10 melhores ações dos últimos 10 anos

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No final de qualquer década, muitas vezes somos obrigados a olhar para trás - especialmente para o retorno do investimento. Abaixo, destacamos as 10 ações do índice Standard &Poor's 500 com os melhores registros de 10 anos. A lista tem algumas surpresas, bem como alguns nomes familiares. Continue lendo para saber por que eles dispararam e se os bons tempos continuarão. Os estoques são listados em ordem de retorno total; retornos e outros dados são até 31 de outubro.

Netflix

Retorno cumulativo de 10 anos:3, 522%. A Netflix (símbolo NFLX) começou a fazer streaming de vídeo em 2007, E o resto é história. Hoje, mais de 158 milhões de assinantes em 190 países pagam uma taxa mensal para assistir seu conteúdo, fornecendo à Netflix um fluxo de receita estável. Embora ainda gostemos de ações para investidores pacientes com tendência especulativa, eles definitivamente deveriam apertar o cinto para uma viagem acidentada. A competição está ficando dura, com os pesos pesados ​​da mídia tradicional, como Disney e NBC, entrando no negócio com seus próprios serviços de streaming.

MarketAxess Holdings

Retorno cumulativo de 10 anos:2, 972%. Os títulos são uma das últimas classes de ativos importantes a mudar para o comércio eletrônico, e a MarketAxess Holdings (MKTX) é líder nessa mudança. A empresa comanda 80% das negociações executadas eletronicamente de títulos corporativos de grau de investimento e tem participações em alto rendimento, Negociação de títulos europeus e de mercados emergentes, também. Um impulso veio das regulamentações pós-recessão que reduziram o volume de negociação de títulos nos grandes bancos. O foco em taxas de negociação mais baixas ajudou, também. MarketAxess está a caminho de reportar seu 11º ano consecutivo de receita recorde, receita operacional e volume de negociação de títulos. Ainda, "ainda é cedo, "diz Gary Robinson, um co-gerente do fundo Baillie Gifford U.S. Equity Growth, quem recomenda o estoque para o longo prazo. A empresa "está mais forte do que nunca".

Abiomed

Retorno cumulativo de 10 anos:2, 278%. Abiomed (ABMD) faz uma bomba cardíaca temporária que melhora o fluxo sanguíneo e permite que o coração descanse, que reduz o risco durante procedimentos cardíacos. As ações estavam voando alto até que uma carta da Food and Drug Administration no início de 2019 advertiu que as bombas representavam um risco para certos pacientes. Em maio, o FDA emitiu uma segunda carta, afirmando que os produtos da Abiomed eram seguros para uso, mas o dano foi feito. As vendas ficaram aquém das expectativas dos analistas nos dois trimestres mais recentes, e a empresa reduziu suas expectativas de receita e lucro para o ano fiscal atual, que termina em março. As ações caíram 51% em relação à alta de 52 semanas. Mas as vendas internacionais de bombas estão crescendo rapidamente, um sinal de que o estoque ainda tem espaço para operar. Considere comprar em outros mergulhos.

Grupo TransDigm

Retorno cumulativo de 10 anos:1, 929%. Seja um avião Boeing ou Airbus ou um jato Gulfstream, as chances são, TransDigm Group (TDG) fez muitas das peças do avião - cintos de segurança, bombas no sistema mecânico e fechaduras. O crescimento do tráfego aéreo e os gastos com defesa alimentaram o aumento das ações, assim como a compra de algumas empresas menores pela empresa. A demanda do mercado de reposição para suas peças fornece um fluxo de receita semelhante a uma anuidade, considerando que os aviões voam há décadas. O estoque da TransDigm aumentou 64% desde o início de 2019, em parte por causa de um dividendo especial único de US $ 30 por ação que pagou em agosto. Mas a estratégia de aquisição da empresa pode ser explorada. TransDigm ostenta uma alta, 110% de relação dívida / capital de longo prazo e uma classificação de crédito B abaixo do grau de investimento. Faríamos uma pausa antes de comprar ações.

Broadcom

Retorno cumulativo de 10 anos:1, 809%. Broadcom (AVGO) fabrica chips para redes de computadores, armazenamento de dados, smartphones, dispositivos domésticos inteligentes e muito mais. Ela cresceu por meio da aquisição de outras empresas de chips, como Bell Labs e Brocade. Mas Charles Lemonides, diretor de investimentos do fundo de hedge ValueWorks, vê pouco crescimento da receita gerada internamente e diz que a recente compra da CA Technologies, por US $ 18,9 bilhões em dinheiro, era muito caro. A queda na demanda pelos chips da Broadcom prejudicou as vendas, e tarifas mais altas pesaram sobre o estoque. Os analistas esperam um lucro médio de 12% anualizado nos próximos três anos, apenas par para a indústria. Lemonides vê as ações da Broadcom caindo, e ele vendeu o estoque a descoberto.

Alinhar Tecnologia

Retorno cumulativo de 10 anos:1, 316%. Se Align Technology (ALGN) conseguir, os colchetes serão o caminho do videocassete. A empresa fabrica Invisalign, aquelas bandejas ortodônticas chamadas de alinhadores transparentes que geraram uma dúzia de cópias. As ações da Align caíram 36% de uma alta de US $ 391 em 2018, graças ao aumento da concorrência, uma desaceleração nas vendas na China e um terceiro trimestre decepcionante. Mesmo assim, negociando a 49 vezes o lucro esperado nos próximos 12 meses, as ações ainda são caras com base em medidas históricas e em comparação com seus pares. Align está crescendo rapidamente, mas esperaríamos por um ponto de entrada inferior para comprar ações.

United Rentals

Retorno cumulativo de 10 anos:1, 262%. Nos dias de hoje, muitas empresas industriais e de construção preferem alugar um escavador de terra ou uma ferramenta elétrica a comprar os seus próprios. United Rentals (URI), que aluga milhares de tipos de equipamentos em 1, 172 locais na América do Norte, fornece "o equipamento certo na hora certa para a empresa certa, "diz Brian Sponheimer, gerente de portfólio da Gabelli Funds. Unido, o maior jogador em seu negócio, ultimamente tem investido em tecnologia para rastrear seus equipamentos - com que frequência cada item é usado e quando o serviço é necessário. Temores de recessão e crescimento mais lento da empresa pesaram sobre as ações desde 2018, tornando-o extremamente barato.

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Armazenamento de espaço extra

Retorno cumulativo de 10 anos:1, 237%. Extra Space Storage (EXR) é um dos maiores operadores de instalações de autoarmazenamento. Os dividendos ajudaram a aumentar as ações deste fundo de investimento imobiliário, mas houve outros impulsos, também. A falta de novas instalações, graças a um aperto pós-recessão nos empréstimos para construção, ajudou a empresa a registrar ganhos anuais de dois dígitos em receitas e fundos de operações (uma medida de lucratividade para REITs) entre 2011 e 2015. Gestão hábil, altas margens operacionais e baixas despesas de capital ajudaram, também. Mas as expectativas de crescimento diminuíram. O analista da Value Line, Sharif Abdou, espera um crescimento anual da receita de apenas 7% a 9% nos próximos três anos, e um ganho médio no FFO de 5% a 7%. Existem melhores oportunidades de crescimento em REIT-land.

Amazon.com

Retorno cumulativo de 10 anos:1, 221%. Agora que a Amazon.com (AMZN) revolucionou a maneira como os americanos compram, a empresa está de olho em compradores no exterior. Seus negócios no Reino Unido e na Alemanha já são lucrativos, disse Ramiz Chelat, gerente de portfólio da Vontobel Asset Management. A Amazon é a nº 1 em comércio eletrônico no Japão e está ganhando espaço na Índia. Enquanto isso, O negócio de computação em nuvem da Amazon continua a prosperar. Os analistas esperam um crescimento anual de ganhos de 27,5% nos próximos três anos. Futuro da Amazon, em outras palavras, é rosado, disse Chelat, que considera o estoque uma oportunidade atraente.

Ulta Beauty

Retorno cumulativo de 10 anos:1, 198%. Vaidade vende. Na Ulta Beauty (ULTA), que oferece cosméticos, produtos para a pele e cabelo em 1, 213 lojas em todo o país e online, as vendas aumentaram 20% ou mais a cada ano entre 2010 e 2016. Mas a concorrência da Amazon e de outros está aumentando, e o crescimento das vendas está desacelerando. No final do verão, a empresa reduziu suas expectativas para este ano fiscal, que termina em janeiro. O estoque caiu 28% e ainda não se recuperou. Os analistas preveem um crescimento de receita anual de 17% nos próximos três anos - menos do que o brilhante, Ritmo de 28% nos últimos cinco anos. Embora as ações sejam negociadas a um múltiplo de preço-lucro inferior ao que as ações têm comandado historicamente, esperaríamos por mais redução no preço das ações antes de comprar.