A melhor maneira de comprar prata

Durante recessões econômicas ou quando uma recessão é esperada, muitos investidores se confortaram em possuir metais preciosos. Projetado para proteger contra a inflação e ambigüidade nos mercados, a classe de ativos contém muito apelo. Como tal, ouro, prata, e até mesmo a platina e o paládio tornaram-se produtos básicos do portfólio. Embora haja muito debate sobre se os investidores devem ou não possuir metais preciosos, há um debate muito maior em andamento:como eles deveriam conseguir essa exposição?

O boom de fundos negociados em bolsa (ETF) permitiu que os investidores tivessem acesso aos metais por meio de uma variedade de fundos que rastreiam contratos futuros, como o Invesco DB Silver Fund (DBS) ou rastrear ouro físico, Como o SPDR Gold Shares Fund (GLD). No entanto, há um forte campo vocal que acredita que possuir o metal físico, em um cofre ou cofre de banco, é a única maneira de ir. Para os investidores que desejam entrar no mercado de prata, escolher entre os dois métodos não é tão simples.

Diga sim aos fundos

Fundos como o iShares Silver Trust (SLV) tornaram bastante fácil para os investidores regulares de varejo acessar o mercado de prata. No entanto, há muitos prós e contras que acompanham essa decisão, em vez de comprar barras de prata físicas.

Ao contrário do ouro, que é visto estritamente como uma reserva de valor, a prata também se beneficia de seu amplo uso em muitas aplicações industriais. O metal tem uso estabelecido no setor automotivo, em vários produtos eletrônicos, em painéis solares, e na fotografia. Novas tecnologias, como baterias de óxido de prata, tintas condutoras de prata, e várias nanotecnologias à base de prata em aplicações médicas estão rapidamente se tornando padrões em seus setores.

Essa demanda industrial torna os preços da prata mais voláteis do que o ouro e geralmente reativos a várias medidas de dados de manufatura. Dado este fato, ETFs que rastreiam os preços da prata ou futuros podem ser uma aposta melhor do que o ouro físico, já que podem ser vendidos com bastante facilidade se os investidores acharem que os preços estão muito confusos.

Então, há custos a serem considerados. Comprando ouro físico, de qualquer metal precioso, vem com custos adicionais nos quais os investidores podem não estar pensando. Primeiro, os investidores pagam em média 5% a 6% em comissões para adquirir moedas de prata e ouro, dependendo da fonte.

Por exemplo, a Casa da Moeda dos Estados Unidos produz várias moedas de ouro de prata, com o mais popular sendo o American Eagle de 30 gramas. Essas moedas são vendidas com um grande prêmio para os preços spot da prata. outras casas da moeda, como a Royal Canadian Mint, também produzem várias moedas de ouro de prata. essas moedas têm um prêmio semelhante quando compradas diretamente da casa da moeda. Também existem fornecedores terceirizados, mas novamente, os prêmios à vista são predominantes.

Depois, há os custos de armazenamento a serem considerados. Os cofres dos bancos têm uma taxa anual e os cofres domésticos podem chegar aos milhares, dependendo do tamanho, enquanto IRAs de metais preciosos e contas de custódia também vêm com taxas de armazenamento anuais. Pelo custo de apenas uma ação negociada a preços quase à vista e apenas 0,50% nas despesas anuais, os investidores podem acessar a prata por meio de um ETF.

Não conte o ouro físico

Dito isto, os investidores não devem ser tão rápidos em simplesmente ignorar os benefícios de possuir barras de prata físicas. Talvez o maior seja o risco de contraparte associado à posse de um dos ETFs ou talvez ainda mais para os investidores que possuem uma nota negociada em bolsa (ETNs), como o ETN de retorno total de prata UBS E-TRACS CMCI (USV) do UBS E-TRACS CMCI.

Os acionistas não possuem realmente o título do metal em si, a menos que sejam um participante autorizado em um ETF. Por outro lado, quando você possui prata real, ela é sua. Se o mundo ficar “louco, ”Você tem a reserva de valor diretamente em suas próprias mãos ou cofre. Esse fato ressalta o principal motivo pelo qual a maioria dos investidores escolhe os metais preciosos em primeiro lugar:o seguro.

Um exemplo perfeito dos problemas potenciais com o risco de contraparte decorre da falência da MF Global no final de 2011. Os investidores que detinham recibos de depósito de barras de prata nas contas da empresa tiveram seus ativos congelados e agrupados. O administrador da liquidação na falência aprovada pelo tribunal pagou a esses investidores cerca de 72 centavos de dólar por suas participações. Em outras palavras, esses investidores perderam 28% de suas barras de ouro. Com alguns participantes de prata alegando manipulação nos mercados de prata em relação a muitos dos grandes patrocinadores de ETF / ETN, possuir ouro físico poderia valer a pena no final real.

Finalmente, As taxas do ETF têm um efeito corrosivo sobre os preços subjacentes. Muitos dos fundos apoiados fisicamente vendem uma parte de seu ouro para pagar suas despesas. Hora extra, isso fez com que os preços das ações caíssem menos do que à vista.

The Bottom Line

Para investidores que procuram obter acesso aos mercados de prata, possuir ouro físico, bem como comprar ETFs, tem seus prós e contras. Basicamente, tudo se resume ao que eles estão procurando. Se um investidor busca um investimento fácil e instantâneo de prata, os fundos surgem brilhando. Contudo, se uma pessoa realmente acredita que o sistema financeiro entrará em colapso, a prata física é uma alternativa ideal. Possuir os dois seria o movimento mais prudente.