O seu fundo gerido ativamente é muito parecido com um fundo de índice?

Os investidores têm uma nova ferramenta à sua disposição quando se trata de determinar se eles estão recebendo o que pagam quando investem em fundos gerenciados ativamente. Em abril, após uma investigação pelo gabinete do procurador-geral de Nova York, 13 empresas de fundos mútuos, incluindo T. Rowe Price e Vanguard, concordou em divulgar para investidores pessoas físicas medida inédita denominada ações ativas.

A participação ativa mede até que ponto as participações de um fundo mútuo se desviam de um índice de mercado. Um fundo de índice teria 0% de participação ativa porque suas participações estão totalmente alinhadas com as do índice de referência. Em teoria, a medida, quando combinado com despesas, permite que o investidor determine quanto de gerenciamento ativo ele está pagando. Se um fundo gerido ativamente detém 90% de um índice, o investidor pode ficar em melhor situação com um fundo de índice de baixo custo.

É importante lembrar, Contudo, esse compartilhamento ativo não tem correlação com o desempenho, disse Jeff Ptak, chefe global de pesquisa gerencial da Morningstar. Em vez, antes de comprar um fundo, tente determinar se vale a pena pagar pela gestão ativa, ele diz. “Os investidores podem determinar se um fundo se desvia de seu benchmark ou fica em casa. Se for o último, então, os investidores devem começar a pesquisar como esse gestor agrega valor ao fundo ”.