Sendo um capitalista de risco:um guia prático

Você entra em uma sala cheia de pessoas e alguém lhe pergunta:"Você trabalha com o que?" Se você puder responder com, “Sou um capitalista de risco, ”Então parece impressionante. A maioria das pessoas vai assumir imediatamente que você é ambicioso, próspero, e, em geral, bem-sucedido na vida. Infelizmente, o fascínio de ser um capitalista de risco é muito melhor do que a realidade. E até certo ponto, ser um capitalista de risco é quase um mito. Aqui está o que realmente envolve.

Principais vantagens

• Um capitalista de risco (VC) é um investidor que apóia uma empresa jovem no processo de expansão ou fornece o capital necessário para um empreendimento inicial.
• Os capitalistas de risco investem em empresas porque o retorno potencial sobre o investimento (ROI) pode ser significativo se a empresa for bem-sucedida.
• Os dois principais caminhos de carreira para se tornar um capitalista de risco são ser um verdadeiro empresário ou um banqueiro de investimento altamente qualificado; embora essas não sejam as únicas opções.
• O que separa os capitalistas de risco de outros investidores de capital é que os capitalistas de risco muitas vezes implantam ativos de terceiros para melhorar a eficácia de uma empresa jovem com uma alta vantagem.
• A concorrência é acirrada para ter acesso ao mundo do financiamento de capital de terceiros. Mesmo com as habilidades necessárias, não há garantia de um avanço no setor.
• O capital de risco enfrenta a concorrência de outros métodos de levantamento de capital, como crowdfunding.

O que é um capitalista de risco

Um capitalista de risco (VC) é um investidor que apóia uma empresa jovem no processo de expansão ou fornece o capital necessário para um empreendimento inicial. Um capitalista de risco está disposto a investir nessas empresas porque o retorno potencial do investimento (ROI) pode ser significativo se a empresa for bem-sucedida.

De onde vêm os capitalistas de risco

Muitos caminhos levam ao capitalismo de risco, nenhum dos quais é definido ou absoluto. Existem duas categorias principais de iniciantes:verdadeiros empreendedores e banqueiros de investimento altamente qualificados. Estas não são as únicas opções, Contudo. Alguns capitalistas de risco são consultores financeiros vitalícios. Outros podem ser acadêmicos ou especialistas técnicos em processos de negócios. Um número significativo tem experiência anterior no setor financeiro, normalmente como analistas de pesquisa de ações.

Contrário à crença popular, o capitalismo de risco não requer uma grande conta bancária. Afinal, os capitalistas de risco não estão necessariamente investindo seus próprios ativos. Dito isto, ter uma grande quantidade de riqueza pessoal torna mais fácil entrar em qualquer cenário de investimento.

O que separa os capitalistas de risco de outros investidores de capital é que os capitalistas de risco muitas vezes implantam ativos de terceiros para melhorar a eficácia de uma empresa jovem com uma alta vantagem. As empresas de private equity estão interessadas na capacidade de alguém de melhorar os aspectos dos resultados financeiros, como fluxo de caixa e lucro, usando ferramentas como economias de escala e marketing.

O capitalismo de risco atrai um grande número de aspirantes a investidores ou desenvolvedores de processos de negócios. A concorrência é acirrada para ter acesso ao mundo do financiamento de capital de terceiros. Mesmo com as habilidades necessárias, não há garantia de um avanço no setor. Como diz a velha expressão, muitas vezes não é o que você sabe, mas quem você conhece.

Um indivíduo que trabalha como um capitalista de risco pode ser empregado por uma empresa maior ou por uma menor, empresa de capital de risco mais independente. Aqueles que são individualmente ricos podem começar seus próprios fundos. Em geral, as novas empresas de risco precisam provar seu valor antes que os fundos de terceiros comecem a representar uma porcentagem significativa do capital total investido. Também pode ser difícil para uma empresa jovem adquirir conhecimento suficiente em infraestrutura, planejamento de recursos humanos, segurança, operações centradas em tecnologia, compartilhamento de informações, e avaliação de desempenho.

O que você precisa saber

Nem todas as empresas de capital de risco são bem-sucedidas. Escolher os investimentos certos é uma tarefa difícil e 90% das startups falham. A probabilidade de todos os investimentos escolhidos por sua empresa de capital de risco serem bem-sucedidos é pequena.

Em 2020, a indústria de capital de risco foi bem, apesar da pandemia. A indústria atingiu um novo recorde; quase $ 130 bilhões. O valor total dos investimentos aumentou em relação a 2019, mas o número total de negócios diminuiu, o que significa que o capital de investimento é maior por negócio.

Dito isso, o capital de risco enfrenta a concorrência de outros métodos de levantamento de capital, como crowdfunding. Em 2019, Os negócios de financiamento de VC ainda eram maiores em volume do que o crowdfunding, mas o número anual de negócios por plataforma para crowdfunding era maior do que o número de investimentos de VC por empresa.

Outro potencial negativo, que depende da sua personalidade, é que você terá que dizer "não" mais de 99% das vezes. Você concorda em destruir os sonhos e aspirações das pessoas? Se então, então talvez você tenha uma chance. Mas também é melhor você gostar de reuniões, porque a grande maioria do seu tempo será gasto neles, seguido por networking em conferências e eventos e, em menor grau, pesquisar. Semanas de trabalho de 60 horas são a norma.

O que você precisa ter

Se você ainda estiver interessado em se tornar um capitalista de risco, você é uma alma corajosa. Mas a lista do que você precisa saber não termina aí. Você também precisa saber que a experiência é fundamental. Sem experiência e forte reputação, você não será capaz de competir contra outras empresas.

Você pode responder "sim" a essas perguntas?

• Você tem MBA? Um pouco mais de 50% dos VCs o fazem. Se você fizer, veio da Harvard University ou da Stanford University? Grande parte dos VCs com MBAs se formou em uma dessas escolas.
• Você tem experiência de trabalho para uma empresa conceituada em tecnologia, consultando, investimento bancário, meios de comunicação, ou uma startup?
• Você tem uma forte presença nas redes sociais? Isso é especialmente importante com o LinkedIn, onde uma grande maioria de capitalistas de risco está presente.
• Você tem experiência em uma determinada tecnologia? Você entende essa tecnologia melhor do que ninguém? As pessoas irão até você para obter respostas quando tiverem perguntas sobre essa tecnologia?
• Você acompanha os principais blogs de capital de risco e sites de notícias de tecnologia?
• Você tem um histórico de investimento de sucesso?
• Você planeja trabalhar com um parceiro? Se então, é melhor você gostar dessa pessoa, porque provavelmente você passará mais tempo com seu parceiro de negócios do que com uma outra pessoa importante. Você será capaz de chegar a um acordo sobre decisões financeiras com essa pessoa?

As boas notícias

A maioria das empresas de capital de risco cobra uma taxa de gestão anual de 2% sobre o capital comprometido ao longo da vida da empresa, que geralmente dura cerca de uma década. Isso é além de quaisquer lucros gerados na saída (ou seja, um IPO ou aquisição da empresa que você financiou). A geração de renda pode ser bastante alta, mas para chegar a este ponto, você deve ter um plano de jogo. Para a maioria das pessoas, esse plano de jogo começa com ser um investidor anjo; uma boa.

Um capitalista de risco procura várias coisas antes de investir em uma empresa. Um dos principais fatores é a exclusividade do produto ou serviço que a empresa está oferecendo. Um capitalista de risco também deve se certificar de que o mercado potencial para o produto ou serviço é significativo. Muitos capitalistas de risco continuarão a investir em empresas que operam em setores com os quais estão familiarizados. Suas decisões serão baseadas em pesquisas aprofundadas.

No primeiro semestre de 2021, o financiamento de risco global aumentou 61% em comparação com o pico da indústria de US $ 179 bilhões no segundo semestre de 2020.

Para ativar este processo e realmente causar impacto, você precisará entre $ 1 milhão e $ 5 milhões. Isso permitirá que você diversifique seus investimentos na esperança de que os lucros dos vencedores excedam em muito todos os fracassos. Se você encontrar uma possível bandeira vermelha, passe para a próxima oportunidade potencial.

Se você for bem-sucedido, você construirá uma reputação. Esse, por sua vez, levará a negócios melhores e de maior visibilidade. De lá, você pode conseguir um emprego em uma empresa de capital de risco, onde você pode ganhar um salário de $ 1 milhão por ano. Isso ajudará a compensar quaisquer perdas como um investidor anjo. Depois de ver como a operação funciona por dentro, você pode então aplicar todas essas informações e estratégia à sua própria empresa de capital de risco. Se você está do lado implacável, você também pode levar alguns dos melhores talentos com você.

Um dia na vida de um capitalista de risco

Começando o dia

A maioria dos profissionais do setor financeiro começa o dia lendo publicações / sites diários respeitados. Os capitalistas de risco se concentram em publicações que oferecem informações sobre leads em potencial para investimentos, em novas empresas, e sobre as tendências em bens e serviços comercializáveis. Para um capitalista de risco especializado em um setor, assinaturas de periódicos comerciais e sites específicos para a indústria em foco são fundamentais. Embora o material digerido em uma manhã específica não seja necessariamente usado no dia seguinte, será inevitavelmente útil no futuro.

O resto da manhã do capitalista de risco é normalmente preenchido com reuniões e telefonemas. Em geral, um capitalista de risco se reúne com outros membros e sócios da empresa para discutir o foco do dia, empresas que requerem mais pesquisas, e outros investimentos potenciais de portfólio.

Em muitos casos, contatos que trabalham nas mesmas áreas que oportunidades de investimento em potencial participam dessas reuniões e contribuem para as discussões. Isso permite que os capitalistas de risco obtenham mais insights e decidam se desejam investir ou abandoná-los. Membros da empresa de capital de risco, equipes designadas para conduzir a devida diligência, geralmente apresentam seus dados também.

A tarde

Um capitalista de risco mantém contato com as empresas do portfólio atual em uma base regular. Isso é essencial para determinar como uma empresa está funcionando bem e se o investimento do capitalista de risco está sendo maximizado e utilizado com sabedoria. As vezes, um capitalista de risco pode levar membros da empresa para almoçar e conduzir essa reunião durante a refeição.

Não importa como ou onde a reunião seja realizada, o capitalista de risco deve avaliar a empresa e o uso potencial do dinheiro de investimento da empresa e fazer anotações completas durante e após a reunião, fazer relatórios de progresso pessoal e profissional, como o capital está sendo usado, e dar uma opinião informada sobre se a empresa deve receber mais apoio ou se deve ser cortada. Essas notas e conclusões devem então ser distribuídas ao restante dos sócios da empresa. Esse processo pode ocupar grande parte das horas após o almoço do capitalista de risco.

A noite

O capitalista de risco não tem necessariamente um dia de trabalho tradicional de oito horas. Depois de concluir os relatórios da tarde e talvez várias reuniões menores para parceiros de capital de risco, o capitalista de risco pode ter um jantar com empresários esperançosos apelando para a empresa por financiamento para apoiar seus empreendimentos.

Durante esta reunião, o capitalista de risco pode ter uma noção do potencial de sucesso da empresa, quão dedicados e voltados para os negócios são os empreendedores, e se reuniões futuras com esta empresa são garantidas. O capitalista de risco também toma notas durante esta reunião e muitas vezes leva essas notas para casa, junto com relatórios de devida diligência, revisar a empresa novamente antes de apresentar essas notas à empresa durante a reunião da manhã do dia seguinte.

Quanto ganha um capitalista de risco?

A remuneração depende da empresa com a qual estão, a posição deles, se eles operam sozinhos, os tipos de investimentos que fazem, e suas habilidades de negociação. Em uma empresa de primeira linha, um VC com bom desempenho pode esperar ganhar entre US $ 10 milhões a US $ 20 milhões por ano.

Você precisa de uma licença para ser um capitalista de risco?

Você não precisa de uma licença. Você precisa de uma quantidade significativa de experiência no setor financeiro, idealmente em banco de investimento ou capital privado. Ter um MBA também aumenta suas chances de se tornar um capitalista de risco.

Quanto tempo leva para se tornar um capitalista de risco?

Você não pode se tornar um capitalista de risco recém saído da faculdade; pelo menos a maioria das pessoas não consegue. Você levará pelo menos sete a 10 anos trabalhando no setor financeiro antes de se tornar um capitalista de risco. Você terá que entender os prós e contras de analisar uma empresa, que é melhor aprendido em banco de investimento.

The Bottom Line

Tornar-se um capitalista de risco não é tão fácil quanto a maioria das pessoas pensa. Para ter sucesso, você precisa implementar uma estratégia de longo prazo que exigirá muito tempo, networking, e capital. O capitalismo de risco não é para todos:você deve estar sempre à espreita e ter um talento especial para descobrir novas oportunidades de lucro. Se você é um dos poucos a ter sucesso, as recompensas serão substanciais.