Comerciante de varejo:você deve tentar negociar como um bilionário?

O lendário gerente de fundos de hedge, George Soros, é conhecido por ser um operador ativo com uma habilidade incrível de ganhar dinheiro. E quando a oportunidade se apresentar, ele não tem vergonha de fazer grandes apostas. Caso em questão:sua falta de libra esterlina em 1992, que quase derrubou o Banco da Inglaterra e rendeu a ele um lucro de US $ 1 bilhão, de acordo com um artigo de 2002 em O telégrafo , um jornal britânico.

Pense em como as pessoas ricas investem e considere:faz sentido para a pessoa média tentar imitar alguém como Soros, ou qualquer número de comerciantes bilionários, quando se trata de sua própria negociação? Provavelmente não. Vejamos alguns motivos.

Não podemos olhar atrás da cortina

Parte do problema é que não temos como ir aos bastidores e ver o que esses comerciantes bilionários estão fazendo com seus fundos, muito menos saber o que estão pensando. Os pequenos vislumbres que obtemos geralmente são frases de efeito fortemente orquestradas na imprensa financeira - às vezes simplesmente destinadas a movimentar os mercados em benefício de posições que eles já possuem.

Algumas negociações podem ser vistas por meio de documentos arquivados na Securities and Exchange Commission (SEC), mas esses documentos não são divulgados até meses após o fato. Até a SEC admite que os fundos de hedge nem sempre precisam divulgar o que estão fazendo. O site da SEC diz:

“Ao contrário dos fundos mútuos, Os fundos de hedge não estão sujeitos a algumas das regulamentações destinadas a proteger os investidores. Dependendo da quantidade de ativos nos fundos de hedge assessorados por um gerente, alguns gestores de fundos de hedge podem não ser obrigados a registrar ou apresentar relatórios públicos à SEC. "

Os fundos de hedge movimentam bilhões de dólares para dentro e para fora do mercado, e tente fazer isso da maneira menos visível.

“Sem a divulgação que as leis de valores mobiliários exigem para a maioria dos fundos mútuos, pode ser mais difícil avaliar completamente os termos de um investimento em um fundo de hedge. Também pode ser difícil verificar as representações que você recebe de um fundo de hedge. ”

Os fundos de hedge movimentam bilhões de dólares para dentro e para fora do mercado, e tente fazer isso da maneira menos visível. Essa falta de transparência vai contra as esperanças do trader médio de colher qualquer insight significativo.

Vantagem após vantagem

Além de ser menos sujeito a divulgação, traders bilionários e os fundos que administram têm outras vantagens que a maioria de nós simplesmente não tem. Isso inclui muito mais acesso à informação.

A Internet tem sido uma bênção para o investidor de varejo, não só em termos de facilidade de execução, mas também na quantidade de recursos agora disponíveis para avaliar e analisar os estoques. Contudo, é difícil derrotar uma equipe de analistas que pode dissecar os prós e os contras de uma empresa, ou, se necessário, Ligue para o CEO e faça perguntas.

É difícil derrotar uma equipe de analistas que consegue dissecar os prós e os contras de uma empresa, ou, se necessário, Ligue para o CEO e faça perguntas.

Esse acesso pode dar aos fundos de hedge melhores oportunidades do lado da compra, bem como a capacidade de fazer saídas mais rápidas em posições que não estão funcionando.

Eles também têm a vantagem de tempo e dinheiro. Nem todas as posições em seu portfólio devem funcionar ao mesmo tempo, e porque eles têm acesso a grandes quantidades de capital, eles podem escalar para posições secundárias e dar a essas posições um caminho mais longo para se tornarem lucrativas do que o comerciante de varejo médio.

É difícil ler um bilionário

Os bilionários como um grupo geralmente são pessoas altamente inteligentes que tendem a pensar fora da caixa. Mas às vezes seu pensamento é tão diferente, isso quebra a caixa.

Mesmo que ele tenha escrito uma dúzia de livros sobre mercados e negociações, Os critérios de George Soros para entrar e sair de negócios permaneceram envoltos em mistério. Isso é, até o filho dele, Robert, derramou o feijão em uma entrevista de 2014 com The Irish Times . Nessa entrevista, Robert explicou, “Meu pai vai sentar e dar teorias para explicar por que ele faz isso ou aquilo. Mas ... você sabe [que] a razão pela qual ele muda sua posição no mercado ou o que quer que seja é porque suas costas começam a matá-lo. Não tem nada a ver com razão. Ele literalmente entra em espasmo e é este o primeiro sinal de alerta. "

Os bilionários como um grupo geralmente são pessoas altamente inteligentes que tendem a pensar fora da caixa. Mas às vezes seu pensamento é tão diferente, isso quebra a caixa.

Embora a técnica de negociação particular de Soros possa ser uma exceção, ilustra como é difícil, se não impossível, pode ser para o comerciante de varejo médio levar em consideração as peculiaridades e idiossincrasias individuais desses comerciantes de alto nível.

Como a maioria das coisas na vida, você pode fazer sua melhor negociação em um estilo ou metodologia com a qual se sinta confortável e que se adeque à sua própria personalidade, objetivos e tolerância ao risco. E quem sabe, fazendo isso em vez de tentar copiar as características de um comerciante bilionário, você só poderá ter algum sucesso comercial.