Retração vs. reversão:Qual é a diferença?

Ao olhar para a tabela acima, lembre-se de que os juros curtos são atrasados ​​quando relatados, portanto, pode ser difícil ter certeza dependendo do seu período de tempo.

O gráfico acima pode ser resumido dizendo que as retrações têm uma abundância de indecisão em seus movimentos, e reversões exibem ações autoritativas. O volume pode ser baixo em um retrocesso, mas aumenta em uma reversão. O primeiro é passivo; o último é agressivo.

As mínimas mais altas e as máximas mais altas caracterizam retrações em uma tendência de alta, enquanto as reversões são frequentemente caracterizadas por padrões contrários a isso, como topos duplos - dois agudos semelhantes e, em seguida, um novo baixo - ou padrões de cabeça e ombros - agudos mais baixos seguidos de agudos mais baixos. Mesmo os movimentos de curto prazo refletidos por castiçais individuais são frequentemente mais hesitantes durante as retrações, enquanto as velas que se formam quando uma tendência de alta se inverte são normalmente muito longas, com muito movimento e impulso.

Então, por que reconhecer retrações é tão importante? Sempre que um preço retorna, a maioria dos comerciantes e investidores se depara com uma decisão difícil. Eles têm três opções:

1. Segure durante toda a liquidação, o que pode resultar em grandes perdas se o retrocesso acabar sendo uma reversão de tendência maior.
2. Venda e recompra se o preço se recuperar, o que, sem dúvida, resultará em dinheiro desperdiçado em comissões e spreads, e também pode resultar em uma oportunidade perdida se o preço se recuperar rapidamente.
3. Venda permanentemente, o que pode resultar em uma oportunidade perdida se o preço se recuperar.

Identificando adequadamente o movimento como retração ou reversão, você pode reduzir custos, limitar as perdas e preservar os ganhos.

Determinando o Escopo

Depois de saber como identificar retrações, você pode aprender como determinar seu escopo.

As retrações de Fibonacci são excelentes ferramentas para calcular o escopo de uma retração. Use a ferramenta de retração de Fibonacci, disponível na maioria dos softwares de gráficos, para traçar uma linha de cima para baixo da oscilação de preço ou onda de impulso mais recente.

Retrações entre 23% e 78% da onda de impulso anterior são comuns. Isso não significa que o estoque cai 23%. Em vez de, isso significa que o preço da ação cai 23% da distância dos dois pontos sendo medidos pela ferramenta de retração. Por exemplo, se você estiver usando uma ferramenta de retração de Fibonacci para medir a retração de um movimento ascendente de 10 a 15, você pode encontrar a ferramenta mostrando $ 13,45 como o primeiro nível de retração. Isso ocorre porque uma retração de 23% seria encontrada multiplicando a diferença:$ 5,00 x 0,23 =$ 1,15. A retração de 23% seria $ 1,15 menor do ponto alto, então a ferramenta marcaria $ 13,85.

Neste ponto, a tendência ainda é alta, assumindo que $ 15 era uma nova máxima e $ 10 era a mínima recente. Se o preço subir acima de $ 10, então a tendência de alta ainda está intacta, se subir e fizer uma nova alta. Se não passar de US $ 15 e começar a cair novamente, pode ser hora de sair.

Retração de Fibonacci

Os níveis do ponto de pivô também são comumente usados ​​para determinar o escopo de uma retração. Uma vez que o preço muitas vezes reverterá perto do suporte do ponto de pivô e dos níveis de resistência, caso o preço continue além deste ponto, indica uma forte tendência, enquanto estagnar e reverter significa o oposto. Os pontos de pivô são normalmente usados ​​por day traders, usando os preços de ontem para indicar áreas de resistência de suporte para o próximo dia de negociação.

Se as principais linhas de tendência que suportam a tendência maior forem quebradas em alto volume, então, é mais provável que haja uma reversão. Padrões de gráfico e velas são frequentemente usados ​​em conjunto com essas linhas de tendência para confirmar reversões.

O gráfico a seguir mostra isso em ação. Uma tendência de baixa está em vigor, mas então os preços sobem acima da linha de tendência. Nesse ponto, o preço já havia feito uma mínima mais alta. Após a fuga, há um pequeno retrocesso, mas o preço sobe com um grande volume. Este movimento não é mais um retrocesso em uma tendência de baixa, em vez disso, a onda de alta reverteu a tendência de baixa, e a tendência agora é de alta.

Lidando com Sinais Falsos

Mesmo uma retração que atenda a todos os critérios descritos na tabela acima pode se transformar em uma reversão com muito pouco aviso. A melhor maneira de se proteger contra essa reversão é usar ordens de stop-loss.

Idealmente, você deseja diminuir o risco de sair durante uma retração, embora ainda seja capaz de sair de uma reversão prontamente. Mergulhar requer prática, e é impossível estar certo o tempo todo. As vezes, o que parece uma reversão vai acabar sendo um retrocesso, e o que parece um retrocesso acabará sendo uma reversão.

The Bottom Line

Como comerciante, você deve aprender a diferenciar entre retrações e reversões. Sem este conhecimento, você corre o risco de sair muito cedo e perder oportunidades, segurando posições perdedoras, ou perder dinheiro e desperdiçar dinheiro em comissões e spreads. Ao combinar a análise técnica com algumas medidas básicas de identificação, você pode se proteger contra esses riscos e usar melhor seu capital comercial.