Limpando

O que está limpando?

Compensação é o procedimento pelo qual as negociações financeiras são liquidadas; isso é, a transferência correta e oportuna de fundos para o vendedor e títulos para o comprador. Freqüentemente com limpeza, uma organização especializada atua como intermediária e assume o papel de comprador e vendedor tácito para conciliar os pedidos entre as partes na transação. A compensação é necessária para a correspondência de todas as ordens de compra e venda no mercado. Ele fornece mercados mais regulares e eficientes, pois as partes podem fazer transferências para a empresa de compensação, em vez de para cada parte individual com quem fazem transações.

Principais vantagens

• Compensação é a transferência correta e oportuna de fundos para o vendedor e títulos para o comprador.
• Uma organização especializada freqüentemente atua como um intermediário conhecido como câmara de compensação e assume o papel de comprador e vendedor tácito para reconciliar pedidos entre as partes em transação.
• A compensação é necessária para combinar todas as ordens de compra e venda para garantir mercados mais suaves e eficientes.
• Quando as negociações não compensam, as negociações resultantes podem causar perdas monetárias reais.
• O processo de compensação protege as partes envolvidas em uma transação, registrando os detalhes e validando a disponibilidade de fundos.

Como funciona a limpeza

Compensação é o processo de reconciliar compras e vendas de várias opções, futuros, ou títulos, e a transferência direta de fundos de uma instituição financeira para outra. O processo valida a disponibilidade dos fundos apropriados, registra a transferência, e no caso de títulos, garante a entrega da garantia ao comprador. As negociações não compensadas podem resultar em risco de liquidação, e, se as negociações não forem compensadas, Erros contábeis surgirão onde dinheiro real pode ser perdido.

Uma negociação externa é uma negociação que não pode ser realizada porque foi recebida por uma troca com informações conflitantes. A câmara de compensação associada não pode liquidar a negociação porque os dados apresentados pelas partes em ambos os lados da transação são inconsistentes ou contraditórios.

Bolsa de Valores, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e a NASDAQ, têm firmas de compensação. Eles garantem que os corretores de ações tenham dinheiro suficiente em sua conta, seja usando dinheiro ou margem fornecida pelo corretor, para financiar as negociações que estão realizando. A divisão de compensação dessas trocas atua como o intermediário, ajudando a facilitar a transferência de fundos sem problemas.

Quando um investidor vende uma ação de sua propriedade, eles querem saber se o dinheiro será entregue a eles. As firmas de compensação garantem que isso aconteça. De forma similar, quando alguém compra um estoque, eles precisam ser capazes de pagar por isso. A firma de compensação certifica-se de que a quantidade apropriada de fundos seja reservada para liquidação comercial quando alguém compra ações.

Bancos de compensação

A limpeza pode ter vários significados, dependendo do instrumento ao qual está associada. No caso de compensação de cheques, este é o processo envolvido na transferência dos fundos prometidos no cheque para a conta do destinatário. Alguns bancos retêm os fundos depositados em cheque, uma vez que a transferência não é instantânea e pode levar algum tempo para ser processada.

Os Bancos da Reserva Federal fornecem serviços de cobrança de cheques a instituições depositárias. Quando uma instituição depositária recebe um cheque sacado de outra instituição, pode enviar o cheque para cobrança diretamente à instituição, entregar o cheque às instituições por meio de uma câmara de compensação local, ou usar os serviços de cobrança de cheques de uma instituição correspondente ou de um Federal Reserve Bank.

Quase todos os cheques que o Federal Reserve Banks processa para cobrança agora são recebidos como imagens de cheques eletrônicos, e a maioria dos cheques são cobrados e liquidados em um dia útil.

Câmaras de compensação

Para futuros e opções, uma câmara de compensação funciona como um intermediário para a transação, atuar como contraparte implícita tanto para o comprador quanto para o vendedor do futuro ou opção. Isso se estende ao mercado de valores mobiliários, onde a bolsa de valores valida a negociação dos títulos até a liquidação.

Câmaras de compensação cobram uma taxa por seus serviços, conhecido como taxa de compensação. Quando um investidor paga uma comissão ao corretor, essa taxa de compensação geralmente já está incluída no valor da comissão. Essa taxa apóia a centralização e reconciliação das transações e facilita a entrega adequada dos investimentos adquiridos.

Quando uma câmara de compensação encontra uma negociação externa, dá às contrapartes a chance de reconciliar a discrepância de forma independente. Se as partes puderem resolver o assunto, eles reapresentam a negociação à câmara de compensação para liquidação apropriada. Mas, se eles não puderem concordar com os termos do comércio, em seguida, o assunto é enviado ao comitê de câmbio apropriado para arbitragem.

Câmara de Compensação Automatizada

Uma câmara de compensação automatizada (ACH) é um sistema eletrônico usado para a transferência de fundos entre entidades, muitas vezes referido como uma transferência eletrônica de fundos (EFT). O ACH desempenha o papel de intermediário, processamento do envio / recebimento de fundos validados entre instituições.

Uma ACH é freqüentemente usada para o depósito direto dos salários dos funcionários e pode ser usada para transferir fundos entre um indivíduo e uma empresa em troca de bens e serviços. Tradicionalmente, as informações de envio e recebimento da conta bancária precisam ser fornecidas, incluindo a conta e os números de roteamento, para facilitar a transação. Este processo também pode ser visto como um cheque eletrônico, uma vez que fornece as mesmas informações que um cheque escrito.

Exemplo de compensação

Como um exemplo hipotético, suponha que um negociante compre um contrato futuro de índice. A margem inicial necessária para manter este comércio durante a noite é de $ 6, 160. Este valor é considerado uma garantia de "boa fé" de que o comerciante pode pagar pela negociação. Este dinheiro está na posse da firma de compensação, dentro da conta do trader, e não pode ser usado para outras negociações. Isso ajuda a compensar quaisquer perdas que o trader possa experimentar durante uma negociação.

Este processo ajuda a reduzir o risco para os comerciantes individuais. Por exemplo, se duas pessoas concordam em negociar, e não há mais ninguém para verificar e apoiar a negociação, é possível que uma das partes desista do acordo ou enfrente problemas financeiros e não consiga produzir os fundos para cumprir sua parte no acordo. A firma de compensação tira esse risco do trader individual. Cada trader sabe que a firma de compensação estará coletando fundos suficientes de todas as partes comerciais, portanto, eles não precisam se preocupar com o risco de crédito ou inadimplência da pessoa do outro lado da transação.

Clearing Bank FAQs

O que é compensação no sistema bancário?

A compensação no sistema bancário é o processo de liquidação de transações entre bancos. Milhões de transações ocorrem todos os dias, portanto, a compensação bancária tenta minimizar os valores que mudam de mãos em um determinado dia. Por exemplo, se o Banco A deve ao Banco B $ 2 milhões em cheques compensados, Mas o Banco B deve ao Banco A $ 1 milhão, O Banco A paga apenas ao Banco B $ 1 milhão.

Quais bancos são bancos de compensação nos Estados Unidos?

Os bancos de compensação nos Estados Unidos incluem:Bank of America; Banco do Oeste; Barclays; O Banco de New York Mellon; BB&T; Capital One; Citi; Cidadãos; Comeria; Banco alemão; Consultores AG, Quinto Terceiro Banco; HSBC; JPMorgan Chase; Banco de Chaves; M&T Bank; MUFG Union Bank; PNC; Banco de regiões; Santander; State Street; SunTrust; Banco TD; UBS; Banco dos EUA; e Wells Fargo.

O que é um exemplo de câmara de compensação?

Um exemplo de câmara de compensação é a London Clearing House, que é a maior câmara de compensação de derivativos seguida pela Chicago Mercantile Exchange. As empresas de compensação são normalmente grandes bancos de investimento, como JP Morgan, Banco alemão, e HSBC.

O que é um processo de compensação?

Compensação é o processo de reconciliar opções, futuros, ou transação de valores mobiliários ou transferência direta de fundos de uma instituição financeira para outra. O processo valida a disponibilidade dos fundos apropriados, registra a transferência, e no caso de títulos, garante a entrega do título ou fundos ao comprador.

The Bottom Line

O processo de compensação garante que as entidades ou partes envolvidas em uma transação financeira sejam protegidas, receber o valor devido, e a transação ocorre sem problemas. A câmara atua como terceiro ou mediador da transação, enquanto o processo de compensação registra os detalhes da transação e valida a disponibilidade de recursos.