Quantos fundos mútuos devo possuir?

Você deve ter ouvido falar de diversificação. Todo consultor de investimentos pede que você diversifique seus investimentos para protegê-los de riscos repentinos. Mas você sabe que pode exagerar? A superdiversificação pode impedir que você obtenha bons ganhos! Então surge a pergunta agora, quantos fundos mútuos você deve ter?

Diversificação:quanto é demais?

Diversificação excessiva de fundos mútuos

O objetivo da diversificação é espalhar o risco. Se você investir muito nas ações de uma empresa, você está em grande risco. Se algo acontecer a essa empresa, uma parte significativa do seu dinheiro pode ser eliminada. Então, para mitigar esse risco, você compra ações de muitas empresas. E para mitigar ainda mais o risco, você compra ações de empresas de diferentes setores. Portanto, mesmo que todo um setor esteja apresentando um desempenho ruim, uma boa porcentagem do seu dinheiro ainda permanecerá segura.

Mas se você investir em muitas empresas, e um deles vai muito bem, seu investimento não ganhará muito. A empresa que se saiu bem teria causado um impacto muito pequeno em seu investimento total. Portanto, você deve limitar-se a possuir algumas ações da maioria dos setores.

Parece justo. Mas você deve aplicar a mesma lógica aos seus fundos mútuos? Não, Na verdade não. Isso ocorre porque os próprios fundos mútuos de ações compram ações de setores muito diversos. Tipicamente, fundos mútuos de ações em qualquer ponto são investidos em qualquer lugar entre 50 a 100 ações. Então, quando você investe em um fundo mútuo de ações, você indiretamente possui ações de muitas empresas. Seu portfólio já é bastante diversificado!

Quantos fundos mútuos devo possuir?

Os fundos mútuos são de muitos tipos.

Fundos mútuos de ações de grande capitalização investir apenas em ações de empresas de grande capitalização. Por exemplo, HDFC Top 200 Mutual Fund, tem investimentos em empresas de grande capitalização, como ICICI Bank Ltd (Serviços Financeiros), TCS Ltd (IT), Maruti Suzuki India Ltd (Automóvel), L&T Ltd (Construção), e outras empresas de grande capitalização semelhantes. Outros fundos mútuos de grande capitalização possuem ações semelhantes.

Não é necessário investir em muitos fundos mútuos de grande capitalização. Um fundo mútuo de grande capitalização bem escolhido deve ser suficiente.

Fundos mútuos de média capitalização investir apenas em empresas de média capitalização. As empresas de média capitalização crescem a taxas muito mais altas quando comparadas às empresas de grande capitalização. Ao mesmo tempo, o risco também é muito maior. Por exemplo, Mirae Asset Emerging Bluechip Fund investe em empresas de média capitalização, como Federal Bank Ltd (Serviços Financeiros), Ceat Ltd (Automóvel), Voltas Ltd (construção), e assim por diante.

Depois de uma pesquisa cuidadosa, você pode considerar possuir alguns fundos mútuos de capitalização média. As chances de sobreposição de propriedade de ações são menores no caso de fundos mútuos de média capitalização porque o número de empresas de média capitalização é muito maior.

Fundos mútuos de pequena capitalização, como o nome sugere, investir em empresas de pequena capitalização. As empresas de pequena capitalização são muito voláteis e podem levar a aumentos meteóricos e quedas espetaculares. O risco no caso de fundos mútuos de pequena capitalização é muito alto. Por exemplo, O Fundo Reliance Small Cap investe em empresas como a Seya Industries Ltd (Chemicals), West Coast Paper Mills Ltd (Papel), VIP Industries Ltd (Bens de Consumo) e assim por diante. O número absoluto de empresas de pequena capitalização disponíveis para investir é muito alto.

As chances de sobreposição de ações são menores no caso de fundos mútuos de pequena capitalização. Mas deve ser lembrado, esses fundos mútuos são muito arriscados.

Fundos mútuos de dívida, investir dinheiro em títulos e outros instrumentos de mercado. Eles são de baixo risco, fundos mútuos de baixo retorno. Um desses fundos mútuos é o BNP Paribas Flexi Debt Fund. Os retornos dos fundos mútuos de dívida são muito consistentes ao longo do tempo e um tanto semelhantes.

Fundos mútuos setoriais investir dinheiro apenas em determinados setores ou indústrias. De uma perspectiva de risco, investir em um fundo mútuo setorial é quase o mesmo que comprar ações de apenas um setor. Você deve ter um bom conhecimento de um determinado setor para adquirir um fundo mútuo em qualquer setor. O DSP BlackRock Natural Resources and New Energy Fund é um desses fundos mútuos.

Assim, em quantos fundos mútuos você deve investir? A resposta para isso, como sempre, depende de você. A menos que você seja muito bem versado nos mercados e tenha conhecimento especializado sobre fundos mútuos, uma boa regra prática seria possuir:

1. Fundos mútuos de grande capitalização: Até 2. Talvez 3 na melhor das hipóteses. Além disso, não faz sentido, pois haverá grande sobreposição nas ações de propriedade de seus fundos mútuos.
2. Fundos mútuos de capitalização média: Até 2. Embora você possa obter retornos maiores, o risco a que você se expõe também é maior.
3. Fundos mútuos de pequena capitalização: Até 2. Dado o quão alto é o risco com esses fundos mútuos, é melhor limitar-se a um número limitado de fundos mútuos de pequena capitalização. Além disso, evite aplicar uma grande porcentagem de seu investimento total em fundos mútuos em fundos mútuos de pequena capitalização.
4. Fundos de dívida: Idealmente 1, mas 2 também é bom. A maioria dos fundos mútuos de dívida oferece retornos semelhantes, por isso não faz sentido para você possuir vários fundos mútuos de dívida.
5. Fundos mútuos setoriais: O número de fundos mútuos setoriais em que você investe deve corresponder ao número de setores sobre os quais você tem grande conhecimento. Você deve pular o investimento neles se não tiver uma boa ideia do setor em que o fundo mútuo está investindo.

Assim, cerca de 8 (ou +/- 2) fundos mútuos parecem ser o número ideal de fundos para possuir. Não há nada de errado se você deseja possuir um número significativamente maior ou menor de fundos mútuos do que o sugerido aqui, desde que sua decisão seja bem informada.