Risco correlacionado:Diversificação é uma mentira

O risco nos mercados financeiros pode ser mal interpretado, e / ou distorcido devido a algumas razões, incluindo risco de diversificação . Todos os conselhos de investimento dizem para diversificar a fim de minimizar o risco. Esse, Contudo, não se livra de todos os riscos. Isso se deve ao risco correlacionado nos mercados. Como um castelo de cartas, os mercados cairão todos ao mesmo tempo, acionados por um catalisador.

O que é risco correlacionado?

Risco correlacionado é o risco que envolve alta correlação de mercados, bem como o grau em que diferentes mercados estão interconectados. Quanto maior a correlação existente em diferentes mercados, maior a chance de falha sistêmica de mercado. Essa medida de risco pode ser avaliada pela correlação real entre diferentes mercados globais. Embora, a maior parte do tempo, a falha sistêmica do mercado não pode ser prevista com precisão porque todas as falhas do mercado acontecem de uma só vez.

Por exemplo, durante o "colapso" do subprime dos EUA em 2008, muitos fundos de hedge de alto desempenho simplesmente foram destruídos. Os investidores que adquiriram títulos que usaram hipotecas subprime como garantia viram seus investimentos simplesmente explodir por causa do "colapso" do crédito. O crédito havia sido garantido de forma tão artificial que muitas pessoas tinham pontuações FICO bem acima da média da história.

Contudo, investimentos como títulos hipotecários foram artificialmente inflados no preço devido à falta de supervisão para medir o verdadeiro risco desses instrumentos derivativos híbridos. Depois que esses investimentos não puderam mais permanecer solventes, os investidores perderam todo o seu capital e uma falha de crédito sistêmica geral nos EUA ocorreu devido à falta de supervisão e regulamentação dos bancos em sua tomada de risco altamente alavancada. Nós vamos, isso acabou gerando uma falha sistêmica de mercado em todo o mundo em todos os mercados por causa do risco correlacionado que já havia sido exibido estatisticamente nos mercados de ações.

Como proteger seu risco

Uma vez que diversificar sua carteira de investimentos com diferentes ações não pode salvá-lo de uma falha sistêmica de mercado, você precisa saber como proteger suas apostas. Essencialmente, os mercados que estão negativamente correlacionados e fundamentalmente se contrapõem são os melhores mercados para equilibrar uma carteira de investimentos inteira. Simplesmente não é cauteloso o suficiente para diversificar em ativos negativamente correlacionados no mesmo mercado, porque fundamentalmente eles acabarão sendo conduzidos pela direção maior do mercado quando tudo estiver dito e feito. É por isso que mercados diferentes juntos são o que é necessário. Não só isso, mas diversificar em produtos de investimento diferentes, bem como estilos de investimento diferentes.

Por exemplo, você pode possuir um fundo mútuo e algumas ações. A única maneira de pagar esse risco de mercado é investir uma parte em títulos e dinheiro, bem como em mercados futuros. Ao investir em derivativos, é importante sempre proteger seu risco com produtos que fundamentalmente se contrapõem a fim de equilibrar o risco e evitar a perda de quase todo o seu capital durante a calamidade do mercado. Existem métodos mais sofisticados de gestão de dinheiro, Contudo, o risco equilibrado é o conceito mais importante de todos.