Uma empresa pode ter uma receita líquida positiva, mas um fluxo de caixa negativo no mesmo ano?

Uma empresa pode ter um lucro líquido positivo, mas um fluxo de caixa negativo para o mesmo ano se usar o método de contabilidade de competência para registrar receitas e despesas. De acordo com o método de contabilidade de competência, o lucro líquido pode ser aumentado por receitas não monetárias que não afetam o fluxo de caixa, ao passo que o fluxo de caixa pode ser diminuído por pagamentos em dinheiro reais que podem não ser considerados deduções de despesas para a receita líquida. Como resultado, enquanto uma receita não monetária suficiente pode ajudar a alcançar uma receita líquida positiva, pagamentos em dinheiro não relacionados a despesas suficientes podem levar a fluxo de caixa negativo, todo o resto sendo igual.

Resultado líquido

O lucro líquido é um lucro contábil que não é medido por recebimentos e pagamentos em dinheiro. As empresas podem fazer vendas a crédito e não receber pagamentos em dinheiro de clientes no momento, mas ainda recorde de receitas no cálculo do lucro líquido. Enquanto isso, as empresas não registram entradas de caixa provenientes das vendas. Supondo que uma empresa pagou em dinheiro pelas despesas incorridas e não teve outras entradas de caixa para o ano, dado que as receitas excederam as despesas, a empresa teria um lucro líquido positivo, mas um fluxo de caixa negativo para o ano.

Aumento de ativos

O fluxo de caixa para o mesmo ano pode ser reduzido ainda mais por outros pagamentos em dinheiro que não são contados como despesas incorridas e, portanto, não reduza o lucro líquido. Dinheiro pago para aumentar certos ativos operacionais para o ano, como compra de estoque, é uma forma de saída de caixa que, se grande o suficiente, poderia reduzir o fluxo de caixa total a ser negativo. As empresas também podem pagar antecipadamente certas despesas para o futuro que são registradas como despesas incorridas apenas ao longo do tempo. Como resultado, enquanto todos os pré-pagamentos são deduzidos para o fluxo de caixa, apenas uma parte dele, como despesa incorrida para o ano, é subtraído para o lucro líquido.

Redução de responsabilidade

As empresas também fazem pagamentos em dinheiro para reduzir passivos relacionados à operação, nomeadamente várias contas a pagar. As contas a pagar são o resultado de despesas acumuladas de períodos anteriores que não foram pagas em dinheiro. No momento da ocorrência da despesa, o lucro líquido foi reduzido, enquanto o fluxo de caixa não foi afetado. Contudo, no ano de quitação de uma dívida pendente, os pagamentos em dinheiro não têm impacto no lucro líquido, mas reduzirá o fluxo de caixa do ano. Se grandes quantias de contas a pagar vencem no mesmo ano, seus pagamentos totais em dinheiro podem fazer com que o fluxo de caixa seja negativo.

Fluxo de caixa

O fluxo de caixa total também inclui saída de caixa de atividades não operacionais, especificamente atividades de investimento e financiamento. As compras de investimento e o retorno do principal emprestado são duas fontes principais de saída de caixa. Embora as perdas de investimento de vendas de investimento em atividades de investimento e despesas de juros sobre fundos emprestados em atividades de financiamento sejam subtrações do lucro líquido, o valor das compras de investimento e o valor do retorno do principal são subtrações maiores para o cálculo do fluxo de caixa. Quanto maior a diferença entre os dois tipos de subtrações em seus valores relativos, o mais provável é que o fluxo de caixa se torne negativo e o lucro líquido se mantenha positivo.