A baixa rotatividade significa maiores ganhos?

p Um aspecto importante que os investidores de fundos mútuos tendem a procurar é o volume de negócios proporção de fundos potenciais. A taxa de rotação de um fundo representa a frequência com que eles negociam títulos dentro do fundo. Muitos fundos de crescimento utilizam uma estratégia de investimento de alto giro. Os gestores de fundos desse tipo de estratégia estão constantemente em busca de ações que apresentem alto potencial de crescimento. Portanto, eles estão vendendo ações ou não crescendo de acordo com seus desejos e comprando ações que acreditam que podem crescer.

p Outros fundos decidem implementar uma estratégia de baixo giro. Com esta estratégia, os investidores do fundo pesquisam amplamente as ações antes de selecionar aquelas que acreditam poder crescer no longo prazo. Eles compram um grande número de ações no início do fundo mútuo e mantêm as ações no longo prazo. Se as empresas escolhidas crescerem durante este período, ele beneficia os investidores do fundo mútuo com o crescimento também. Aqui está uma rápida olhada em como a rotatividade pode afetar os ganhos:

p Eficiência Fiscal

p Uma coisa a se considerar sobre as duas estratégias é a eficiência tributária. A eficiência tributária lida com a quantidade de impostos que você tem que pagar como resultado das ações do fundo mútuo. Por exemplo, um fundo mútuo com baixo giro tradicionalmente manterá ações por mais de um ano. Então, quando eles são vendidos, os acionistas pagam impostos sobre esses ganhos à taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.

p Um fundo de alta rotatividade, frequentemente, venderá ações em menos de um ano após comprá-las. Quando isso acontece, será tratado como um ganho de capital de curto prazo e será tributado a essa taxa. Os ganhos de capital de longo prazo são muito mais desejáveis ​​do ponto de vista tributário. A taxa de ganhos de capital de longo prazo é menor do que se você vender rapidamente as ações. Os ganhos de capital de curto prazo são tributados de acordo com sua taxa de imposto marginal comum e tratados como renda regular. Portanto, quanto mais você compra e vende, mais impostos você terá que pagar.

p Comissões

p Outra coisa a considerar sobre a taxa de rotatividade são as comissões envolvidas. A compra e venda de títulos exige o pagamento de uma comissão ao longo do caminho. Quanto mais você negocia, mais comissões serão cobradas. Um fundo mútuo gerido de forma mais ativa normalmente terá taxas de despesas mais altas e custos gerais mais altos para o investidor. Utilizando uma forma mais passiva de investimento, pode ajudá-lo a evitar o pagamento de taxas extras como parte de sua estratégia de investimento.

p Considerações de investimento

p Quando você olha para todos os fatores envolvidos, parece que a baixa rotatividade pode ajudá-lo a garantir maiores ganhos após os impostos. Contudo, pode não ser o caso. Ao observar os retornos de muitos tipos diferentes de fundos mútuos, não há correlação direta com maiores ganhos como resultado da baixa rotatividade. Em última análise, tudo se resume a quais títulos são selecionados e se eles crescem por conta própria ou não. A escolha de um fundo com baixa ou alta rotatividade é uma escolha pessoal e pode não afetar necessariamente os ganhos da carteira em geral.