Os investidores em fundos mútuos estão perseguindo lucros ou segurança?

Investidores de fundos mútuos muitas vezes procuram agilizar suas decisões de investimento investindo em um pool em vez de criar seu próprio portfólio. Os melhores fundos mútuos oferecem aos investidores o melhor dos dois mundos:lucros consistentes e segurança relativa. Embora não tendam a ser as carteiras de melhor desempenho do mercado, existem certos fundos mútuos que se envolvem em investimentos mais arriscados do que outros, aumentando a chance de grandes ganhos. Um determinado investidor pode estar interessado no lucro, segurança ou ambos.

Fundos mútuos lucrativos

Os fundos mútuos que buscam os maiores ganhos costumam ser as melhores escolhas de investidores mais sofisticados ou daqueles com maior apetite pelo risco. Por exemplo, alguns fundos são especializados em investimentos em moeda internacional ou em commodities, que tende a ser mais complicado e volátil do que o investimento em ações e títulos domésticos padrão. O mais arriscado dos fundos mútuos são os fundos de retorno absoluto. Esses fundos procuram obter os maiores lucros possíveis por qualquer meio necessário. Eles se envolvem em vendas a descoberto, derivados, aproveitando, negociação de futuros e opções. Essas estratégias são aplicadas com mais frequência por fundos de hedge do que por fundos mútuos. Um fundo mútuo envolvido neste comportamento de maior risco ainda estará sujeito aos regulamentos de investimento aplicados a todos os fundos mútuos pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos. Os fundos de hedge se enquadram em uma categoria separada que pode isentá-los de alguma responsabilidade com relação a este regulamento. Os fundos mútuos negociados com retorno absoluto ainda são considerados mais seguros do que os fundos de hedge, embora não sejam o tipo de investimento mais seguro disponível.

Fundos mútuos seguros

Os investidores que buscam mais segurança em fundos mútuos têm várias opções que os ajudarão a lucrar sem muito risco. Alguns fundos mútuos investem estritamente em títulos, que tendem a ser de menor risco do que outros investimentos. Um investidor conhecerá o estilo de um fundo desde o início. Este estilo deve permanecer consistente ao longo do tempo, barrando qualquer desvio drástico de estilo, para manter alta a segurança dos investimentos, mesmo que os lucros sejam relativamente baixos. Um investidor em busca da opção mais segura deve considerar um fundo com baixa volatilidade, o que significa que tem retornos consistentes a cada ano, mesmo que esses retornos sejam pequenos. O investidor pode até usar um benchmark, como uma carteira de títulos do Tesouro de baixo risco, para comparar a segurança de um fundo mútuo com outro investimento seguro.

Equilibrando lucro e segurança em um fundo mútuo

A rentabilidade e a segurança dos fundos mútuos são frequentemente comparadas usando a fronteira eficiente. Esta fronteira é uma curva, semelhante a uma curva de oferta e demanda, que fornece uma visão sobre quanto mais risco um investidor deve assumir para ver um ganho nos lucros. Um fundo de negociação na curva oferece lucros consistentes com seu risco. Ao longo da curva, há vários fundos mútuos que oferecem baixo risco e recompensas justas em relação a esse risco. O investidor tem a opção de escolher onde, ao longo da curva, ele gostaria de ficar, tanto com baixo risco e baixa recompensa ou alto risco e alta recompensa. Quando um fundo está equilibrando consistentemente esses dois fatores, é um fundo seguro.