Estratégias de negociação de opções de alta e baixa

Como trader de opções, você sabe que opções de negociação requer conhecimento avançado de estratégia. Na verdade, pode levar anos para entender as complexidades da negociação de opções. (Lembre-se de que ninguém nasceu sabendo negociar opções – todo grande trader de opções teve que aprender do zero.)

É importante ter as ferramentas e insights certos para ajudá-lo a encontrar negociações de opções apropriadas para praticamente qualquer perspectiva ou ambiente de mercado. Se você se encontra em um ambiente de negociação de baixa, alta, neutro ou volátil, podemos oferecer recursos para ajudá-lo com sua estratégia de negociação.

Saiba mais: Como especialista residente em opções da Ally Invest, organizo regularmente webinars educacionais sobre ações, negociação e opções. Saiba mais sobre os eventos de investimento de Brian Overby.

Neste artigo, vamos nos ater às estratégias de alta e baixa. Explicaremos as estratégias de alta e baixa nos níveis básicos, para que você saiba como implementá-las em sua própria negociação.

• Estratégias de opções de alta
• Comprar uma opção de compra
• Comprando uma venda de proteção
• Estratégias de opções de baixa
• Comprar uma opção de venda
• Venda a descoberto de uma ação
• Um guia para negociação de opções

Estratégias de opções de alta

Os investidores geralmente usam estratégias de negociação otimistas quando preveem um aumento no preço de um título, que geralmente chamamos de “preço subjacente” ou simplesmente “preço das ações”. Ao usar uma estratégia de negociação de alta, geralmente é porque um investidor acredita que essas negociações resultarão em um ganho. Obviamente, se essas projeções não funcionarem conforme o esperado, a negociação da opção pode resultar em perda.

Comprando uma opção de compra

Uma opção de chamada fornece a você o direito de comprar as ações subjacentes (geralmente 100 por contrato) a um preço pré-negociado em ou antes de uma data específica. Se o preço da ação aumentar, o preço da opção de compra também pode aumentar, o que levaria a um lucro. Se o preço da opção de compra aumentar acima do valor pago, você também obterá lucro.

No entanto, é possível que a opção de compra perca valor, fazendo com que você perca dinheiro. Muito tempo pode ter passado ou pode ter ocorrido um declínio no preço da ação correspondente. Se isso acontecer, você pode perder uma parte ou todo o valor da opção de compra.

Comprando uma ação de proteção

Se você possui ou está comprado em 100 ações de uma ação, pode decidir proteger seu investimento em tempos de incerteza do mercado ou maior volatilidade do mercado.

Se você tem uma perspectiva otimista de longo prazo, uma estratégia de negociação de opções a considerar envolve a compra de uma opção de venda on-line para proteger ou cobrir a posição comprada em ações. O comprador da opção de venda obtém o direito de vender as ações individuais (geralmente 100 por contrato) a um preço predeterminado em ou antes de uma determinada data. Isso significa que, se o valor da ação cair, o comprador da opção de venda tem o direito de vender as ações por um valor potencialmente maior do que o preço atual da ação.

A opção de venda é como uma apólice de seguro para uma ação, e você paga por ela usando um prêmio de opção. Você espera nunca precisar usá-lo, mas é bom saber que você o tem. Mesmo que você “garanta” seu ativo, não há limite para a lucratividade ascendente da ação se a ação aumentar mais do que o custo da opção de venda. Se o estoque estagnar ou aumentar apenas um pouco, você pode não ter precisado da colocação em primeiro lugar. Nessa situação, você pode incorrer em uma perda na negociação de venda.

Estratégias de opções de baixa

Você pode citar uma estratégia de baixa comum que a maioria dos comerciantes on-line iniciantes aprende? Está vendendo uma ação a descoberto online.

Quando você espera que o ações subjacentes preço para descer, você usa estratégias de opções de baixa. Para selecionar a estratégia de negociação ideal, você deve avaliar o quão baixo o preço das ações pode ir e o prazo em que o declínio acontecerá.

Se você prevê um declínio no valor de uma ação, provavelmente empregará uma estratégia de negociação de opções de baixa que aproveitará uma diminuição no preço do ativo subjacente. Isso pode fazer com que a estratégia obtenha um ganho. Se sua previsão estiver incorreta, você poderá obter uma perda comercial.

Comprando uma opção de venda

Se você tem a mesma perspectiva de mercado que um vendedor a descoberto, mas prefere uma estratégia de negociação com riscos menores e predefinidos, pode comprar uma opção de venda. Ao contrário da estratégia de venda de proteção, você não possui o estoque subjacente.

Como comprador de uma opção de venda, você tem o direito de vender ações da ação (geralmente 100 por contrato) a um preço fixo antes ou no vencimento do contrato de opção de venda. Se a ação diminuir, a opção de venda pode se tornar mais valiosa à medida que a ação é negociada cada vez mais baixa no preço. Esse aumento no valor da opção de venda permite que você venda a opção de venda por mais do que pagou e lucra com a venda.

Você pode perder dinheiro usando essa estratégia se o preço da venda diminuir em valor ou se o movimento da ação for oposto à sua previsão e realmente aumentar. Muito tempo também pode passar. No entanto, você limita sua perda ao custo pago pela opção de venda.

Leia mais:Opções de colocação explicadas

Venda a descoberto de uma ação

Vendo uma ação a descoberto on-line significa que uma ação diminui de preço abaixo do seu preço de venda a descoberto. Você compra de volta as ações que estão vendidas e fecha a posição vendida em ações. Se a ação aumentar de preço, você incorrerá em perdas incrementais à medida que a ação aumentar de preço. No entanto, como não há limite para o quão alto um estoque pode subir, a venda a descoberto pode resultar em perdas ilimitadas.

Um guia para negociação de opções

Estratégias de negociação de opções não são preto e branco - você pode encontrar vários tons de cinza enquanto procura a abordagem certa.

As estratégias de negociação de opções neutras de mercado tentam tirar proveito de uma ação que se espera estar limitada ou estagnada no preço durante um período de tempo. Embora qualquer movimento de preço seja possível, é improvável que uma ação se mova severamente em qualquer direção durante condições de negociação ordenadas.
Você pode prever uma maior volatilidade em uma determinada ação. É quando sua estratégia deve maximizar a exposição ao aumento da volatilidade implícita nas opções. Aumentos na volatilidade implícita inferem que a ação tem uma maior propensão a subir ou descer. Você pode usar certas estratégias para obter lucro se a ação fizer um movimento extremo de preço. Se a ação estagnar ou a volatilidade implícita diminuir, você poderá sofrer uma perda.

A negociação de opções pode parecer muito para engolir, mas se você adotar uma estratégia pequena de cada vez, poderá achar mais fácil de digerir. Vá devagar, faça sua pesquisa e adicione negociação de opções à sua estratégia conforme se sentir confortável.

O Ally Invest oferece flexibilidade e personalização em nossa plataforma, para que você possa adicionar negociação de opções à sua estratégia de investimento da maneira que for melhor para você.

Confira a negociação de opções com a Ally Invest




Como analista sênior de opções da Ally Invest, Brian Overby é um recurso amplamente procurado por seu conhecimento de negociação de opções e insights de mercado. Ele contribuiu com vários artigos para o Wall Street Journal, Reuters e Bloomberg, e teve aparições frequentes na CNBC Fast Money e Fox Business News. Veterano do setor financeiro desde 1992, Brian busca continuamente melhorar a compreensão do investidor de varejo. Ele deu milhares de seminários de negociação de opções em todo o mundo, escreveu centenas de artigos sobre investimentos e é o autor do popular recurso de negociação The Options Playbook e seu site complementar gratuito e aclamado OptionsPlaybook.com . Antes da Ally, Brian foi instrutor sênior da equipe da Chicago Board Options Exchange (CBOE) e gerenciou o departamento de treinamento de um dos maiores fabricantes de mercado do mundo, o Knight Trading Group.