Fundos mútuos 101

UMA fundo mútuo é um único portfólio de ações, títulos, e / ou caixa que é administrado por uma empresa de investimento em nome de muitos investidores. Todo fundo mútuo tem um administrador, também conhecido como consultor de investimentos, quem dirige os investimentos do fundo de acordo com o objetivo do fundo; ou seja, alta renda atual, crescimento de longo prazo, estabilidade principal, etc. A empresa de investimento é responsável pela gestão do fundo, e vende cotas do fundo para investidores pessoas físicas. Quando um investidor compra ações de um fundo mútuo, ele ou ela se torna co-proprietário de uma grande carteira de investimentos, junto com todos os outros acionistas do fundo. O gestor do fundo investe esse dinheiro, juntamente com os recursos aportados pelos demais acionistas.

Existem inúmeras vantagens em investir em fundos mútuos. Para um, novos investidores geralmente preferem confiar na experiência de um consultor de investimentos do fundo. Com acesso a ampla pesquisa, informação de Mercado, e negociantes de valores mobiliários qualificados, o consultor está muito mais bem equipado e preparado para decidir quais títulos comprar e vender para o fundo. Também, um único fundo mútuo pode conter títulos de centenas ou mesmo milhares de emissores, muito mais do que a maioria dos investidores poderia pagar por conta própria. Essa diversificação reduz drasticamente o risco de perdas graves devido a problemas em qualquer empresa ou setor específico.

As ações de um fundo mútuo podem ser compradas e vendidas em qualquer dia útil, para que os investidores tenham fácil acesso ao seu dinheiro. Embora muitos títulos individuais também possam ser comprados e vendidos prontamente, outros não são tão amplamente negociados. Nessas situações, pode levar vários dias ou até mais para construir ou liquidar uma posição. Além disso, fundos mútuos oferecem serviços que facilitam o investimento. As cotas do fundo podem ser compradas ou vendidas pelo correio, telefone ou internet, para que o dinheiro possa ser facilmente movido de um fundo para outro conforme as necessidades financeiras do investidor mudam.

Existem, claro, desvantagens para ir junto com as vantagens. Como acontece com qualquer outro instrumento de investimento, não há garantias com fundos mútuos. Seu valor pode flutuar, e o dinheiro de um investidor pode aumentar ou ser perdido. Como tal, eles são regulados pelo Securities and Exchange Commission (SEC) , que exige que as empresas de fundos divulguem as informações de que um investidor precisa para tomar decisões acertadas. Esta informação é comumente conhecida como prospecto . E, embora a diversificação elimine o risco de perdas extremas que ocorreriam se um investidor possuísse um único título cujo valor despencasse, também limita o potencial de ganhos muito grandes no mercado se o valor do título disparar.

Embora os fundos mútuos possam ser uma forma de investimento de baixo custo em comparação com a compra de títulos individuais por meio de uma corretora, alguns fundos são conhecidos por reduzir a taxa de retorno de seus investidores devido às comissões de vendas e às altas despesas operacionais da empresa. E os lucros obtidos em investimentos de fundos mútuos estão normalmente sujeitos à legislação federal (e, muitas vezes, impostos de renda estaduais e locais) a não ser que o fundo é investido por meio de uma conta de aposentadoria ou educação sem impostos.