Como planejar o risco em seu portfólio, conhecendo sua tolerância e capacidade

Resumo: Tolerância e capacidade são dois ingredientes de risco quando se trata de investimentos e planejamento de aposentadoria. Nós olhamos o que eles são, e que tipo de impactos críticos eles podem criar ao planejar seus anos dourados.

Quando pensamos em receitas para planos de aposentadoria bem financiados, geralmente começamos com alguns conceitos básicos. Uma delas é que os investimentos estão na raiz da preparação para os anos pós-trabalho. Embalado em nossas carteiras de investimento, Contudo, é uma consideração separada que é crucial para obter uma aposentadoria correta.

É o conceito de risco.

O planejamento para os anos dourados de uma pessoa exige que entendamos exatamente como nos sentimos e reagimos quando se trata de quanto risco decidimos que podemos assumir, e quanto disso temos que assumir para nos aposentarmos bem. E entao, vamos dar uma olhada em dois elementos principais de risco e apresentar algumas estratégias para avaliar e preparar seu futuro de forma a permitir que o risco funcione melhor para você.

Tolerância e capacidade :Dois lados para a história do investimento

O risco está no centro de cada portfólio. A eficácia do que fazemos com nossos ativos depende disso.

Em primeiro lugar, risco é definido como a possibilidade de que algo desagradável aconteça (neste caso, acontece com os investimentos que fazemos). Um mercado em baixa pode se estabelecer. O valor de uma ação pode cair. O algo desagradável, então, corresponde à mudança positiva que desejamos que o valor de nossos ativos aumentando, sendo substituído por uma mudança negativa, nossos ativos diminuem em vez de crescer.

Se isso acontecer de alguma forma, ou de cada vez, que afeta a forma como podemos aproveitar nossa renda de aposentadoria, então talvez tenhamos que esperar em uma viagem que gostaríamos de fazer para ver os entes queridos. Ou, pior, não podemos preencher o cheque para o pagamento do carro ou hipoteca. Os resultados do risco, em tais casos, não são nada agradáveis.

Então, para entender melhor este fator importante, vamos colocar um quadro em torno do risco. Usaremos duas idéias para fazer isso:tolerância e capacidade.

Tolerância: Em sua forma mais simples, tolerância significa a quantidade de exposição a possíveis mudanças negativas que você pode suportar sem ficar profundamente preocupado e chateado. Isso é importante porque os investidores tomam decisões erradas quando são abalados por tais sentimentos. A tolerância do investidor é frequentemente medida no escritório do consultor financeiro por meio de avaliações do tipo questionário, ou seja, o que você faria se suas ações perdessem 30% de seu valor em uma mudança de mercado?

Capacidade: Há também a quantidade de dinheiro que você realmente precisa criar com seus investimentos para cumprir com êxito as metas financeiras que definiu para os anos pós-carreira. Embora a tolerância se refira a quanto risco você pode suportar psicologicamente, capacidade é sobre quanto risco você pode e tem que suportar para fazer o trabalho de planejamento da aposentadoria. A capacidade é normalmente determinada pelo ROI, quanto tempo você resta antes de se aposentar, e na meta de renda que você almejou para os anos de aposentadoria.

Claramente, equilíbrio entra em jogo quando se trata de tolerância e capacidade. Você tem que reconhecer sua capacidade de lidar com riscos, mas você também precisa atingir suas metas fazendo investimentos lucrativos ao longo do caminho até os 65 anos (ou mais). Na próxima seção, procuramos maneiras de pensar sobre como atingir esse equilíbrio ao longo do tempo.

Tempo e equilíbrio:tolerância e capacidade

O momento das estratégias de investimento pode afetar a relação entre tolerância e capacidade. Considere os seguintes exemplos.

Planejadores iniciais: Quando você tem três ou quatro décadas entre o seu cenário de investimento atual e sua idade de aposentadoria prevista, sua tolerância normalmente pode ser mais expansiva. Mesmo que você tenha uma perda moderada no início, você tem algum tempo para se recuperar. O ponto é, você não está tão perto da aposentadoria a ponto de criar a mesma pressão que criará nos próximos anos. Contudo, se você descobrir que é um investidor de baixa tolerância, cedo, é importante definir metas de aposentadoria de acordo. Seu portfólio pesado de títulos pode não acomodar uma vasta conta de aposentadoria da maneira que as ações arriscadas poderiam ajudar a construir.

Portfólios de meio de carreira: Para planejadores cuja vida profissional entrou na fase intermediária, as abordagens à tolerância podem mudar. Isso é, mesmo que sua tolerância seja alta, você gosta de almejar retornos elevados, mesmo que sofra perdas mais significativas ao longo do caminho, a realidade de suas receitas e despesas de trabalho podem significar que você tem que mudar de tática. Uma mãe casada de três filhos com um salário médio de executivo e um artista freelancer como parceiro pode não ser capaz de tolerar tanto risco quanto, dizer, uma mulher solteira que avançou com o IPO de sua startup na hora certa. Para a conta de aposentadoria média e mediana, capacidade e o que isso tende a ditar sobre perdas sustentáveis ​​pode muito bem significar a manutenção de um processo cuidadoso e constante de construção de ativos menos arriscados.

Flush ou frugal? Conforme você se aproxima e entra na idade de aposentadoria, a relação entre capacidade e ativos determinará novamente em grande parte como você cria e mantém sua renda fixa. Se você terminar sua carreira como um bilionário, Parabéns. É quase certo que você desfrute da capacidade de risco de absorver uma perda de percentagens de talvez dois dígitos quando se trata de sua carteira, você ainda teria liquidez para manter os pagamentos do carro, uma hipoteca, e similar. Contudo, se você está entre a classe média / mediana de aposentados, tolerância e capacidade provavelmente desempenharão um papel mais delicado em suas decisões. Por exemplo, quando se trata desse tipo de aposentado, especialistas da Schwab sugerem um portfólio ao longo das linhas de 40% em dinheiro e títulos, juntamente com 60% de ações (sua proposta é baseada em uma conta de aposentadoria de $ 1 milhão alimentando $ 50, 000 em receita anual).

O objetivo é abordar as funções desses elementos em seu planejamento de aposentadoria, agora. E lembre-se, a tolerância nem sempre está de acordo com as respostas de um questionário. Esteja preparado para flexionar, se o seu portfólio atingir um ponto difícil ao longo do caminho. Essa perda de 30% pode de repente parecer mais dolorosa do que quando você preenche um formulário. Nesses casos, recorra aos seus consultores financeiros e reconfigure seu portfólio para que a tolerância ao risco e a capacidade de risco trabalhem para você de maneiras aceitáveis ​​e sustentáveis.