ETFFIN Finance >> Finanças pessoais curso >  >> stock >> Análise de estoque

O indicador mais confiável que você nunca ouviu falar

O McGinley Dynamic é um indicador pouco conhecido, mas altamente confiável, inventado por John R. McGinley, um técnico de mercado credenciado e ex-editor da Market Technicians Association's Journal of Technical Analysis . Trabalhando dentro do contexto de médias móveis ao longo da década de 1990, McGinley procurou inventar um indicador responsivo que se ajustasse automaticamente em relação à velocidade do mercado.

Seu epônimo Dynamic, publicado pela primeira vez no Journal of Technical Analysis em 1997, é uma média móvel simples e exponencial de 10 dias com um filtro que suaviza os dados para evitar whipsaws.

Principais vantagens

  • John R. McGinley é um técnico de mercado credenciado conhecido por seu trabalho com estratégias técnicas de mercado e técnicas de negociação.
  • O McGinley Dynamic é um indicador de média móvel que ele criou na década de 1990 que procura se ajustar automaticamente ao ritmo dos mercados financeiros.
  • A técnica ajuda a lidar com a tendência de aplicar indevidamente médias móveis.
  • Também ajuda a contabilizar a lacuna que geralmente existe entre os preços e as linhas de média móvel.

Média Móvel Simples (SMA) vs. Média Móvel Exponencial (EMA)

Uma média móvel simples (SMA) suaviza a ação do preço calculando os preços de fechamento anteriores e dividindo pelo número de períodos. Para calcular uma média móvel simples de 10 dias, some os preços de fechamento dos últimos 10 dias e divida por 10. Quanto mais suave for a média móvel, mais devagar ele reage aos preços.

Uma média móvel de 50 dias se move mais lentamente do que uma média móvel de 10 dias. Uma média móvel de 10 e 20 dias às vezes pode experimentar a volatilidade dos preços que pode tornar mais difícil interpretar a ação do preço. Sinais falsos podem ocorrer durante esses períodos, criando perdas porque os preços podem ficar muito à frente do mercado.

Uma média móvel exponencial (MME) responde aos preços muito mais rapidamente do que uma média móvel simples. Isso ocorre porque a EMA dá mais peso aos dados mais recentes do que aos dados mais antigos. É um bom indicador para o curto prazo e um ótimo método para capturar tendências de curto prazo, É por isso que os traders usam médias móveis simples e exponenciais simultaneamente para entrada e saída. No entanto, ele também pode deixar dados para trás.

O problema com médias móveis

Em sua pesquisa, McGinley descobriu que as médias móveis apresentavam muitos problemas. Em primeiro lugar, eles foram aplicados de forma inadequada. As médias móveis em diferentes períodos operam em graus variados em diferentes mercados. Por exemplo, como saber quando usar um de 10 dias, 20 dias, ou a média móvel de 50 dias em um mercado rápido ou lento? A fim de resolver o problema de escolher o comprimento certo da média móvel, o McGinley Dynamic foi construído para se ajustar automaticamente à velocidade atual do mercado.

McGinley acredita que as médias móveis devem ser usadas apenas como um mecanismo de suavização, em vez de um sistema de negociação ou gerador de sinais. É um monitor de tendências. Avançar, McGinley descobriu que as médias móveis não acompanharam os preços, uma vez que frequentemente existem grandes separações entre os preços e as linhas da média móvel. Ele procurou eliminar esses problemas inventando um indicador que abrace os preços mais de perto, evite separação de preços e whipsaws, e seguir os preços automaticamente em mercados rápidos ou lentos.

McGinley Dynamic Formula

Ele fez isso com a invenção do McGinley Dynamic. A fórmula é:

MD eu = M D eu - 1 + Fechar - M D eu - 1 k × N × ( Fechar M D eu - 1 ) 4 Onde: MD eu = McGinley Dinâmico Atual M D eu - 1 = McGinley Dynamic anterior Fechar = Preço final k = . 6 (Constantes 60% do período selecionado N) N = Período de média móvel \ begin {align} &\ text {MD} _i =MD_ {i-1} + \ frac {\ text {Close} - MD_ {i-1}} {k \ times N \ times \ left (\ frac {\ texto {Fechar}} {MD_ {i-1}} \ direita) ^ 4} \\ &\ textbf {onde:} \\ &\ text {MD} _i =\ text {Atual McGinley Dinâmico} \\ &MD_ {i -1} =\ text {McGinley Dinâmico anterior} \\ &\ text {Fechar} =\ text {Preço de fechamento} \\ &k =.6 \ \ text {(Constante 60 \% do período selecionado N)} \\ &N =\ text {Período de média móvel} \\ \ end {alinhado} MDi =MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Fechar) 4Fechar − MDi − 1 onde:MDi =McGinley Atual DynamicMDi − 1 =McGinley Anterior DynamicClose =Preço de fechamentok =0,6 ( Constantes 60% do período selecionado N) N =período de média móvel

O McGinley Dynamic parece uma linha de média móvel, ainda assim, é na verdade um mecanismo de suavização de preços que se mostra muito melhor do que qualquer média móvel. Ele minimiza a separação de preços, serras de preço, e abraça os preços muito mais de perto. E faz isso automaticamente como um fator de sua fórmula.

Por causa do cálculo, a Linha Dinâmica acelera nos mercados em baixa à medida que segue os preços, embora se mova mais lentamente nos mercados em alta. Alguém quer vender rápido em um mercado em baixa, ainda montar um mercado superior o maior tempo possível. A constante N determina o quão próximo o Dinâmico rastreia o índice ou ação. Se alguém está emulando uma média móvel de 20 dias, por exemplo, use um valor de N metade do da média móvel, ou, neste caso, 10.

Ele evita muito os whipsaws porque a Dynamic Line segue automaticamente e se mantém alinhada aos preços em qualquer mercado - rápido ou lento - como um mecanismo de direção de um carro que pode se ajustar às mudanças nas condições da estrada. Os comerciantes podem confiar nele para tomar decisões e cronometrar entradas e saídas.

p Estratégias de análise técnica da Investopedia para iniciantes guia oferece mais informações sobre indicadores e ferramentas de mercado.

The Bottom Line

McGinley inventou o Dynamic para atuar como uma ferramenta de mercado ao invés de um indicador de negociação. Mas seja lá o que for usado, se é chamado de ferramenta ou indicador, o McGinley Dynamic é um instrumento fascinante inventado por um técnico de mercado que acompanha e estuda mercados e indicadores há quase 40 anos. Ao criar o Dinâmico, McGinley procurou criar uma ajuda técnica que fosse mais responsiva aos dados brutos do que médias móveis simples ou exponenciais.