ETF Speed ​​Dating:Química para Compatibilidade com Compromisso

p Os fundos negociados em bolsa são uma boa combinação para o seu portfólio? Comece com um teste básico de compatibilidade.

p Muito antes de você levá-los para casa para conhecer a mãe, gaste um pouco de tempo para conhecer os fundos negociados em bolsa (ETFs). Certo, eles têm atraído a atenção dos principais investidores por quase duas décadas, então você já deve saber uma ou duas coisas (ou acha que sabe). Notícia, promoções, e a cobertura do analista desses ativamente negociáveis, produtos semelhantes a índices provavelmente inundam suas caixas de entrada à medida que novos ETFs são lançados o tempo todo.

p Esteja você apenas começando, ou precisando de uma pequena atualização, deixe-nos dar uma introdução rápida, ou reintroduzi-lo, para ETFs:

p ETFs são cestas de títulos que normalmente rastreiam um setor específico, País específico, ou um índice de mercado estreito ou amplo e, portanto, considerado administrado de forma passiva (alguém não está escolhendo ativamente quais ações comprar e vender). Eles são listados em uma bolsa como uma ação, para que você possa negociá-los convenientemente por meio de sua conta de corretora. Eles podem atrair operadores ativos e investidores independentes. O papel dos ETFs (oferecendo diversificação, cobertura, renda potencial, e um potencial benefício fiscal com menos ganhos de capital) pode evoluir com seus objetivos de investimento e perfil de risco. Essa relação pode até mudar com os altos e baixos do mercado.

Estatísticas vitais

Como os ETFs diferem dos fundos mútuos

• DIVERSOS ETFs (todos os fundos mútuos, na verdade) normalmente detêm dezenas, e centenas em alguns casos, de ações vinculadas por tema. Por exemplo:empresas do índice S&P 500; um setor específico, como financeiro ou biotecnológico; títulos; commodities; ou imóveis. Mais, Os ETFs podem ser uma maneira relativamente conveniente de obter exposição a índices estrangeiros ou ações individuais.
• Os ETFs ACESSÍVEIS mudam de mãos ao longo do dia e na maioria das sessões após o expediente nas principais bolsas de valores. Como qualquer investimento, alguns apresentam maior volume (e, portanto, liquidez potencialmente mais profunda) do que outros. Por contraste, os fundos de índice tradicionais só podem ser resgatados ao preço de fechamento de cada dia de negociação. E alguns fundos mútuos são limitados por períodos de “bloqueio” que restringem o fechamento e reabertura de uma posição por até 60 dias; não é assim para ETFs.
• APROXIMADAMENTE Os proponentes gostam dos ETFs porque oferecem investimento semelhante a um índice a um preço de admissão relativamente baixo e com custos de manutenção potencialmente mais suaves em comparação com a propriedade de ações individuais. Como ações, alguns ETFs pagam dividendos. Para investidores com fundos limitados (digamos, menos de $ 1, 000) ETFs podem oferecer uma maneira de entrar no mercado de ações. Tenha em mente, honorários, comissões, e outros custos potenciais, incluindo impostos sobre ganhos de capital podem ser aplicados a ETFs.

Boa Química?

p • NÍVEL DE CONFORTO Os riscos dos ETFs de índice são normalmente limitados aos mesmos riscos percentuais dos índices que eles rastreiam. Os riscos de ETFs setoriais dependem da cesta de ações que rastreiam, incluindo a ponderação de cada ação. Como você pode escolher índices de base ampla ou opções mais restritas do setor, Índice e ETFs setoriais podem ser um ponto de partida.

p • NEGOCIADORES DEMASIADO Ao contrário do que alguns pensam, Os ETFs também podem ser uma boa opção para participantes ativos do mercado; eles podem ser colocados em curto, coberto (com uma posição compensada), empacotados (comprando vários de uma vez como um potencial economizador de custos) e muitos têm opções negociadas neles. Às vezes, eles trazem menos volatilidade do que as ações individuais, ainda potencialmente mais flexibilidade do que fundos mútuos. Os negociantes ativos podem considerar os ETFs como um diversificador para lidar com potenciais “surpresas” que podem acompanhar a negociação de emissões individuais de ações.

p • É COMPLICADO (ÀS VEZES) Os ETFs se especializaram ao longo dos anos. Investidores experientes podem considerar ETFs “híbridos” que são alavancados, inverso, às vezes ambos. Riscos especiais estão associados a esses fundos. Antes de comercializar esses produtos tão distintos, certifique-se de aprender sobre os riscos, e tenha em mente que a maioria deles se destina a tempos de espera muito curtos, frequentemente tão curto quanto um dia.

p • LEVANDO LENTA ETFs não são para todos e, certamente, nem todas as situações. Por exemplo, Os fundos de índice mútuo sem carga podem ser mais adequados do que os ETFs se você preferir uma média de custo em dólar. É aí que você constrói um portfólio lentamente e em incrementos predefinidos. Os custos de negociação de ETF podem se acumular, consumindo seu lucro potencial, se usar tal estratégia. Por exemplo, os custos de transação associados à compra de uma ação por vez podem ser proibitivamente altos.

Verificação de antecedentes

p • A popularidade do SKIN DEEP ETF forçou o pessoal de marketing a ser criativo ao nomear este produto e acrônimos cativantes e palavras de ação mantêm os nomes próprios do ETF fáceis de falar. Mas certifique-se de olhar para o que está por trás de um nome, examinando as participações e objetivos de um ETF como faria com qualquer fundo mútuo. Certifique-se de que o rótulo ETF corresponda aos títulos subjacentes.

p • DATA BARATA? Por construção, Os investidores em ETFs têm menos exposição a impostos sobre ganhos de capital do que os acionistas de fundos mútuos gerenciados ativamente. Isso ocorre porque os gestores de fundos mútuos freqüentemente compram e vendem as participações do fundo, idealmente com lucro, e repassar essas obrigações fiscais aos acionistas. Os ETFs ocasionalmente movem ações, também, embora muito menos do que a maioria dos fundos mútuos administrados. As despesas anuais para ETFs variam entre 0,1% e 0,65%, de acordo com o rastreador de fundos Morningstar, Os fundos mútuos de índice Inc. tendem a cobrar de 0,1% a uma média de 1,5% (a extremidade superior reflete gerenciamento ativo), de acordo com o Investment Company Institute.

Jogue o campo

p • SHORT PLAY Select ETFs pode ajudar os investidores a proteger uma carteira de ações contra a potencial volatilidade do mercado. Por exemplo, você pode considerar a venda de um índice comparável ETF contra o seu portfólio para que, se o mercado cair, a perda em sua carteira pode ser reduzida com ganhos no ETF vendido. Tenha em mente, no entanto, que o risco de perda em uma venda a descoberto é potencialmente ilimitado, uma vez que não há limite para o aumento do preço de um título.

p • CUIDADO ... BETA Eles podem rastrear os mesmos estoques e oferecer diversificação fácil, mas diferenças sutis entre fundos mútuos de índice e ETFs podem afetar os retornos de longo prazo. ETFs (ações, também) tem beta, uma medida da volatilidade de um título ou carteira em comparação com um mercado ou índice. Isso significa que os ETFs podem subir e descer com o mercado mais amplo. Por exemplo, se o seu portfólio estiver centrado principalmente em ações de pequena e média capitalização, investindo no amplo ETF QQQ, que rastreia o índice Nasdaq-100, adicionaria mais do mesmo tipo de risco ao seu portfólio. Isso é adicionar beta. Um batedor beta, então, pode incluir a adição do QQQ de rastreamento do Nasdaq 100 quando a maior parte do restante de seu portfólio estiver estreitamente alinhada ao S&P 500 mais amplo.

p • VOCÊ TEM OPÇÕES As opções em ETFs de índice são frequentemente usadas pelos negociantes como uma primeira entrada no mundo das opções. Isso ocorre porque muitos ETFs têm pontos únicos entre os ataques. Os ataques de ponto único ajudam os novos investidores a definir o risco máximo antes mesmo de executar a negociação. Os ETFs podem manter os investidores focados em definir o risco máximo, além disso, eles podem ser relativamente menos voláteis do que ações individuais. Por exemplo, se o valor da diferença de golpes adjacentes for $ 100, você pode criar spreads de opções com uma perda potencial máxima de $ 100 ou menos. As opções não estão disponíveis em todos os ETFs.

Relacionamento Comprometido

p Para alguns investidores, Os ETFs podem ser usados ​​como uma ferramenta de investimento de longo prazo que não é negociada tão ativamente. Isso também pode funcionar. Os mesmos motivos pelos quais você se apaixonou por eles se aplicam; eles podem ser diversos, acessível, e acessível. (Suas falhas potenciais também não desaparecem; assista ao beta, volatilidade). Tudo dito, a função de longo prazo dos ETFs em seu portfólio é bastante direta:preencher lacunas de alocação de ativos e substituir fundos mútuos com taxas potencialmente mais altas.

p Então, O que você acha? Outro encontro?

Teste de ecrã

p Use um rastreador para restringir o campo de ETFs que podem se adequar melhor aos seus objetivos no ETF Market Center da TD Ameritrade. Telas predefinidas e personalizadas podem ajudá-lo a filtrar os fundos do setor, fundos de data-alvo, fundos de mercado baixista, e mais.

Visite o ETF Market Center » p Nota do editor:este artigo foi publicado originalmente em agosto de 2012.

p Considere cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, cobranças, e despesas de um fundo negociado em bolsa antes de investir. Um prospecto, obtido pelo telefone 800-669-3900, contém esta e outras informações importantes sobre uma empresa de investimento. Leia atentamente antes de investir.