder de compra. Nos últimos 100 anos, a inflação tem uma média de cerca de 3% ao ano. "

Sette prossegue, apontando que se você tivesse $ 100.000 em dinheiro nos últimos dez anos, agora pareceria apenas $ 70.000 hoje, em termos de poder de compra. Ele adverte que embora a história não seja um indicador de resultados futuros, investir no mercado ajuda a compensar esse risco.

Fornecemos muitas informações preocupantes acima sobre a dificuldade de selecionar ações, sobre como investir em ações é arriscado e é bem possível que você possa perder não apenas sua camisa, mas suas meias e cuecas investindo em um estoque que enche. Mas o risco também é a razão pela qual as ações ganham muito mais dinheiro do que investimentos "mais seguros", como títulos do governo. Existe um conceito chamado "prêmio de risco de ações" (ERP), que é a porcentagem sobre a chamada "taxa livre de risco, ”Ou a taxa de juros atual que você poderia obter colocando seu dinheiro em títulos do governo sem risco. À longo prazo, os investidores esperam ser recompensados ​​por assumir riscos. Esse conceito mantém os estoques viáveis; se não se esperava que uma ação superasse a taxa livre de risco, os investidores simplesmente ficariam com o dinheiro seguro e o preço das ações cairia. Portanto, uma das responsabilidades mais importantes do CEO de uma empresa é fazer tudo o que puder para garantir que os investidores recebam recompensas maiores em troca de seu risco do que estacionariam seu dinheiro em algo seguro como títulos.

Acontece que existe uma alternativa muito boa para escolher ações individuais para controlar o crescimento do mercado de ações, limitando a perda esmagadora que acontece quando um estoque afunda. Harry Markowitz, o economista ganhador do Prêmio Nobel que defendeu uma estratégia de investimento chamada ModernPortfolio Theory. Ele postula que a chave para um investimento eficaz é a diversificação - adquirindo não apenas uma grande participação em uma ou duas ações, mas sim comprar dezenas, ou melhor ainda, centenas de participações menores em muitos, muitas ações. Existem muitas razões pelas quais a diversificação é a estratégia mais astuta de todas.) Ao investir amplamente, a teoria vai, você desfrutará de resultados robustos do mercado de ações ao mesmo tempo em que se protege do lado negativo quando uma ação ou setor específico cai vertiginosamente.

Como faço para investir no mercado de ações?

Você tem várias opções quando se trata de investir no mercado de ações. As principais opções são uma corretora online, um corretor de ações humano, um consultor financeiro, ou um robo-consultor.

Investimento no mercado de ações

O investimento no mercado de ações refere-se à compra e venda de ações. Existem muitas maneiras de investir no mercado de ações. A opção DIY é abrir uma conta de corretora e negociar você mesmo. A opção viva-voz é usar um consultor robo ou consultor financeiro para fazer isso por você.

Corretora online

O mais fácil, a maneira mais barata de comprar ações é por meio de uma corretora de descontos online. As contas podem ser abertas em dez minutos se você tiver um número de seguro social ou seguro social, um endereço residencial, e o endereço do empregador (não se preocupe, freelancers - está totalmente OK se o seu escritório estiver a um metro e meio da sua cama.) As corretoras de desconto normalmente cobram uma taxa para cada ação, fundo mútuo, ou ETF que você negocia. A maioria avaliará uma taxa de comissão fixa por negociação para qualquer compra de ações, grande ou pequeno, que geralmente variam de $ 5- $ 10 por negociação online, mas cada vez mais, alguns provedores de investimento começaram a oferecer negociações sem comissões, então, cada centavo que você paga vai diretamente para o seu investimento em ações, não para os cofres da corretora.

Conselheiro financeiro

Se você tem um consultor financeiro, você pode optar por executar negociações por meio dele ou dela. Alguns consultores são "apenas pagos, "O que significa que eles vão cobrar uma taxa fixa ou ficar com uma pequena porcentagem do valor de seu portfólio a cada ano. Se você não tem um consultor financeiro, pode não ser melhor contratar um especificamente para fazer uma única negociação. Os consultores geralmente se especializam na criação de planos financeiros que ajudam no panorama geral. Eles são particularmente úteis para pessoas com alto patrimônio líquido ou situação fiscal complicada. Se for você - você terá uma boa ajuda se fizer uma revisão do portfólio financeiro com um consultor.

Robo-conselheiro

Geralmente, Os serviços de investimento automatizados irão reunir uma cesta diversificada de ETFs para seus clientes com base em seus objetivos de investimento, em vez de ações individuais. (Nosso Santo Padroeiro, Afinal, é Harry Markowitz.) As vantagens dos robo-consultores vêm na forma de taxas baixas e um portfólio diversificado que provavelmente é composto de um monte de ações diferentes, títulos, e imóveis.

Os robo-assessores geralmente buscam rastrear o mercado, em vez de vencê-lo. Eles seguem exatamente o mesmo conselho que Warren Buffett deu a seus herdeiros. Geralmente é simples se inscrever em uma conta com um provedor de investimento automatizado, tudo é feito online e você pode começar a investir em minutos.

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