Compreendendo 130 30 fundos

Os investimentos conhecidos como 130 30 fundos mútuos utilizam posições longas e curtas para aumentar os retornos possíveis para os investidores. Com este tipo de fundo mútuo, o gestor investe 130 por cento dos ativos do fundo em posições longas e 30 por cento em posições curtas. Esses fundos se tornaram muito populares nos últimos anos, e alguns deles tiveram bons retornos. Aqui estão os princípios básicos de 130 30 fundos.

130 30 Fundos

Para fazer isso funcionar, o fundo mútuo tem que pedir dinheiro emprestado para comprar os títulos necessários. Começar, o fundo mútuo coloca 100% de seu dinheiro em posições compradas em ações. Ele pega emprestado 30% do dinheiro do fundo e o usa para comprar posições vendidas em ações. Em seguida, vende ações do fundo ao público. Com o dinheiro arrecadado com a venda de ações, os gerentes compram outros 30% nas posições compradas. Desta maneira, o fundo acaba com 160% de seu valor investido em posições compradas e vendidas.

Retornos aumentados

Com este tipo de investimento, muitas pessoas são atraídas pela promessa de retornos excepcionais. Uma vez que o fundo está pedindo dinheiro emprestado para investir no mercado em seu nome, pode aumentar os retornos que normalmente seria capaz de obter. Além disso, pode aumentar os retornos porque está assumindo posições vendidas em parte do mercado. Isso melhora as chances de ganhar dinheiro, porque não apenas o fundo está assumindo uma posição comprada em certas partes do mercado, mas também aposta contra outras partes. Uma vez que partes do mercado sobem enquanto outras diminuem, esta pode ser uma forma de obter bons lucros.

Risco

Mesmo que esse tipo de investimento possa ser benéfico, pode ser arriscado. O risco aumenta porque o fundo 130 30 pede dinheiro emprestado para investir. Isso é essencialmente como investir com uma conta de margem. Se a troca for a seu favor, pode lhe dar grandes retornos. Se a negociação for na direção oposta, pode causar perdas significativas. Com este tipo de fundo, há até posições em ambas as direções. Se ambas as posições forem tomadas na direção errada, isso poderia fazer com que as perdas aumentassem substancialmente.

Custos

Outras desvantagens potenciais de 130 30 fundos são os custos envolvidos. É preciso ter cuidado porque os administradores de fundos geralmente compram e vendem muito. Com este aumento nas transações, o fundo tem de pagar aos corretores os maiores custos de transação. Isso pode aumentar os retornos, mas também pode prejudicar os retornos em geral. Se o fundo não está tendo um bom desempenho, esses custos de transação adicionais podem reduzir significativamente a atratividade do fundo mútuo. Preste atenção à taxa de rotatividade do fundo antes de se envolver.