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Meus fundos de títulos favoritos de todos os tempos

Os títulos são imensamente populares hoje em dia, conforme demonstrado pelo aumento das entradas líquidas para fundos mútuos e fundos negociados em bolsa. Exceto por uma breve venda em pânico no outono passado, vimos uma enxurrada ininterrupta de dinheiro novo e reinvestido em títulos desde que não consigo me lembrar quando - quase o suficiente para lançar um novo fundo Vanguard Total Bond Market, o maior de todos, a cada seis meses.

No entanto, não acho que a corrida para os fundos de títulos seja excessivamente exuberante. Uma abundância de dinheiro em busca de um escasso suprimento de qualquer mercadoria eleva seu preço. Isso inclui títulos, que, com exceção dos títulos do Tesouro, são escassos. E mesmo os títulos do Tesouro estão sujeitos às leis dos mercados; eles provavelmente serão suportados por alta demanda, também.

O caso de fundos. Costumo recomendar a compra de títulos individuais. Mas os fundos são mais fáceis e rápidos para a maioria de nós navegar e estabelecer como ativos centrais. E os profissionais de títulos ganham seu pagamento.

Poucos gestores de fundos de ações igualam ou superam os retornos do índice Standard &Poor’s 500 de ações. Mas a S&P descobriu que nos últimos cinco anos, a maioria dos gestores de renda fixa ultrapassou seu índice Bloomberg Barclays de correspondência mais próxima (embora taxas altas possam anular essa vantagem). As melhores equipes de gerentes, traders e analistas exploram as oportunidades que surgem quando fundos de índice passivos ou outros investidores vendem ou reequilibram seus títulos. Os fundos de índice de títulos também são mais vulneráveis ​​a rebaixamentos e inadimplências de crédito do que os fundos administrados ativamente por analistas exigentes.

Todos os fundos a seguir são dignos de seu dinheiro e de sua confiança. Ignore seu tamanho. Ao contrário dos fundos de ações, os fundos de títulos raramente recusam novas contas ou limitam as contribuições - e raramente ficam em situação pior. Alguns têm despesas de vendas, mas esses são evitáveis ​​por meio de certas corretoras. (Retornos e rendimentos vão até 14 de junho)

Baird Core Plus Bond (símbolo BCOSX, rendimento 2,82%, Retorno de 1 ano de 7,4%, Retorno de 5 anos de 3,2%)

Este fundo é o arquétipo de um baixo custo, habilmente administrado, fundo de núcleo sólido como rocha. Muitos de seus funcionários-chave têm quase 20 anos de mandato.

Dodge &Cox Income (DODIX, rendimento 3,45%, Retorno de 1 ano de 6,7%, 5 anos 3,2%)

Em ocasião, os gerentes veteranos assumem mais riscos de crédito do que outras lojas, incluindo Baird. Eu não me importo com isso (embora você possa, se sua tolerância ao risco for baixa) porque se esforçar para obter rendimento extra em títulos corporativos de qualidade média e hipotecas é uma abordagem vencedora em um crescimento moderado, economia com baixa inflação, como o atual.

Renda flexível DoubleLine (DLINX, rendimento 4,65%, Retorno de 1 ano 4,4%, 5 anos 4,1%)

Você dificilmente pode dar errado com qualquer fundo DoubleLine, mas gosto deste porque usa uma estratégia de baixa duração - o que significa que é menos sensível às oscilações das taxas de juros - e ainda gera um alto rendimento e altos retornos. Existem muitos fundos de baixa duração, mas poucos que pagam tanto sem assumir riscos extras. Os fundos Core e Total Return da DoubleLine também são excelentes.

Retorno total de PGIM (PDBAX, rendimento 2,86%, Retorno de 1 ano de 8,3%, 5 anos 3,7%)

Os fundos do PGIM se beneficiam da adesão à filosofia de taxas de juros mais baixas por mais tempo e aos recursos da organização de seguros Prudential. Existem outros fundos PGIM excelentes, também. O retorno total está disponível sem taxa de transação, e com sua carga dispensada, na Fidelity e outras corretoras.

Renda da Pimco (PONAX, rendimento 3,57%, Retorno de 1 ano 6,5%, 5 anos 4,8%)

Quando destronado o "rei dos títulos" Bill Gross saiu, o mundo aprendeu que a Pimco não era uma operação de um homem só. Os três chefes de família que lideram este fundo diversificado investem em tudo, desde hipotecas a pacotes de empréstimos para mercados estrangeiros. Hesito em elogiar apenas um fundo da Pimco e ignorar seus ETFs, mas este é o carro-chefe.