Lições em um mercado em baixa

Quando a poeira finalmente se dissipar e o mundo começar a sair de seu atual estado de pânico e medo induzido pela pandemia, os historiadores do mercado olharão para 11 de março, 2020, como uma das datas mais significativas de toda esta crise.

Esse foi o dia em que o primeiro dos índices de grande capitalização dos EUA caiu 20%, atingindo oficialmente o limiar de um mercado baixista.

Foi um momento decisivo. Na manhã seguinte, o Dow Jones Industrial Average, S&P 500, e o Nasdaq 100 havia caído mais de 20% de seus máximos históricos, marcando suas maiores quedas desde a crise financeira em 2008. As empresas de pequeno porte têm sido ainda mais fracas, com o índice Russell 2000 cruzando o limite do mercado de urso em 9 de março.

Assim terminou o maior mercado altista da história. (No entanto, dependendo do índice, o final de 2018 também pode ter marcado o fim do mercado em alta. Mas ao contrário de então, uma recuperação imediata não parece provável.)

De acordo com Dow Jones Market Data, a média do mercado baixista faz com que o S&P 500 caia 36% e dura cerca de sete meses. Se fosse esse o caso agora, significaria que o S&P 500 chegaria a 2.200 em setembro - em outras palavras, outra queda de 19,7% em relação ao fechamento de quarta-feira.

Estamos em território desconhecido aqui, em mais de uma maneira. Enquanto as autoridades de saúde pública e os governos estão tentando controlar a propagação da pandemia mais generalizada em 100 anos, muitos investidores e comerciantes estão experimentando seu primeiro mercado em baixa de todos os tempos.

Para investidores, é importante lembrar o seu horizonte de tempo. Após a crise financeira, o S&P 500 levou cerca de cinco anos e meio para se recuperar totalmente e atingir novos máximos. Qualquer investidor com um horizonte de tempo de décadas deve se consolar com esse fato.

Os investidores de curto prazo precisam considerar sua tolerância ao risco. Dependendo da sua necessidade de capital no curto prazo, agora pode ser a hora de transformar parte de seu portfólio em dinheiro ou equivalentes a dinheiro.

Para comerciantes, o ditado “negocie dentro de seus meios” nunca foi tão apropriado. À medida que a volatilidade aumenta, os spreads podem aumentar. É mais importante do que nunca gerenciar seu risco negociando com posições menores, definindo paradas apertadas, ou até mesmo se afastar completamente se precisar.

Em termos do mercado dos EUA, é totalmente razoável esperar que as coisas piorem antes de melhorar. Mas eles vão melhorar. Novos casos na China começaram a desacelerar, e a grande maioria das pessoas com casos confirmados permanece assintomática.

Nesse ínterim, tudo o que podemos fazer é nos manter seguros e enfrentar a onda.

Negociação ativa com Lightspeed
Velocidade da luz, uma divisão da Lime Brokerage, fornece aos traders profissionais todas as ferramentas necessárias para ajudá-los a ter sucesso na negociação de ações, e temos desenvolvido e aprimorado nossa plataforma de trader ativa para oferecer uma experiência de usuário ideal. Com layouts de interface intuitivos e scanners de opções e estoque de qualidade institucional, nosso objetivo é ajudar os traders a alcançarem seus objetivos, não importa qual seja sua estratégia. Também oferecemos aos nossos clientes algumas das taxas comerciais mais baixas do setor.