O que são opções de ações e como elas funcionam?
O que é uma opção de compra de ações?
p Uma opção de compra de ações é um instrumento financeiro que permite ao detentor da opção o direito de comprar ou vender ações de uma determinada ação a um preço especificado por um período de tempo especificado. Embora investir em ações carregue um certo nível de risco - as opções de ações são investimentos particularmente arriscados. p As opções de ações são negociadas em bolsas muito parecidas com as ações (Apple, ExxonMobil, etc.) eles próprios. O preço da opção em si pode ser maior ou menor do que o preço original quando foi listada pela primeira vez. A maioria das opções listadas nos EUA está de acordo com um calendário de opções e normalmente expira na terceira sexta-feira do mês em que está definido para expirar. Antes desta data de expiração, o titular da opção deve decidir se deseja exercer a opção, comprando ou vendendo o número de ações associadas à opção, vendendo a opção, ou simplesmente deixá-lo expirar. p Além das opções de ações listadas, várias empresas oferecem opções de ações aos funcionários como forma de compensação de incentivo. As opções de ações do funcionário oferecem ao funcionário o direito de comprar um determinado número de ações a um preço especificado por um período de tempo fixo. p Cansado de tentar descobrir como investir? Wealthsimple oferece tecnologia de ponta, taxas baixas e o tipo de personalizado, serviço amigável que você pode não ter imaginado em um serviço de investimento automatizado - comece a investir em minutos.Como funcionam as opções de ações?
p O preço de uma opção listada está vinculado ao movimento do preço das ações subjacentes. Se o preço das ações sobe ou desce, a opção geralmente se moverá na mesma direção. p Aqui estão alguns termos-chave associados às opções:- p UMA opção de chamada permite ao titular da opção o direito de comprar as ações a um determinado preço dentro de um determinado período de tempo.
- p UMA opção de colocar permite ao comprador a opção de vender ações a um determinado preço dentro de um determinado período de tempo.
- p o preço de exercício é o preço pelo qual a opção pode ser exercida.
- p UMA Prêmio é o valor que o comprador da opção paga pela opção. Representa o lucro máximo que o vendedor da opção pode realizar. Você pode pensar em vender a opção da mesma forma que pensaria em vender ações de uma determinada ação.
- p O valor intrínseco, qual é a diferença entre o preço de exercício da opção e o preço de mercado das ações subjacentes
- p Tempo - quando a opção expira e a volatilidade que as ações subjacentes experimentam durante o período em que a opção é mantida
Opções de ações de funcionários
p As opções de ações de funcionários não são negociadas em uma bolsa, mas têm algumas semelhanças com as opções negociadas. Aqui estão algumas idéias-chave específicas para opções de ações para funcionários:- p Data de concessão, que é a data em que os funcionários recebem as opções.
- p Cronograma de aquisição, que é o cronograma em que os funcionários ganham controle total sobre as opções. Isso pode variar de acordo com a empresa. As opções podem ser adquiridas todas de uma vez ou gradualmente ao longo do tempo, digamos 20% ao ano durante um período de cinco anos. Apenas a parte adquirida é elegível para exercício. (Se você sair da empresa, a aquisição geralmente cessa. Pode haver disposições sobre quando as opções adquiridas devem ser exercidas.)
- p O preço de exercício, que é o preço pelo qual as ações podem ser adquiridas.
- p A data de expiração, que é a data em que as opções devem ser exercidas. Se as opções não forem exercidas até esta data, elas expiram, inútil.
Opções de ações versus RSUs
p As unidades de estoque restritas (RSU) são outra forma de remuneração baseada em ações que as empresas podem optar por fornecer a funcionários selecionados. p RSUs são uma concessão de um número específico de ações da empresa. Eles são tributados quando as ações são realmente recebidas, e o valor do lucro tributável é baseado no preço de mercado das ações quando efetivamente recebidas. p RSUs normalmente têm algum tipo de cronograma de aquisição, se você deixar a empresa por qualquer motivo, o cronograma de aquisição cessa. p Ao contrário das opções de ações do funcionário, RSUs quase sempre têm algum tipo de valor. Mesmo que o preço das ações diminua a partir do momento em que você recebe os RSUs, eles terão valor com base no preço de mercado das ações no momento da aquisição. Com opções de ações, se o valor de mercado das ações cair abaixo do preço de exercício, eles são essencialmente inúteis. p Com um RSU, você basicamente recebe as ações, com o requisito, você deve realmente comprar as ações. Existem também diferenças fiscais:com um RSU, o valor das ações é considerado rendimento e tributado no momento da outorga. Você também pode incorrer em impostos sobre ganhos de capital ao vender as ações, a longo ou curto prazo, dependendo do seu período de detenção.O que você faz se você receber opções de ações de funcionários?
p Se você tiver sorte o suficiente para receber opções de ações de funcionários, ou RSUs, há uma série de coisas a fazer e considerar:1. Leia o contrato de opção.
p Você deve compreender tudo o que está contido em seu contrato de opções. Isso é tanto uma compensação quanto uma opção de investimento, certifique-se de estar ciente do potencial impacto fiscal, bem como o que você precisa fazer para exercer as opções. Consulte um profissional financeiro ou tributário para obter ajuda, se necessário.2. Entenda como as opções se encaixam em seu plano financeiro.
p Considere como essa opção de concessão e as ações subjacentes se encaixam em seu plano financeiro geral e em sua estratégia de investimento. Ao se exercitar, certifique-se de considerar se as ações farão você alocar em excesso às ações da sua empresa. Uma posição concentrada em qualquer ação pode ser arriscada, este é especialmente o caso com as ações do seu empregador. Se a empresa encontrar dificuldades financeiras, o estoque pode cair, corroendo uma grande parte de seu patrimônio líquido.3. Comprometa-se com uma estratégia de investimento.
p Você vai querer ter uma estratégia que talvez seja comprar, manter e vender as ações como parte de seu plano. Observe que as empresas públicas têm janelas de negociação específicas para quando os funcionários podem comprar e vender ações. Você também desejará fazer qualquer planejamento tributário em torno das opções, conforme apropriado. Existem várias opções a serem consideradas em torno do exercício das opções:- p Um exercício sem dinheiro, se disponível, é onde você exerce as opções e as vende quase imediatamente. O produto líquido da venda é depositado em sua conta de corretora e você pode reinvestir o dinheiro em outro lugar. Você também pode ter os impostos estimados retidos na fonte.
- p Uma retenção sem dinheiro é semelhante, pois você exerce as opções e, em seguida, vende ações suficientes para cobrir os custos. Você então mantém as ações restantes para investimento.
- p Deixando as opções expirarem, que geralmente é a melhor estratégia se o preço de mercado da ação for inferior ao preço de exercício. Não faz sentido econômico exercer e depois vender com prejuízo.
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