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Índice

O que é um índice?

Um índice é um método para rastrear o desempenho de um grupo de ativos de forma padronizada. Os índices geralmente medem o desempenho de uma cesta de títulos destinada a replicar uma determinada área do mercado. Pode ser um índice de base ampla que captura todo o mercado, como o Índice Standard &Poor's 500 ou Dow Jones Industrial Average (DJIA), ou mais especializados, como índices que rastreiam um determinado setor ou segmento.

Principais vantagens

  • Um índice mede o desempenho do preço de uma cesta de títulos usando uma métrica e metodologia padronizadas.
  • Os índices nos mercados financeiros são freqüentemente usados ​​como referências para avaliar o desempenho de um investimento.
  • O investimento em índices passivos tornou-se uma forma popular de baixo custo para replicar os retornos de índices populares como o S&P 500 Index ou Dow Jones Industrial Average.
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Compreendendo os índices

Os índices também são criados para medir outros dados financeiros ou econômicos, como taxas de juros, inflação, ou produção de manufatura. Os índices costumam servir de referência para avaliar o desempenho dos retornos de uma carteira. Uma estratégia de investimento popular, conhecido como indexação, é tentar replicar tal índice de maneira passiva, em vez de tentar superá-lo.

Um índice é um indicador ou medida de algo. Em finanças, normalmente se refere a uma medida estatística de mudança em um mercado de títulos. No caso dos mercados financeiros, Os índices do mercado de ações e títulos consistem em uma carteira hipotética de títulos que representam um mercado específico ou um segmento dele. (Você não pode investir diretamente em um índice.) O S&P 500 Index e o Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index são referências comuns para os mercados de ações e títulos dos EUA, respectivamente. Em referência a hipotecas, refere-se a uma taxa de juros de referência criada por um terceiro.

Cada índice relacionado aos mercados de ações e títulos possui sua própria metodologia de cálculo. Na maioria dos casos, a mudança relativa de um índice é mais importante do que o valor numérico real que representa o índice. Por exemplo, se o índice FTSE 100 estiver em 6, 670,40, esse número diz aos investidores que o índice é quase sete vezes seu nível base de 1, 000. No entanto, para avaliar como o índice mudou desde o dia anterior, os investidores devem olhar para o montante em que o índice caiu, frequentemente expressa como uma porcentagem.

Investimento em índice

Os índices também são freqüentemente usados ​​como referência para medir o desempenho de fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). Por exemplo, muitos fundos mútuos comparam seus retornos ao retorno do índice S&P 500 para dar aos investidores uma noção de quanto mais ou menos os gestores estão ganhando com seu dinheiro do que ganhariam em um fundo de índice.

"Indexação" é uma forma de gestão passiva de fundos. Em vez de um gestor de carteira de fundos ativamente escolhendo ações e timing de mercado - isto é, escolher títulos para investir e traçar estratégias quando comprá-los e vendê-los - o gestor do fundo constrói uma carteira em que as participações refletem os títulos de um índice específico. A ideia é que, ao simular o perfil do índice - o mercado de ações como um todo, ou um amplo segmento dele - o fundo também corresponderá ao seu desempenho.

Já que você não pode investir diretamente em um índice, fundos de índice são criados para rastrear seu desempenho. Esses fundos incorporam títulos que se assemelham aos encontrados em um índice, permitindo assim a um investidor apostar em seu desempenho, por uma taxa. Um exemplo de fundo de índice popular é o Vanguard S&P 500 ETF (VOO), que reflete de perto o Índice S&P 500.

Ao reunir fundos mútuos e ETFs, os patrocinadores de fundos tentam criar carteiras que espelhem os componentes de um determinado índice. Isso permite que um investidor compre um título com probabilidade de subir e descer em conjunto com o mercado de ações como um todo ou com um segmento do mercado.

Exemplos de índice

O S&P 500 Index é um dos índices mais conhecidos do mundo e um dos benchmarks mais usados ​​para o mercado de ações. Inclui 80% do total de ações negociadas nos Estados Unidos. o Dow Jones Industrial Average também é bem conhecido, mas representa os valores das ações de apenas 30 das empresas de capital aberto do país. Outros índices proeminentes incluem o índice Nasdaq 100, Wilshire 5000 Total Market Index, Índice MSCI EAFE, E o Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index.

Como fundos mútuos, anuidades indexadas são vinculadas a um índice comercial. Contudo, em vez de o patrocinador do fundo tentar montar uma carteira de investimentos que provavelmente imitará o índice em questão, esses títulos apresentam uma taxa de retorno que segue um índice específico, mas normalmente têm limites nos retornos que fornecem. Por exemplo, se um investidor comprar uma anuidade indexada ao Dow Jones e tiver um limite de 10%, sua taxa de retorno ficará entre 0 e 10%, dependendo das alterações anuais desse índice. As anuidades indexadas permitem que os investidores comprem títulos que crescem junto com amplos segmentos de mercado ou o mercado total.

As hipotecas de taxa ajustável apresentam taxas de juros que se ajustam ao longo da vida do empréstimo. A taxa de juros ajustável é determinada adicionando uma margem a um índice. Um dos índices mais populares nos quais as hipotecas se baseiam é a London Inter-bank Offer Rate (LIBOR). Por exemplo, se uma hipoteca indexada à LIBOR tem uma margem de 2% e a LIBOR é de 3%, a taxa de juros do empréstimo é de 5%.