O que é um fundo equilibrado?

p Um fundo equilibrado, também conhecido como fundo híbrido, é caracterizada pela diversificação entre duas ou mais classes de ativos. Classe de conjunto Uma classe de ativos é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Eles são normalmente negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos. Um fundo equilibrado geralmente combina componentes de ações e títulos em uma carteira diversificada. Os fundos equilibrados normalmente seguem uma alocação de 60% de ações e 40% de ativos de títulos, como pode ser visto abaixo:

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p A alocação de ativos em um fundo equilibrado permite que os investidores criem uma estratégia de investimento de risco relativamente baixo e alta recompensa. Os fundos conservadores consistem em menos ações e mais títulos, enquanto os fundos agressivos incluem mais ações e menos títulos Títulos de renda fixa Títulos de renda fixa são um tipo de instrumento de dívida que fornece retornos na forma de títulos regulares, ou consertado, pagamentos de juros e reembolsos do.

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Diversificação

p Os fundos equilibrados oferecem diversificação aos investidores. Ao diversificar o investimento em diferentes classes de ativos, o investidor atenua o risco que, de outra forma, enfrentará se tiver investido em um fundo 100% de ações ou 100% em um fundo de obrigações.

p Em um cenário onde a volatilidade ocorre em uma indústria, uma carteira de fundo equilibrada experimentará menos flutuação em comparação a uma carteira de ações puras que investe no mesmo setor. Embora um fundo equilibrado ofereça diversificação, os títulos selecionados e as ponderações de cada classe de ativos podem não estar alinhados com os objetivos de investimento do titular.

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Riscos associados a um fundo equilibrado

p Um fundo equilibrado é atraente para investidores com tolerância a risco baixo porque o crescimento do fundo supera a inflação. O aumento no nível de preços significa que a moeda em uma determinada economia perde poder de compra (ou seja, menos pode ser comprado com a mesma quantia de dinheiro). e fornece retornos constantes. Embora os fundos equilibrados sejam uma estratégia de investimento comparativamente conservadora, eles ainda não estão 100% isentos de risco porque os títulos irão flutuar se as taxas de juros mudarem. Uma vez que os títulos demonstram uma relação inversa com as taxas de juros, um aumento nas taxas de juros fará com que os valores dos títulos caiam.

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Exemplo de títulos vs. taxa de juros

p Vamos supor que um investidor compre um título de dois anos com valor de face de $ 1, 000 e uma taxa de juros de 5%. Se as taxas de juros permanecerem as mesmas, o título renderá $ 50 por ano durante o período de dois anos.

p Se a taxa de juros subir para 6%, o investidor agora poderá comprar novos títulos com maior rendimento, equivalente a um retorno de $ 60 a cada ano. Com os novos títulos de maior rendimento chegando ao mercado hoje em dia, os anteriores tornam-se pouco atraentes devido ao seu rendimento mais baixo. Para se tornar competitivo novamente, os títulos mais antigos precisariam ser vendidos com desconto.

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Exemplo de ações vs. taxa de juros

p Com qualquer investimento, o investidor está pagando o preço hoje pelo dinheiro esperado no futuro, que é o valor do dinheiro no tempoValor do dinheiro no tempoO valor do dinheiro no tempo é um conceito financeiro básico que afirma que o dinheiro no presente vale mais do que a mesma quantia a ser recebida no futuro. Isso é verdade porque o dinheiro que você tem agora pode ser investido e obter um retorno, criando assim uma maior quantidade de dinheiro no futuro. (Também, com conceito futuro. É perceptível com títulos quando as taxas de juros sobem e os valores dos títulos diminuem, uma vez que o investidor está disposto a pagar menos pelos fluxos de caixa futuros.

p A diferença com as ações ao compará-las com títulos é que o valor futuro das ações é variável. Em nosso exemplo, se o valor futuro do estoque for fixo, assim como com um vínculo, e a taxa de juros sobe, o investidor espera receber menos dinheiro com as ações no futuro. Para ações, fluxos de caixa futuros não são garantidos, mas com laços, eles são.

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Conclusão

p Os fundos balanceados são ideais para um investidor que deseja uma combinação de perfil de retorno de baixo risco (investimentos em títulos) e alto risco (investimento em ações). A diversificação reduzirá o risco de manter apenas ações ou títulos, e se as taxas de juros não devem aumentar, o componente do título não sofrerá flutuações notáveis.

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