Na Índia, mais de 2 lakh criptomoedas contas foram banidas nos últimos seis meses.

A criptomoeda descentralizada tem feito parte da narrativa popular no ano passado. Por outro lado, o dinheiro digital forneceu uma plataforma para atividades ilegais online, como evasão fiscal e outros tipos de fraude significativa. Entre abril e setembro de 2021, as três principais bolsas de criptomoedas - WazirX, CoinSwitch Kuber, e CoinDCX - baniu quase duas contas lakh com base em atividades criminosas.

Nos últimos seis meses, CoinSwitch Kuber encerrou 180, 000 contas, e atualmente está monitorando as ações diárias de cerca de 200, 000 contas que podem ser prejudiciais. Seguindo as demandas das autoridades policiais indianas e estrangeiras, WazirX baniu 14, 469 contas. Houve 38 inquéritos de autoridades policiais estrangeiras. Eles vieram dos Estados Unidos, o Reino Unido, França, Áustria, Suíça, e Alemanha. Contudo, após reclamações de outros usuários e do processo de rastreamento interno da empresa, mais de 90% das contas foram banidas.

A Direcção de Execução emitiu ao WazirX um aviso de causa comprovada para suspeitas de violações da Lei de Gestão de Câmbio em transações que utilizam criptomoedas no valor de Rs. 2, 790 crores. Ela lançou um inquérito sobre aplicativos de apostas ilícitas de propriedade chinesa como parte de sua investigação contínua de lavagem de dinheiro. Quando alguém pode transmitir bitcoin fora da bolsa, A caixa de Pandora é aberta. A principal preocupação dos reguladores são os consumidores que compram bitcoins em uma plataforma e os transferem para endereços desconhecidos. Ninguém sabe a quem pertencem esses endereços ou qual é a finalidade deles. Mesmo as trocas de criptomoedas serão incapazes de monitorá-lo.

Para resolver este problema, CoinSwitch Kuber proíbe os usuários de sacar ou mover dinheiro bitcoin. Para retirar seus fundos, os clientes devem primeiro vender o ativo criptográfico na bolsa e ter os fundos depositados diretamente em suas contas bancárias em rupia indiana. Embora as próprias bolsas estejam proibindo contas questionáveis, Especialistas em políticas dizem que o principal problema é a falta de regulamentação. As criptomoedas são principalmente não controladas. Embora o Reserve Bank of India tenha indicado reservas sobre a legalização de criptomoedas, o governo ainda não se posicionou sobre o assunto.