O valor da economia com impostos diferidos

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p As vezes, nós, no jogo das finanças pessoais, somos bons em dizer a você o que fazer, mas não por quê. Muitos de nossos conselhos são óbvios:economize seu dinheiro, não tome um empréstimo de ordenado e não compre derivados com nomes engraçados. Nós vamos, duh.

p Me ocorreu, Contudo, que estou sempre dizendo às pessoas para tirar vantagem de seu 401 (k), Roth IRA e outras contas de aposentadoria, se eles recebem ou não uma correspondência do empregador, mas está longe de ser óbvio por que isso é uma boa ideia. Na verdade, não era totalmente óbvio para mim até que eu fiz a matemática.

p Se você não quiser andar na ponta dos pés pelo jardim dos números comigo, Eu entendo completamente. A mensagem para levar para casa é: A menos que você ganhe dinheiro suficiente para maximizar todas as suas contas com vantagens fiscais (401 (k), IRA , 529, HSA , e similar), raramente faz sentido investir fora deles.

Conheça Alice e Bob

p Vamos inventar dois investidores hipotéticos, Alice e Bob. Alice tem um 401 (k) sem correspondência do empregador. Bob usa uma conta regular de corretagem tributável para suas economias de aposentadoria. Ambos estão na faixa de 25% de imposto.

p Este ano, Alice e Bob podem economizar US $ 10 cada um, 000 em salário líquido. Isso significa que Alice pode colocar $ 13, 333 em seu 401 (k), porque ela não tem que pagar o imposto de renda de 25% sobre esse dinheiro antes de contribuí-lo. Enquanto isso, Bob paga seu imposto e coloca $ 10, 000 em sua conta de corretora. Aqui estão as classificações:

2011 Alice $ 13, 333Bob $ 10, 000 p Parece que Alice está na frente, mas ela não é, porque o dinheiro dela ainda não foi tributado e o de Bob, sim.

p Agora vamos supor, para simplificar, que os pobres Alice e Bob nunca dêem outra contribuição, mas seu dinheiro aumenta a 5% ao ano durante 30 anos. Ah, o futuro! Vamos dar uma olhada:

2041 Alice $ 57, 626Bob $ 30, 175 p Hmm, parece que Alice está mais à frente, mas talvez ainda seja uma ilusão, porque ela ainda não pagou seus impostos. Vamos em frente e pedir a Alice que retire seu dinheiro e pague o imposto de 25%.

2041 (Após os impostos) Alice $ 43, 219Bob $ 30, 175 p Alice ainda vence. Porque? Porque Bob foi tributado mais cedo e com mais frequência do que Alice:os impostos diminuíram suas declarações, Ano após ano, e ele pagou impostos sobre sua contribuição original e os juros que ganhou com ela. Se Alice cair em uma faixa de impostos mais baixa na aposentadoria, como as pessoas costumam fazer, ela ganha ainda mais.

Ei, espere um minuto!

p Espero que você tenha pensado em algumas objeções a esta análise simplificada demais, porque tenho certeza.

p Se Bob está investindo em ações, ele não vai receber impostos todos os anos - apenas no final, como Alice, porque você não paga imposto sobre ganhos de capital até vender.

p Bom ponto. Além disso, as taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo são geralmente mais baixas do que as taxas de imposto de renda. Parece que Bob deveria manter suas ações fora de seu 401 (k), direito?

p Não tão rápido, camarada.

p Primeiro, as ações pagam dividendos. Se você possui um fundo de índice S&P 500, por exemplo, atualmente está pagando 2% em dividendos. Você tem que pagar impostos sobre esses dividendos todos os anos (títulos que pagam juros são tributados ainda mais).

p Segundo, Bob ainda é tributado duas vezes. Digamos que Bob compre um fundo do mercado de ações que não paga dividendos e todos os seus ganhos vêm de ganhos de capital. Novamente, ele ganha 5% ao ano durante 30 anos. Ao final de 30 anos, antes que ele venda, ele tem $ 43, 219, dos quais $ 10, 000 é seu investimento original e $ 33, 219 são ganhos de capital. Se o imposto sobre ganhos de capital for 15% - menos que a taxa de imposto de renda de Bob - seu saldo após os impostos chega a $ 38, 236. Alice ainda limpa seu relógio.

p Mas quando você coloca dinheiro em uma conta de aposentadoria, ele fica trancado até você ter 59,5 anos. Eu não quero bloquear meu dinheiro. Eu posso precisar.

p Não tenha medo:há muitas maneiras de obter seu dinheiro antecipadamente, sem penalidades.

p -Se o dinheiro está em um Roth IRA, você sempre pode retirar suas contribuições, livre de impostos e livre de penalidades.

p -Você pode sacar até $ 10, 000 por pessoa de um IRA tradicional para a compra de uma casa pela primeira vez.

p -Você pode tirar dinheiro de um 401 (k) aos 55 anos se você se separar de seu empregador.

p -Você pode pegar um empréstimo 401 (k).

p -Se você se aposentar mais cedo, você pode pegar o que o IRS suavemente chama de "pagamentos periódicos substancialmente iguais, " ou, ainda mais memorável, uma eleição “72 (t), ”E começar a retirar-se de um 401 (k) ou IRA sem penalidade, contanto que você continue fazendo isso indefinidamente.

p -Você pode se retirar sem penalidade por uma variedade de dificuldades.

p -Se o dinheiro estiver em um plano 529, que é muito semelhante a um Roth IRA para fins fiscais, você pode usá-lo a qualquer momento para despesas educacionais qualificadas.

p -Melhor de todos, Eu argumentaria, se você se arrepender de ter contribuído demais para suas contas de aposentadoria (o que não é um problema comum), você pode pausar suas contribuições, gaste mais do seu dinheiro agora, e retome a contribuição mais tarde.

Dinheiro para nada

p Essas contas com vantagens fiscais são como dinheiro grátis do governo federal (e, em muitos casos, Estado governamental, Ano após ano. É semelhante a uma correspondência de empregador, embora não seja tão lucrativo.

p Se você não está excedendo o limite de 401 (k) porque não tem dinheiro para isso, ou porque você está construindo um fundo de emergência ou economizando para um desembolso de dinheiro de curto prazo, como uma casa ou carro, ou porque você está pagando dívidas, isso é perfeitamente razoável.

p Mas se você está colocando investimentos (ou dinheiro) em uma conta tributável para uma meta futura não específica, enquanto seu 401 (k) ou outras contas de aposentadoria não são cumpridas, você está apenas jogando dinheiro fora.

p Você poderia investir um pouco mais em uma de suas contas com vantagens fiscais antes do prazo de 2011? Para planos de aposentadoria profissional e 529s, o prazo é 31 de dezembro; para IRAs tradicionais e Roth e contas de poupança de saúde, é 17 de abril, 2012

p Matthew Amster-Burton é um Finanças pessoais colunista em Mint.com. Encontre-o no Twitter @Mint_Mamster .

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