SLV:iShares Silver Trust ETF

A prata é um metal precioso que pode ser um bom investimento, dependendo da economia, e sempre será amplamente utilizado em joias e eletrônicos. Como seu uso é raro quando comparado a outros metais industriais, seu valor é derivado principalmente de investidores de longo prazo que procuram uma maneira de enfrentar um mercado em baixa. Investir em prata geralmente envolve alocar capital em barras ou moedas de prata, a produção direta de prata, empresas de mineração de prata, ou através de fundos negociados em bolsa (ETFs).

iShares Silver Trust ETF (SLV)

O iShares Silver Trust (SLV) é um fundo negociado em bolsa (ETF) que acompanha o desempenho do preço das participações subjacentes no LMBA Silver Price em agosto de 2014. Antes, A SLV usou o London Silver Fix Price como referência subjacente. O SLV tem ativos totais de $ 14,37 bilhões sob gestão em 30 de junho, 2021, e gerou um retorno total anual médio de 4,53% desde o início do fundo em 2006. As participações do fundo representam prata, com o objetivo de diversificar o portfólio e proteger contra a inflação.

Os ETFs de commodities, como o SLV, podem ser particularmente arriscados, pois o preço dos metais preciosos pode ser afetado por mudanças nos movimentos gerais do mercado, volatilidade do índice subjacente, mudanças nas taxas de juros, ou fatores que afetam uma determinada indústria ou commodity.

Os ativos do iShares Silver Trust consistem principalmente em prata detida pelo JPMorgan Chase (JPM), a instituição custodiante, em nome do fundo. O fundo pode deter uma quantia muito limitada de dinheiro em situações especiais. O iShares Silver Trust é administrado de forma passiva, pois não compra ou vende prata para aproveitar as oscilações dos preços de mercado. Contudo, A SLV vende prata de vez em quando para cobrir suas despesas operacionais.

A compra de ações SLV fornece um simples, ainda uma maneira econômica de investir em prata. Embora as ações do fundo não sejam um substituto direto para a prata real, eles ainda fornecem uma alternativa para participar do mercado de commodities. O fundo oferece uma maneira conveniente de obter exposição à prata sem a necessidade de o investidor realmente deter prata. Adquirir e armazenar prata pode ser muito caro e complicado.

Características

O iShares Silver Trust é um dos ETFs administrados pela BlackRock. Cada ação do fundo representa um interesse beneficiário não dividido fracionário nos ativos líquidos do iShares Silver Trust. A SLV tem uma taxa de despesa anual relativamente baixa de 0,5% em comparação com seus pares de ETF do setor de metais preciosos. Os custos de corretagem do fundo para comprar e vender ações não fazem parte do índice de despesas. Como SLV é um ETF, não tem carga de front-end ou back-end. As ações da SLV são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York Arca, e os investidores podem comprá-los como qualquer outra ação.

Adequação e recomendações

Investir em ETFs de prata traz riscos significativos. Em 2020, olhando para os últimos cinco anos completos, o fornecimento de prata tendia a exceder sua demanda, resultando em pressão descendente sobre o preço da prata em todo o mundo. A demanda por prata vem principalmente da cunhagem de moedas e da indústria de joias, bem como o setor industrial, que usa prata para produzir espelhos fotográficos e materiais de condução elétrica.

Mudanças adversas no ambiente econômico podem ter um impacto negativo no preço da prata, uma vez que é usada em aplicações industriais. Também, como os gastos discricionários do consumidor em todo o mundo caem devido a mudanças nas preferências ou declínio de renda, os gastos com joias podem diminuir.

Devido à redução das expectativas de inflação em todo o mundo, o preço da prata sofreu um golpe, afetando negativamente o valor das ações da iShares Silver Trust. A atitude de especuladores e investidores é muito importante para o preço da prata, especialmente em horizontes de curto prazo. Os investidores devem ser especialmente cuidadosos e cientes dos riscos exclusivos inerentes ao investimento em prata.

Com base nas características do fundo mencionadas acima, investir em SLV é mais apropriado para investidores que buscam negociações especulativas. Por causa do declínio persistente no preço da prata na última década devido ao excesso de produção, pressões deflacionárias, e a crise financeira de 2009, o fundo gerou retornos negativos consistentemente. Seu retorno médio anual de cinco anos de -3,51% e um desvio padrão de três anos de 34,11% tornam o investimento no fundo muito arriscado com retornos negativos.

The Bottom Line

O iShares Silver Trust é mais apropriado para investidores que buscam obter exposição à prata ou se envolver em negociações especulativas de prata sem realmente comprar prata em si. Também, o fundo é uma ferramenta útil para investidores que desejam diversificar suas carteiras e ajudar na proteção contra a inflação.