Como criar um índice de ações

Os índices de ações podem ajudá-lo a decifrar os movimentos do mercado. p Os índices do mercado de ações são ferramentas valiosas para todos os tipos de investidores. Quer você esteja negociando o dia no mercado para obter lucros rápidos ou investindo para a aposentadoria, você deve entender e usar índices ativamente. Eles ajudam a destilar um grande corpo de informações em uma única figura, avalie seu desempenho em relação a benchmarks e identifique oportunidades de negociação.

Definição

p Um índice do mercado de ações basicamente acompanha o desempenho de um grupo de ações. No caso do Dow Jones Industrial Average, este grupo é composto por apenas 30 ações, enquanto o S&P 500 consiste em 500 ações diferentes. Quando você ouvir que o Dow Jones subiu 5 por cento desde o início do ano, isso significa que se você comprou uma quantia igual em dólares de todas as 30 ações que compõem o Dow em 1 de janeiro do ano, seu investimento teria crescido 5%.

Calculando Índices

p Geralmente, calcular um índice é bastante fácil. Se o peso do índice de cada ação for igual, calcular os preços médios das ações para chegar ao valor do índice. Se, Contudo, ações têm pesos diferentes - por exemplo, uma ponderação determinada pelo valor de mercado de cada empresa - você precisa multiplicar o preço de cada ação por seu peso de índice e somar os resultados. O processo se torna um pouco mais complicado se algumas das ações "se dividirem, "o que significa que cada compartilhamento antigo é substituído por vários novos compartilhamentos, ou há pagamentos de dividendos. Para avaliar com precisão o impacto de tais eventos, você precisará ajustar os preços antes de calculá-los.

Criação de índices personalizados

p Você pode criar um índice personalizado selecionando um grupo de ações cujo desempenho você deseja acompanhar como um grupo. Se você tiver uma conta de corretora online, o processo de criação de um índice personalizado envolve apenas a escolha das ações que compõem o índice. O valor do índice é então calculado por software, que fará todos os ajustes necessários para eventos como divisões e pagamentos de dividendos. Ao selecionar ações, você pode se concentrar em, entre outros parâmetros, um setor específico, como cadeias de restaurantes de médio porte, regiões, como a Costa Oeste ou Centro-Oeste, ou risco, como estoques de energia de alto risco.

Usando índices

p Os investidores costumam usar índices para avaliar seu desempenho. Se as três ações de restaurantes de médio porte em sua conta de aposentadoria subirem apenas 2%, enquanto o índice de restaurantes de médio porte subiu 4 por cento durante o mesmo período, você sabe que fez más seleções de ações. Outra maneira de usar índices é comparar um índice com outro para identificar oportunidades. Se o Dow e o S&P subiram 5 por cento e o índice das companhias aéreas subiu apenas 0,5 por cento durante o mesmo período, As ações das companhias aéreas podem ter se tornado relativamente baratas e podem exigir uma segunda olhada. Antes de investir dinheiro, você deve, é claro, considerar várias outras questões específicas do setor.