O que é uma carteira Bullet Bond?

Um portfólio de títulos bullet, comumente referido como portfólio de marcadores, é composto por uma série de títulos de bala, de títulos bullet de curto para longo prazo. Um título bullet é um título não resgatávelTigido não resgatável Um título não resgatável é um título que só é pago no vencimento. O emissor de um título não resgatável não pode resgatar o título antes de sua data de vencimento. É diferente de um título resgatável, que é um título em que a empresa ou entidade que emite o título possui o direito de reembolsar o valor de face do título, em que o valor total do principal ou seu valor total é pago em um montante fixo na data de vencimento do título.

Resumo:

• Um título bullet é um tipo de título não resgatável, em que o valor principal total ou o valor total é pago em uma parcela única na data de vencimento do título.
• Um portfólio de títulos bullet, comumente referido como portfólio de marcadores, é composto por títulos bullet de curto e longo prazo.
• Os títulos bullet geralmente têm uma taxa de juros relativamente mais baixa. É o resultado da alta exposição ao risco por parte do emissor da dívida.

Como funciona a estratégia de investimento do Bullet Bond?

A estratégia de investimento em títulos bullet centra-se na criação de uma carteira bullet, ou seja, compra de uma série de títulos com a mesma data de vencimento. Quando os títulos vencem na mesma data, a carteira gera ganhos substanciais de uma só vez na extremidade superior da curva de rendimento.

Enquanto uma carteira bullet é composta de títulos comprados de forma que todos os títulos venham com a mesma data de vencimento, é importante lembrar que os títulos não são comprados ao mesmo tempo. Uma carteira bullet é construída através da compra de títulos em momentos diferentes, mas com a mesma data de vencimento. É feito com a ideia de diversificar a carteira com base no tempo de compra e, consequentemente, pulverizar o risco de taxa de juros Taxa de juros Uma taxa de juros refere-se ao valor cobrado por um credor a um tomador por qualquer forma de dívida concedida, geralmente expressa como uma porcentagem do principal. flutuações em diferentes tempos de compra.

Portfólio do Bullet Bond - Recursos

1. Valor principal pago à vista

O valor total do principal de um título bullet é pago em uma única parcela na data de vencimento. Isso está em contraste com a prática geral de amortizar o valor principal de um título ao longo de sua vida.

2. Não cobrável

Isso significa que um título bullet não pode ser “resgatado” ou resgatado antecipadamente pelo emissor da dívidaEmissores de títulos Existem diferentes tipos de emissores de títulos. Esses emissores de títulos criam títulos para emprestar fundos dos detentores de títulos, a ser reembolsado no vencimento ..

3. Maior nível de risco para o emissor da dívida

Um título bullet geralmente traz mais risco para o emissor da dívida, uma vez que exige o pagamento de todo o valor do principal de uma só vez, em oposição à prática geral de amortizar o valor de um título ao longo de sua vida. Isso resulta em uma obrigação de reembolso muito pesada por parte do emissor da dívida.

4. Taxa de juros relativamente mais baixa

Os títulos bullet geralmente têm uma taxa de juros relativamente mais baixa. É o resultado da alta exposição ao risco por parte do emissor da dívida.

Aplicativos da vida real

Geralmente, os investidores adotam a estratégia de investimento em títulos bullet quando precisam de uma quantidade considerável de capital no futuro. A estratégia pode ser usada em vários aplicativos da vida real, Incluindo:

• Comprar uma casa ou grande propriedade
• Remodelando uma casa
• Financiar educação universitária
• Comprar um carro
• Pagamento de hipotecasMortgageUma hipoteca é um empréstimo - concedido por um credor hipotecário ou um banco - que permite a um indivíduo comprar uma casa. Embora seja possível fazer empréstimos para cobrir o custo total de uma casa, é mais comum conseguir um empréstimo de cerca de 80% do valor da casa.

Exemplo ilustrativo

Um investidor quer pagar pela educação universitária de sua filha de 15 anos. Antecipando o alto custo da educação universitária em tempo integral, o investidor decide implementar uma estratégia de investimento bullet usando títulos. Ele constrói sua carteira de títulos bullet com um período de maturidade de quatro anos em mente, pois é quando sua filha estaria indo para a universidade. O investidor compra títulos em momentos diferentes, ou seja, no ano 1, Ano 2, e ano 3, todos com vencimento no ano 4.

A implementação de tal estratégia visa obter um “aumento de escala” de fundos no Ano 4 para financiar a educação universitária. Uma vez que o investidor usa uma estratégia de título bullet, que envolve a compra de títulos em momentos diferentes com a mesma data de vencimento, o investidor não precisa passar por uma grande saída repentina de fundos. No ano 4, o investidor recebe de volta o valor total do principal, o que ajuda a financiar a educação universitária de sua filha.

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