O mito dos índices de lucro / perda
Ao negociar no mercado forex ou outros mercados, Freqüentemente, somos informados de uma estratégia comum de gestão de dinheiro que exige que o lucro médio seja maior do que a perda média por operação. É fácil presumir que esse conselho comum deve ser verdadeiro. Contudo, se dermos uma olhada mais profunda na relação entre lucros e perdas, é claro que mais velho, ideias comumente defendidas podem precisar ser ajustadas.
Principais vantagens
- Os comerciantes costumam olhar para a relação lucro / perda, ou seja, a proporção do tamanho das negociações vencedoras para os perdedores - como um sinal de sucesso e lucratividade.
- Um índice de lucro / perda superior a 2 para 1 é frequentemente procurado, mas essa métrica simples pode ser um pouco enganosa, pois alguns negócios são inerentemente mais arriscados do que outros.
- A lucratividade média por negociação (APPT) é talvez a melhor medida de habilidade de negociação, uma vez que considera a probabilidade estatística de que uma negociação será lucrativa.
Razão de lucro / perda
A relação lucro / perda refere-se ao tamanho do lucro médio em comparação com o tamanho da perda média por negociação. Por exemplo, se o seu lucro esperado é de $ 900 e sua perda esperada é de $ 300 para uma negociação específica, então, seu índice de lucro / perda é de 3:1— $ 900 dividido por $ 300.
Muitos livros de negociação e “gurus” defendem uma relação de lucro / perda de pelo menos 2:1 ou 3:1, o que significa que para cada $ 200 ou $ 300 que você fizer por negociação, sua perda potencial deve ser limitada a $ 100.
À primeira vista, a maioria das pessoas concordaria com esta recomendação. Afinal, não deveria qualquer perda potencial ser mantida tão pequena quanto possível e qualquer lucro potencial ser tão grande quanto possível? A resposta é, nem sempre. Na verdade, esse conselho comum pode ser enganoso e prejudicar sua conta de negociação.
O conselho geral de ter uma relação de lucro / perda de pelo menos 2:1 ou 3:1 por negociação é muito simplista porque não leva em consideração as realidades práticas do mercado cambial (ou quaisquer outros mercados), o estilo de negociação do indivíduo, e o fator de lucratividade média individual por negociação (APPT), que também é conhecida como expectativa estatística.
A Importância da Rentabilidade Média por Comércio (APPT)
O APPT se refere basicamente ao valor médio que você pode esperar ganhar ou perder por negociação. A maioria das pessoas está tão focada em equilibrar seus índices de lucro / perda ou na precisão de sua abordagem de negociação que não tem consciência de que existe um quadro mais amplo:Seu desempenho de negociação depende muito do seu APPT.
Esta é a fórmula para APPT:
APPT =(PW × AW) - (PL × AL) onde:PW =Probabilidade de winAW =winAW médioPL =Probabilidade de perda AL =Perda média
Vamos explorar o APPT de cada cenário hipotético a seguir:
Cenário A
Digamos que em cada 10 negociações que você realiza, você lucra com três deles e perde com sete. Sua probabilidade de vitória é, portanto, de 30%, ou 0,3, enquanto sua probabilidade de perda é de 70%, ou 0,7. Sua negociação vencedora média faz $ 600, e sua perda média é de $ 300.
Neste cenário, o APPT é:
(0,3 × $ 600) - (0,7 × $ 300) =- $ 30
Como você pode ver, o APPT é um número negativo, o que significa que para cada comércio que você colocar, é provável que você perca $ 30. Essa é uma proposta perdida!
Mesmo que a relação lucro / perda seja de 2:1, esta abordagem de negociação produz negociações vencedoras apenas 30% do tempo, que nega o suposto benefício de ter uma relação de lucro / perda de 2:1.
Cenário B
Agora vamos explorar o APPT de uma abordagem de negociação que tem uma relação de lucro / perda de 1:3, mas tem mais negociações vencedoras do que perdedoras. Digamos que das 10 negociações que você realiza, você obtém lucro em oito deles e perde em duas negociações. Sua negociação vencedora média faz $ 100, e sua perda média é de $ 300.
Aqui está o APPT:
(0,8 × $ 100) - (0,2 × $ 300) =$ 20
Nesse caso, mesmo que esta abordagem comercial tenha uma relação de lucro / perda de 1:3, o APPT é positivo, o que significa que você pode ser lucrativo com o tempo.
Muitas maneiras de se tornar lucrativo
Ao negociar no mercado forex, não existe uma abordagem de gestão de dinheiro ou negociação que sirva para todos. Conselhos tradicionais, como certificar-se de que seu lucro é maior do que sua perda por negociação absoluta, não tem muito valor substancial no mundo real de negociação, a menos que você tenha uma alta probabilidade de realizar uma negociação vencedora. O que importa é que seu APPT seja positivo e que seus lucros gerais excedam suas perdas gerais.
Negociação de futuros
-
Empréstimo pessoal vs. empréstimo com capital próprio:qual é o melhor para a reforma da casa?
Muitos ou todos os produtos aqui são de nossos parceiros que nos pagam uma comissão. É assim que ganhamos dinheiro. Mas nossa integridade editorial garante que as opiniões de nossos especialistas não ...
-
Como apresentar um penhor sobre uma casa na Califórnia
A garantia imobiliária restringe a capacidade do proprietário de refinanciar sua propriedade ou vendê-la a outro indivíduo sem antes pagar sua dívida com o titular da garantia. Embora as transferência...
-
O que são divulgações de demonstrações financeiras?
As divulgações das demonstrações financeiras colocam os números no contexto. As demonstrações financeiras de uma empresa devem fornecer uma imagem de sua condição financeira. Mas sem contexto, as afi...
-
Você deve comprar títulos de capitalização dos EUA?
Os títulos de capitalização dos EUA não são tão populares como eram no passado. Outrora um presente favorito dos avós e um dos veículos mais populares para economias a longo prazo, as baixas taxas de ...