Estimativa de ganhos

O que é uma estimativa de ganhos?

Uma estimativa de lucro é a estimativa de um analista para o futuro lucro por ação (EPS) trimestral ou anual de uma empresa. As estimativas de lucros futuros são, sem dúvida, a entrada mais importante ao tentar avaliar uma empresa. Colocando estimativas sobre os ganhos de uma empresa para determinados períodos (trimestral, anualmente, etc.), os analistas podem então usar a análise do fluxo de caixa para aproximar o valor justo de uma empresa, o que, por sua vez, dará um preço-alvo para as ações.

Os investidores geralmente contam com estimativas de lucros para analisar diferentes ações e decidir se devem comprá-las ou vendê-las.

• Uma estimativa de lucro é a previsão de um analista para o futuro lucro por ação (EPS) trimestral ou anual de uma empresa pública.
• Os investidores dependem muito das estimativas de lucros para avaliar o desempenho de uma empresa e tomar decisões de investimento a respeito.
• A maioria dos investidores usa uma estimativa de ganhos de consenso, uma previsão dos lucros projetados de uma empresa pública com base nas estimativas combinadas de todos os analistas de ações que cobrem as ações.
• Se uma empresa se encontra, batidas, ou perder suas estimativas de ganhos pode afetar o preço das ações subjacentes, particularmente no curto prazo.
• Surpresas de ganhos ocorrem quando uma empresa perde a estimativa de consenso por ganhar mais ou menos do que o esperado.

Compreendendo uma estimativa de ganhos

Os analistas usam modelos de previsão, orientação de gestão, e informações fundamentais sobre a empresa para obter uma estimativa de EPS. Os participantes do mercado confiam fortemente nas estimativas de lucros para avaliar o desempenho de uma empresa. Então, se uma empresa se encontra, batidas, ou perder suas estimativas de ganhos pode afetar o preço das ações subjacentes, particularmente no curto prazo.

As estimativas de lucros dos analistas costumam ser agregadas para criar estimativas de consenso. Eles são usados ​​como uma referência em relação à qual o desempenho da empresa é avaliado. Quando você ouve que uma empresa "perdeu estimativas" ou "superou as estimativas, "é geralmente em referência a estimativas de consenso.

Algumas empresas, como Refinitiv e Zacks Investment Research, compilar estimativas e calcular a média ou consenso. Suas previsões podem ser encontradas em cotações de ações ou publicações financeiras, como o Wall Street Journal. Os números de consenso também podem ser encontrados em vários sites financeiros, como o Yahoo! Finança, Bloomberg, Alfa Visível, Morningstar.com, e Google Finance.

As estimativas de ganhos de consenso publicadas freqüentemente se refletem no preço das ações de uma empresa. Mas às vezes eles têm um efeito adverso. As ações das empresas com estimativas de lucros elevados tendem a vacilar, pois o desempenho das empresas não corresponde às expectativas do mercado - elas podem facilmente decepcionar. Por outro lado, as empresas com estimativas de lucros baixos tendem a ter um desempenho melhor do que o previsto - por causa da barreira baixa:elas não têm para onde ir, exceto para cima.

Exemplo de uma estimativa de ganhos

As estimativas de ganhos são encontradas pesquisando ações individuais, Leva, por exemplo, Amazon (AMZN). Aqui está um resumo de suas estimativas de ganhos de consenso, a partir de 7 de junho, 2021.

Considerações Especiais

Surpresas de ganhos ocorrem quando uma empresa perde a estimativa de consenso por ganhar mais ou menos do que o esperado. Se a empresa conseguir superar a estimativa de lucro, é chamada de surpresa positiva ou positiva. Se a empresa não conseguir atingir a estimativa de ganhos, é chamado de surpresa negativa.

Aqui está como o desempenho da Amazon, em relação às surpresas, funcionou em 2020-2021 YTD: