Cálculo de imposto LTCG para fundos mútuos ELSS

A introdução do imposto sobre ganhos de capital de longo prazo (LTCG) sobre esquemas de fundos mútuos de ações atingiu seriamente os investimentos de última hora em Equity Linked Saving Schemes (ELSS) nesta temporada de economia de impostos.

Muitos investidores estão pensando se o ELSS é isento de impostos ou se o ELSS ainda serve como um instrumento de economia de impostos. Devido a essa confusão, há menos chamadas de investimento de último momento feitas pelos investidores.

Os investimentos em Equity Linked Saving Scheme continuam a se qualificar para deduções fiscais de até Rs 1,5 lakh de acordo com a Seção 80C da Lei do Imposto de Renda. Os investidores costumam fazer seus investimentos para economizar impostos nos últimos três meses do ano financeiro (janeiro a março), conhecido como época de redução de impostos.

Esses fundos vêm com um período de lock-in obrigatório de 3 anos para obter retornos isentos de impostos. Contudo, após a reintrodução do imposto LTCG no orçamento, os retornos dos investimentos em fundos do ELSS seriam tributados. Os ganhos de capital de longo prazo de fundos mútuos de ações acima de Rs 1 lakh seriam tributados em 10% sem qualquer benefício de indexação.

Cálculo:

Vamos pegar o mesmo exemplo mencionado anteriormente de investir 1,5 lakhs por um investidor em Equity Linked Savings Scheme (ELSS).

Aqui também a renda tributável do investidor é de 4 lakhs. Agora, após a introdução do imposto sobre ganhos de capital de longo prazo (LTCG) de 10% sobre o patrimônio líquido e fundos mútuos orientados para o patrimônio líquido, este fundo ELSS também se tornará tributável, uma vez que esses fundos ELSS são orientados para ações.

Este fundo é vendido pelo investidor após um período de 3 anos por Rs 3,0 lakhs, obtendo assim um ganho de Rs 1,5 lakhs.

Portanto, esse investidor que investe uma quantia de Rs 1,5 lakhs em ELSS agora terá que pagar um imposto sobre os ganhos acima de Rs 1 lakh. Seu ganho total é de Rs 1,5 lakhs, dos quais, depois de remover Rs 1 lakh, ficamos com Rs 50, 000

O imposto de 10% sobre isso deve ser calculado. 10% de Rs 50, 000 é Rs 5000. Esse é o imposto a ser pago.
Fundos para investir em:

1. Fundo de redução de impostos 96 da Aditya Birla Sun Life

Com um retorno de 5 anos de 22,21%, o fundo superou o benchmark de 8,55%. O fundo teve um desempenho marginalmente melhor do que seus pares nos últimos anos.

Este fundo não tem tendência particular para qualquer tamanho de capitalização de mercado. A ênfase está na qualidade, em que o gestor do fundo investe em negócios com forte gestão e capacidade de manter ou alcançar posição de liderança ao longo dos anos.

O gestor do fundo se sente confortável em assumir grandes posições em seus investimentos com grande alocação, a maioria dos quais não faz parte do índice de referência.
Isso adiciona um elemento de agressão ao portfólio.

Contudo, o foco estrito na qualidade garante que não haja lixo no portfólio. Muitas das escolhas principais são do espaço MNC. Ostentando um dos melhores perfis de risco-retorno em sua categoria, o histórico comprovado do fundo o torna uma escolha muito boa.

2. DSP Blackrock Tax Saver Fund

Este fundo teve um bom desempenho desde que foi lançado em 2007. Desde o início, deu um retorno de 15,32%, o que é um retorno impressionantemente bom.

O fundo superou facilmente a média da categoria e o índice nos últimos anos. Com um retorno de 5 anos de 20,68%, o fundo superou o índice de referência em 14,23%.

Este fundo tem um histórico muito bom, tendo superado a média da categoria em sete dos últimos nove anos civis. Investiu pesadamente em grandes capitalizações, onde sua exposição é maior em comparação com pares da mesma categoria. A carteira do fundo é altamente diversificada, mas manteve uma exposição saudável em suas escolhas principais.

Com um perfil saudável de risco-recompensa, este fundo é uma escolha muito boa para investidores conservadores que procuram um fundo de poupança fiscal.

Comparação com ULIP

Em investimentos qualificados para deduções 80C, ULIPs e ELSS estão competindo por produtos.

Planos de seguro vinculados a unidades, por não enfrentar qualquer imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, pode parecer comparativamente tentador de uma perspectiva de investimento de médio a longo prazo.

A tributação de produtos de seguro se enquadra na seção 10 (10D), em que a renda é isenta de impostos nas mãos do investidor no momento da retirada. ELSS, Contudo, agora será tributado se o ganho de capital de longo prazo valer Rs 1 lakh.

Os especialistas ainda recomendam ELSSs em vez de ULIPs. Os especialistas estão sugerindo planos diretos de fundos ELSS, pois eles são muito superiores do que a maioria dos ULIPs em termos de liquidez, custos relacionados ao investimento e também à transparência.

Os ULIPs têm um período de bloqueio de 5 anos, enquanto o ELSS tem um período de bloqueio de 3 anos, que é o mais baixo entre todos os investimentos sob a seção 80C. O ELSS também é mais transparente porque permite recuperar informações relacionadas ao investimento, construção de portfólio e dados de desempenho anteriores.

Em comparação com fundos mútuos não fiscais, cujas taxas de despesas totais são rigidamente governadas, ULIPs têm uma série de encargos embutidos que podem impactar a criação de riqueza de um investidor a longo prazo.

Adicionalmente, Os fundos mútuos têm um histórico de desempenho melhor do que os fundos ULIP de categoria semelhante em prazos de médio e longo prazo.

Pós-orçamento 2018, O produto do vencimento do ULIP pode ter se tornado mais eficiente em termos de impostos do que os fundos mútuos de ações, mas mudar de fundos mútuos para ULIPs como resultado dessa mudança não seria uma jogada inteligente.

A longo prazo, os investidores tendem a gerar muito mais riqueza investindo em fundos mútuos de alta qualidade com histórico de desempenho de longo prazo.

Comprar ULIPs permite investir tanto em ações quanto em dívidas, dependendo do apetite pelo risco, sem a carga tributária. Contudo, ULIP é uma combinação de investimento e seguro. O Esquema de Poupança Equity Linked é apenas um puro investimento.

Portanto, é muito importante que os investidores levem em consideração tanto o custo do produto, retornos potenciais e metas financeiras antes de selecionar um produto. Simplesmente tomar decisões de investimento com base em vantagens ou desvantagens fiscais é ser míope.

Resposta do mercado:

Os investidores estão muito preocupados após o retorno do imposto LTCG. Muitos deles têm entrado em contato com seus consultores de fundos mútuos para confirmar se devem continuar seus investimentos.

Depois do orçamento, O imposto LTCG tem sido muito discutido entre os investidores. Há muito ceticismo em torno disso. Alguns investidores pensam que o ELSS perdeu seu benefício fiscal porque também será cobrado de acordo com o imposto LTCG.

Especialistas dizem que muitos investidores diretos que planejavam investir no ELSS agora estão ficando confusos e considerando suas opções de investimento. Essa dúvida com certeza atingirá os investidores de última hora que planejavam fazer algum retorno extra e economizar impostos no ELSS.

Alguns consultores de fundos mútuos dizem que as ligações de última hora são menores desta vez, mas eles não têm certeza sobre os motivos. As chamadas e dúvidas sobre os investimentos de última hora em ELSS podem ser menores por vários motivos.

O LTCG e as dúvidas em torno da economia de impostos e da tributação podem ser uma delas, e a volatilidade que os investidores estão vendo no mercado pode muito bem ser outra razão para isso.

Bons investimentos!

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