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Índice de Valor Adicionado Mensal (VAMI)

O que é um Índice de Valor Agregado Mensal (VAMI)?

Um índice de valor agregado mensal (VAMI) rastreia o desempenho mensal de um hipotético $ 1, Investimento de 000, assumindo reinvestimento, durante um período de tempo.

Principais vantagens

  • Um índice de valor agregado mensal (VAMI) mostra quais seriam os retornos mensais ao longo do tempo em um $ 1 proposto, Investimento 000.
  • VAMI é uma das métricas mais comumente usadas para descrever o desempenho geral de um fundo para os investidores.
  • VAMI é calculado usando retornos mensais líquidos começando com $ 1, 000 no tempo zero.

Compreendendo um Índice de Valor Agregado Mensal (VAMI)

Um índice mensal de valor agregado representa o retorno total obtido por um investidor em um período de tempo especificado. Inclui ganhos de capital, bem como reinvestimento de quaisquer desembolsos, como dividendos e juros adicionais obtidos por meio de composição. Outro aspecto importante do VAMI é que ele é calculado usando os retornos mensais da NET. Isso significa que quaisquer taxas aplicáveis, como gestão, incentivo, taxas de corretagem, já foram deduzidos, e o que resta é o retorno real.

Esta é uma das métricas mais comumente usadas para descrever o desempenho geral de um fundo para os investidores. A popularidade do VAMI deriva do fato de ser bastante descritivo, no sentido de que mostra a um investidor como $ 1, 000 atuou em um determinado período, e isso é fácil de entender.

Um índice mensal de valor agregado pode ser usado para diversos fins. Pode fornecer uma visão sobre o crescimento do capital investido ao longo do tempo. As vezes, pode ser usado para avaliar o desempenho de um gestor de fundos. Também é útil na comparação de vários fundos e benchmarks de índice. O VAMI é calculado multiplicando o VAMI do mês anterior pelo retorno LÍQUIDO do mês atual.

  1. VAMI primeiro ponto =1, 000 * (1 + retorno líquido do mês atual)
  2. VAMI subsequente =VAMI anterior x (1 + retorno NET do mês atual)

Usando VAMI para comparação

Os gráficos VAMI podem ser uma maneira confiável de comparar o crescimento de vários fundos e benchmarks em todo o mercado. Os investidores podem personalizar esses gráficos para escolher as opções na família de fundos de uma empresa de fundos. Os gráficos VAMI fornecem aos investidores uma perspectiva sobre o desempenho de um investimento ao longo do tempo. Eles também podem fornecer uma visão sobre as expectativas potenciais com projeções futuras.

Os gráficos VAMI também podem fornecer uma representação visual de como fundos semelhantes, ou fundos de diferentes categorias de classe de ativos, executaram durante um período de tempo especificado, com retornos de referência também incluídos para uma análise mais ampla.

Ferramentas VAMI

Numerosas plataformas de mercado fornecem ferramentas VAMI para análise de investidores. Essas ferramentas podem permitir entradas variáveis, como valores de capital inicial mais elevados e durações variáveis.

Um índice mensal de valor agregado pode ser construído usando programação técnica de software. Normalmente começa com um investimento hipotético de $ 1, 000. No entanto, os níveis de investimento inicial podem variar. Ao usar esta técnica de modelagem, é importante garantir a disponibilidade e qualidade dos dados para fornecer gráficos relevantes, já que os resultados estimados podem ser distorcidos pela qualidade dos dados. Os gráficos VAMI podem ser construídos no Microsoft Excel ou em outros programas de software técnico. As versões online são frequentemente fornecidas por empresas de serviços financeiros para ajudar a fornecer uma representação gráfica dos valores de investimento ao longo do tempo.

Morningstar fornece um exemplo com sua ferramenta VAMI, que faz parte de sua oferta de pesquisa para fundos mútuos. Na guia do gráfico, os investidores recebem o crescimento hipotético de US $ 10 iniciais, Investimento 000. Ao pesquisar o Fundo de Índice Vanguard 500 para o período de um ano a partir de 26 de janeiro, 2017, a 26 de janeiro, 2018, o gráfico VAMI mostra que $ 10 de um investidor, O investimento de 000 teria aumentado para mais de $ 12, 500