Média móvel exponencial (EMA)

O que é uma média móvel exponencial (MME)?

Uma média móvel exponencial (EMA) é um tipo de média móvel (MA) que coloca um peso e significado maior nos pontos de dados mais recentes. A média móvel exponencial também é conhecida como média móvel exponencialmente ponderada. Uma média móvel exponencialmente ponderada reage de forma mais significativa às mudanças recentes de preços do que uma média móvel simples (SMA), que aplica um peso igual a todas as observações no período.

Principais vantagens

• A EMA é uma média móvel que atribui maior peso e significado aos pontos de dados mais recentes.
• Como todas as médias móveis, este indicador técnico é usado para produzir sinais de compra e venda com base em cruzamentos e divergências da média histórica.
• Os comerciantes costumam usar vários comprimentos de MME diferentes, como 10 dias, 50 dias, e médias móveis de 200 dias.

A Fórmula para EMA é

EMAToday =(ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) onde:

Embora existam muitas opções possíveis para o fator de suavização, a escolha mais comum é:

• Suavização =2

Isso dá mais peso à observação mais recente. Se o fator de suavização for aumentado, as observações mais recentes têm mais influência na EMA.

Calculando a EMA

Calcular a EMA requer mais uma observação do que a SMA. Suponha que você queira usar 20 dias como o número de observações para a EMA. Então, você deve esperar até o 20º dia para obter o SMA. No dia 21, você pode então usar o SMA do dia anterior como o primeiro EMA de ontem.

O cálculo do SMA é direto. É simplesmente a soma dos preços de fechamento da ação durante um período de tempo, dividido pelo número de observações para aquele período. Por exemplo, um SMA de 20 dias é apenas a soma dos preços de fechamento dos últimos 20 dias de negociação, dividido por 20.

Próximo, você deve calcular o multiplicador para suavizar (ponderar) a EMA, que normalmente segue a fórmula:[2 ÷ (número de observações + 1)]. Para uma média móvel de 20 dias, o multiplicador seria [2 / (20 + 1)] =0,0952.

Finalmente, a seguinte fórmula é usada para calcular a MME atual:

• EMA =preço de fechamento x multiplicador + EMA (dia anterior) x (1-multiplicador)

A EMA dá um peso maior aos preços recentes, enquanto o SMA atribui peso igual a todos os valores. A ponderação dada ao preço mais recente é maior para uma MME de período mais curto do que para uma MME de período mais longo. Por exemplo, um multiplicador de 18,18% é aplicado aos dados de preços mais recentes para uma EMA de 10 períodos, enquanto o peso é de apenas 9,52% para uma MME de 20 períodos.

Existem também pequenas variações da EMA alcançada usando o aberto, Alto, baixo, ou preço médio em vez de usar o preço de fechamento.

O que a média móvel exponencial lhe diz?

As médias móveis exponenciais de 12 e 26 dias (EMAs) são frequentemente as médias de curto prazo mais citadas e analisadas. Os dias de 12 e 26 são usados ​​para criar indicadores como a divergência de convergência da média móvel (MACD) e o oscilador de preço percentual (PPO). Em geral, as EMAs de 50 e 200 dias são usadas como indicadores de tendências de longo prazo. Quando o preço de uma ação cruza sua média móvel de 200 dias, é um sinal técnico de que ocorreu uma reversão.

Os comerciantes que empregam análises técnicas consideram as médias móveis muito úteis e esclarecedoras quando aplicadas corretamente. Contudo, eles também percebem que esses sinais podem criar confusão quando usados ​​de forma inadequada ou mal interpretados. Todas as médias móveis comumente usadas na análise técnica são, por sua própria natureza, indicadores de atraso.

Consequentemente, as conclusões tiradas da aplicação de uma média móvel a um gráfico de mercado específico devem ser para confirmar um movimento do mercado ou para indicar sua força. O momento ideal para entrar no mercado geralmente passa antes que uma média móvel mostre que a tendência mudou.

Uma MME serve para aliviar o impacto negativo dos atrasos até certo ponto. Como o cálculo da EMA dá mais peso aos dados mais recentes, ele “abraça” a ação do preço com um pouco mais de força e reage mais rapidamente. Isso é desejável quando uma MME é usada para derivar um sinal de entrada de negociação.

Como todos os indicadores de média móvel, Os EMAs são muito mais adequados para os mercados de tendência. Quando o mercado está em uma tendência de alta forte e sustentada, a linha do indicador EMA também mostrará uma tendência de alta e vice-versa para uma tendência de baixa. Um trader vigilante prestará atenção tanto à direção da linha da MME quanto à relação da taxa de variação de uma barra para a outra. Por exemplo, suponha que o movimento do preço de uma forte tendência de alta comece a se achatar e se reverter. Do ponto de vista do custo de oportunidade, pode ser hora de mudar para um investimento mais otimista.

Exemplos de como usar o EMA

Os EMAs são comumente usados ​​em conjunto com outros indicadores para confirmar movimentos significativos do mercado e avaliar sua validade. Para comerciantes que negociam em mercados intradiários e de movimento rápido, a EMA é mais aplicável. Muitas vezes, os negociantes usam EMAs para determinar uma tendência de negociação. Se uma MME em um gráfico diário mostra uma forte tendência de alta, a estratégia de um trader intradiário pode ser negociar apenas no lado comprado.

Vs simples. Médias móveis exponenciais

A diferença entre EMA e SMA

A principal diferença entre um EMA e um SMA é a sensibilidade que cada um mostra às mudanças nos dados usados ​​em seu cálculo.

Mais especificamente, a EMA dá pesos maiores aos preços recentes, enquanto o SMA atribui pesos iguais a todos os valores. As duas médias são semelhantes porque são interpretadas da mesma maneira e são comumente usadas por comerciantes técnicos para suavizar as flutuações de preço. Uma vez que os EMAs colocam um peso maior nos dados recentes do que nos dados mais antigos, eles respondem melhor às alterações de preço mais recentes do que os SMAs. Isso torna os resultados das EMAs mais oportunos e explica por que eles são preferidos por muitos traders.

Limitações da EMA

Não está claro se mais ênfase deve ser colocada nos dias mais recentes do período de tempo. Muitos traders acreditam que os novos dados refletem melhor a tendência atual do título. Ao mesmo tempo, outros acham que a ponderação excessiva de datas recentes cria um viés que leva a mais alarmes falsos.

De forma similar, a EMA depende totalmente de dados históricos. Muitos economistas acreditam que os mercados são eficientes, o que significa que os preços de mercado atuais já refletem todas as informações disponíveis. Se os mercados são realmente eficientes, o uso de dados históricos não deve nos dizer nada sobre a direção futura dos preços dos ativos.