Não coloque muitas ações em classificações de fundos mútuos

p Muitos investidores colocam muita fé em classificações de fundos mútuos . Contudo, você pode considerar a análise de outras fontes de informação antes de investir em um fundo mútuo. Aqui estão alguns motivos pelos quais você pode não querer colocar muitas ações em classificações de fundos mútuos.

p Número de fundos mútuos

p Uma das principais razões para reconsiderar a importância das classificações de fundos mútuos é que um grande número de fundos recebe uma boa classificação. MorningStar é o sistema de classificação de fundos mútuos mais popular do mercado atualmente. É importante que você entenda como a MorningStar cria essas classificações para entender sua importância relativa para o desempenho dos fundos mútuos.

p Em primeiro lugar, MorningStar analisa o desempenho de todos os diferentes fundos durante um determinado período de tempo. Em seguida, analisa quanto risco estava envolvido em atingir essa taxa de retorno e quão arriscadas eram as estratégias dos fundos. Nesse ponto, todos os diferentes fundos são divididos em cerca de 80 categorias diferentes. Dentro de cada categoria, MorningStar classifica todos os fundos do primeiro ao último. Todos os fundos nos 10% melhores de sua categoria recebem uma classificação de cinco estrelas. Os próximos 22,5% dos fundos recebem uma classificação de quatro estrelas. Quando você considera isso, você perceberá que isso significa que um terço de todos os fundos disponíveis no mercado tem uma classificação de quatro ou cinco estrelas. Muitos investidores simplesmente escolhem fundos de quatro e cinco estrelas para seus investimentos. Quando você percebe o quão grande é a porcentagem dos fundos nessas classes, a importância das avaliações diminui. Você ainda tem vários fundos para escolher, e nem todos eles vão se dar bem. Eles são avaliados com base no desempenho anterior, o que não é garantia do que farão no futuro.

p Categorização

p Outro problema inerente à maneira como os fundos mútuos são avaliados é a maneira como são categorizados. Cada fundo mútuo usa suas próprias estratégias para investir em diferentes títulos. Embora alguns fundos possam ser semelhantes, outros podem ser completamente diferentes de qualquer outra coisa no mercado. Contudo, MorningStar ainda coloca cada um em algum tipo de categoria.

p Isso significa que certos fundos que não se encaixam facilmente em nenhum grupo são, no entanto, cada um deles incluído em uma categoria e avaliados em relação aos outros fundos. Quando comparados a fundos mútuos que não são semelhantes, um determinado fundo pode não acumular tão bem quanto poderia. Consequentemente, ele pode não receber uma boa classificação. Contudo, se tivesse sido categorizado em um grupo diferente, pode ter recebido uma avaliação de cinco estrelas. Isso significa que você não deve dar muita ênfase a essas classificações ao escolher seus investimentos.