ETFFIN Finance >> Finanças pessoais curso >  >> estoque >> mercado de ações

Uma recessão do coronavírus pode estar chegando:aqui está o que fazer com seu dinheiro

p Os mercados globais estão caindo, o preço do petróleo está despencando e até mesmo países inteiros estão bloqueados. As chances de uma recessão devido ao novo surto de coronavírus aumentam a cada dia.

p Uma pergunta que freqüentemente me fazem como professor de finanças e titular da licença CFA é o que as pessoas devem fazer com seu dinheiro quando a economia está desacelerando ou em recessão, o que normalmente faz com que ativos mais arriscados, como ações, diminuam. O medo faz com que muitas pessoas corram para as montanhas.

p Mas a resposta curta, para a maioria dos investidores, é exatamente o oposto:mantenha seu plano de longo prazo e ignore as flutuações do mercado do dia-a-dia, por mais assustadores que sejam. Não acredite apenas na minha palavra. A abordagem testada e comprovada de investimento passivo é apoiada por muitas evidências.

A maioria de nós tem dinheiro em risco

p Embora geralmente associemos o investimento a grandes investidores de Wall Street e fundos de hedge, a verdade é que a maioria de nós tem interesse nos mercados financeiros e em seus altos e baixos. Cerca de metade das famílias americanas possui ações diretamente ou por meio de veículos de investimento institucional, como fundos mútuos.

p A maior parte da riqueza investida que os americanos médios possuem é administrada por investidores profissionais que cuidam dela para nós. Mas o crescimento contínuo dos planos de contribuição definida como o 401 (k) s - que exige que as pessoas façam escolhas sobre onde colocar seu dinheiro - significa que sua segurança financeira depende cada vez mais de suas próprias decisões de investimento.

p Infelizmente, a maioria das pessoas não são bons investidores. Os investidores individuais que negociam ações apresentam desempenho inferior ao do mercado - e investidores passivos - por uma larga margem. Quanto mais eles negociam, o pior eles fazem.

p Um dos motivos é que a dor das perdas é cerca de duas vezes mais forte do que o prazer dos ganhos, o que leva as pessoas a agir de forma contraproducente. Quando confrontado com uma situação ameaçadora, nossa resposta instintiva geralmente é correr ou lutar. Mas, como tentar ultrapassar um urso, sair do mercado após sofrer perdas não é uma boa ideia. Muitas vezes resulta em vendas a preços baixos e compras mais altas posteriormente, assim que o estresse do mercado diminuir.

p A boa notícia é que você não precisa de um Ph.D. em finanças para atingir seus objetivos de investimento. Tudo que você precisa fazer é seguir algumas diretrizes simples, apoiado por evidências e sabedoria de mercado arduamente conquistada.

Lista de verificação de investimentos

p Em primeiro lugar, não tome nenhuma atitude precipitada por causa da conversa crescente sobre recessão ou qualquer reviravolta em Wall Street.

p Se você tiver um plano de investimento sólido, cumpri-lo e ignorar o ruído. Para todos os outros, vale a pena consultar a lista de verificação a seguir para ajudar a garantir que você esteja pronto para qualquer tempestade no horizonte.

  1. p Defina claro, metas de investimento mensuráveis ​​e alcançáveis. Por exemplo, sua meta pode ser se aposentar em 20 anos com seu padrão de vida atual para o resto de sua vida. Sem objetivos claros, as pessoas muitas vezes abordam o caminho para chegar lá aos poucos e acabam com uma coleção heterogênea de investimentos que não atendem às suas necessidades reais. Como a lenda do beisebol Yogi Berra disse uma vez, “Se você não sabe para onde está indo, você vai acabar em outro lugar. ”

  2. p Avalie quanto risco você pode assumir. Isso vai depender do seu horizonte de investimento, segurança no trabalho e atitude em relação ao risco. Uma boa regra é se você está se aproximando da aposentadoria, você deve ter uma parcela menor de ativos de risco em seu portfólio. Se você acabou de entrar no mercado de trabalho aos 20 e poucos anos, você pode assumir mais riscos porque tem tempo para se recuperar das quedas do mercado.

  3. p Diversifique seu portfólio. Em geral, ativos mais arriscados, como ações, compensam esse risco, oferecendo retornos esperados mais elevados. Ao mesmo tempo, ativos mais seguros, como títulos, tendem a subir quando as coisas vão mal, mas oferece ganhos muito menores. Se você investir grande parte de suas economias em uma única ação, Contudo, você não está sendo compensado pelo risco de a empresa quebrar. Para eliminar esses riscos não compensados, diversifique seu portfólio para incluir uma ampla gama de classes de ativos, como ações e títulos estrangeiros, e você estará em uma posição melhor para suportar uma crise.

  4. p Não tente escolher ações individuais, identificar os fundos geridos ativamente com melhor desempenho ou cronometrar o mercado. Em vez de, aderir a um portfólio diversificado de fundos de ações e títulos administrados de forma passiva. Os fundos que tiveram um bom desempenho no passado recente podem não continuar assim no futuro.

  5. p Procure por taxas baixas. Os retornos futuros são incertos, mas os custos de investimento certamente prejudicarão seu portfólio. Para manter os custos baixos, investir em fundos de índice sempre que possível. Esses fundos rastreiam índices de mercado amplo, como o Standard &Poor’s 500 e tendem a ter taxas muito baixas, mas produzem retornos mais elevados do que a maioria dos fundos administrados ativamente.

  6. p Continue a fazer contribuições regulares para seus investimentos, mesmo durante uma recessão. Tente reservar o máximo que puder. Muitos empregadores chegam a igualar todas ou algumas de suas contribuições pessoais para a aposentadoria. Infelizmente, a maioria dos americanos não está economizando o suficiente para a aposentadoria. Um em cada quatro americanos inscritos em planos de contribuição definida patrocinados pelo empregador não economiza o suficiente para obter o valor equivalente do empregador. Isso é como deixar seu empregador ficar com parte do seu salário.

  7. p Há uma exceção ao meu conselho sobre ficar de pé. Suponhamos que seu plano de longo prazo exija uma carteira com 50% em ações dos EUA, 25% em ações internacionais e 25% em títulos. Depois que os estoques dos EUA tiverem um bom desempenho, o peso deles na carteira pode aumentar muito. Isso muda o risco do seu portfólio. Então, cerca de uma vez por ano, reequilibre seu portfólio para corresponder às suas metas de alocação de longo prazo. Isso pode fazer uma grande diferença no desempenho.

p Sempre tenha em mente seu plano geral de investimento e concentre-se nas metas de longo prazo de seu portfólio. Muitas quedas do mercado que eram assustadoras em tempo real parecem pequenas manchas em um gráfico de longo prazo.

Turbulência à frente

p A longo prazo, essa abordagem provavelmente produzirá melhores resultados do que tentar vencer o mercado - o que mesmo os profissionais tendem a ter dificuldade em fazer.

p O investidor bilionário Warren Buffett demonstrou isso ganhando facilmente uma aposta de que um simples fundo de índice S&P 500 poderia vencer uma carteira de fundos de hedge - supostamente os investidores mais experientes que existem, pelo menos a julgar pelas altas taxas que cobram.

p Nas palavras do lendário investidor Benjamin Graham:“O principal problema do investidor e até mesmo seu pior inimigo é provavelmente ele mesmo.” Graham, que foi mentor de Buffett, significava que, em vez de tomar decisões racionais, muitos investidores deixaram suas emoções correr soltas. Eles compram e vendem quando seus instintos - em vez de sua cabeça - mandam.

p Tentar ser mais esperto que o mercado é semelhante a jogos de azar e não funciona melhor do que jogar na loteria. O investimento passivo é reconhecidamente enfadonho, mas é uma aposta muito melhor a longo prazo.

p Mas se você seguir essas orientações e apertar o cinto de segurança, você será capaz de enfrentar a turbulência atual.

p Esta é uma atualização de um artigo publicado originalmente em 21 de agosto de 2019.

p [ Experiência em sua caixa de entrada. Inscreva-se no boletim informativo de The Conversation e receba um resumo das novidades acadêmicas de hoje, todos os dias. ]

mercado de ações

mercado de ações