Os riscos de fundos negociados em bolsa de títulos do tesouro de longo prazo

Se você decidir investir em um ETF negociado em bolsa de títulos, você deve saber que os ETFs de títulos são baseados em retornos que acompanham os índices de títulos subjacentes, como o publicado pelo Lehman Brothers. Os retornos do índice para títulos são menores do que o índice de ações ETF, como os índices S&P 500 ou Russell 2000 para ações. A compensação entre risco e retorno é o que está sempre presente ao escolher comprar um ETF de fundo negociado em bolsa de títulos de longo prazo em vez de outros tipos de ETFs.

Quem precisa de ETFs de renda fixa?

Os ETFs de renda fixa são mais desejados por investidores com um período de investimento limitado. Eles fornecem um recurso de segurança semelhante aos seus títulos subjacentes. Você deve observar que, ao investir em um fundo negociado em bolsa, você não está realmente investindo no título subjacente, mas no desempenho do índice que rastreia o título. Isso remove parte do risco de investimento associado ao investimento direto, mas não todo esse risco. Qualquer investimento que você fizer envolve o risco potencial de perda e isso deve ser sempre observado e contabilizado sempre que investir.

Troca de risco / recompensa

Essa desvantagem é a compensação entre segurança e recompensa. A compensação de risco e recompensa é um dos princípios de carteiras eficientes, conforme discutido na Teoria Moderna do Portfólio. A criação de um equilíbrio entre ativos que respondem de maneira diferente às condições de mercado produziu uma taxa de retorno previsível ao equilibrar os riscos de investimento inerentes. Dinheiro e instrumentos, como letras do tesouro, são considerados riscos menos investimentos e são usados ​​como base para avaliar os retornos relativos de outros ativos, como títulos (títulos de renda fixa) e ações (títulos de capital) e classes de ativos de investimento mais arriscados, como petróleo, madeira, e ouro (commodities).

Retornos esperados para diferentes classes de ativos

Se você esperasse um retorno de 10 a 12 por cento para diferentes subclasses de ações (que está perto da taxa histórica de retorno para ações de grande e pequena capitalização de acordo com a Ibbotson Associates), você deveria esperar apenas um retorno de longo prazo de 4 a 5 por cento para títulos de renda fixa, como letras do tesouro e títulos do tesouro, respectivamente. Com títulos de renda fixa, como títulos, quanto mais longa a duração do título, maior o risco de volatilidade, portanto, maior o retorno. Esse risco de volatilidade associado aos títulos, entretanto, não está nem perto do risco de ações, que podem apresentar riscos de volatilidade duas vezes maiores do que os de títulos de renda fixa.

Esse ETF de renda fixa (que apenas rastreia o desempenho do índice e não está nele investido no título subjacente) tem retornos mais baixos, já que um risco de queda não os torna um lugar ruim para investir. Existem outros fatores a serem considerados ao comprar um ETF de renda fixa, como o período de detenção ou a duração do investimento e as metas e objetivos dos investidores para o investimento.