Investindo para o seu ciclo de vida:entendendo os fundos da data-alvo

p Os compradores de certa idade lembram-se dos dias em que comprar manteiga de amendoim era relativamente simples. Havia duas marcas, e cada um tinha uma variedade cremosa e grossa. Hoje em dia, há um corredor inteiro cheio de marcas próprias, marcas de butique, algumas versões "totalmente naturais", açúcar grátis, e cerca de seis tamanhos diferentes.

p A escolha é incrível, mas muito pode ser opressor.

p Algumas pessoas pensam da mesma maneira sobre investir, e é aí que os fundos da data-alvo entram.

p De acordo com Keith Denerstein, o diretor de produtos de investimento e orientação da TD Ameritrade, um fundo de data-alvo apresenta simplicidade que pode ajudar alguns investidores a criar uma carteira que atenda às suas necessidades. Contudo, ele avisou, nem todos se beneficiam da mesma maneira, por isso, é uma boa ideia considerar sua situação antes de seguir em frente.

O que é um fundo de data-alvo?

p Um fundo de data alvo, também chamado de fundo de ciclo de vida, é um tipo de fundo mútuo composto de investimentos destinados a ajudar na prossecução de objetivos ao longo de um determinado período de tempo. Conforme você avança em direção ao seu objetivo, as alocações em seu fundo mudam com base em sua tolerância de risco esperada.

p “Os fundos da data alvo fazem suposições com base no seu horizonte de tempo, ”Disse Denerstein. “Você escolhe um fundo com base em quando espera atingir sua meta, se isso é aposentadoria ou mandar seu primeiro filho para a faculdade. ”

p Quando você estiver mais perto de alcançar seu objetivo, Denerstein explicou, um fundo de ciclo de vida passará por alterações nas participações da carteira. Quando você estiver mais longe de seu objetivo, o fundo depende mais fortemente de ações e outros investimentos de crescimento. Conforme você se aproxima da meta, suas alterações de alocação para refletir mais investimentos de renda e ativos considerados de menor risco pelos gestores de fundos.

p Mas esses fundos não são para todos, uma vez que existem prós e contras dos fundos de data-alvo. Aqui está um instantâneo.

Prós de Fundos de Data Alvo

p Algumas das vantagens potenciais de usar um fundo de ciclo de vida incluem:

• Simplicidade. Um fundo de data-alvo permite aos investidores basicamente “definir e esquecer”, sem a necessidade de se preocupar com estratégias complicadas de mudar o portfólio para ser mais conservador com o passar do tempo. Não há necessidade de o investidor se lembrar de ajustar o portfólio.
• Ampla diversificação. Assim como com outros fundos mútuos e produtos de portfólio, em vez de tentar escolher o estoque "certo", alguns investidores se beneficiam da ampla diversificação que acompanha os fundos mútuos.
• Gestão profissional de ativos. Os fundos da data alvo têm gerentes. Eles não são necessariamente gerenciados ativamente, mas eles estão sujeitos a mais gerenciamento do que um veículo passivo, como um fundo de índice. Claro, alguns podem alegar que isso é uma desvantagem, já que os gerentes podem ter um desempenho inferior.

Contras de fundos de data alvo

p Um fundo de data-alvo não é adequado para todos. Aqui estão algumas desvantagens potenciais a serem consideradas antes de seguir em frente:

• As suposições são baseadas inteiramente no horizonte de tempo. Um fundo de ciclo de vida não considera seus outros ativos, e não sabe sua idade ou tolerância pessoal ao risco.
• Nem todos os fundos seguem a mesma abordagem. Os gerentes adotam abordagens diferentes para a gestão de fundos de ciclo de vida, por isso é importante ler o prospecto. O gerente pode não corresponder ao seu estilo e expectativas.
• Tarifas. Embora muitos gestores usem investimentos e fundos de baixa taxa para produtos de fundos de ciclo de vida, ainda há taxas de administração a serem consideradas. Compare cuidadosamente as taxas para determinar o que faz mais sentido para você, e esteja atento aos fundos de data-alvo que cobram altas taxas de administração.

Considerando os Fundos de Data Alvo?

p “A principal coisa a entender é que se houver uma data específica no futuro quando você espera que uma meta seja cumprida, vale a pena investigar um fundo-alvo, ”Disse Denerstein. “Economias para aposentadoria e faculdade podem ser exemplos porque você tem uma boa ideia de quando precisará do dinheiro.”

p Ele também destacou que muitos investidores não querem gastar o tempo e esforço necessários para montar uma carteira que atenda às suas necessidades. Para esses investidores, um fundo de data alvo pode fazer sentido. Combina simplicidade com um desempenho que provavelmente será adequado, dependendo de várias condições de mercado.

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Afinal, sua melhor estratégia deve começar com você.

p Contudo, os fundos da data alvo não são a cura para tudo, e eles não são adequados para todos. E lembre-se:a vida nem sempre segue em linha reta.

p Pense nisso como se fosse um avião chegando para pousar - o que é conhecido como "planagem". Assim que estiver trancado, ele só muda se houver uma emergência. E mudar o caminho de planagem pode ser bastante perturbador. Os fundos da data-alvo também têm um plano de deslizamento, e porque é o mesmo mix de portfólio para todos os investidores do fundo, não é personalizável para você. Então, se a vida o força a mudar seus planos, ou seja, mude sua data alvo, você precisaria liquidar suas cotas de fundos e mudar para outros investimentos.

Quais são algumas alternativas para os fundos da data-alvo?

p Se você não tiver certeza de que um fundo de ciclo de vida é a escolha certa para suas circunstâncias, Existem outras maneiras de perseguir seus objetivos.

p “Portfólios gerenciados podem fazer sentido para alguns investidores, dependendo de suas necessidades e objetivos, ”Disse Denerstein. “Existem diferentes tipos de carteiras gerenciadas que levam em consideração suas preferências e podem ser adaptadas para refletir com mais precisão sua situação financeira e de vida.”

p Os portfólios gerenciados costumam ser construídos com base em estratégias preexistentes e podem ser adaptados (ou ajustados) um pouco com base no que você espera realizar como investidor. Essas carteiras gerenciadas também podem ser reequilibradas automaticamente para refletir a tolerância ao risco pessoal.

p “Outra escolha, se você tiver tempo e disposição, é apenas gerenciar seu portfólio sozinho, ”Disse Denerstein. “Existem diferentes maneiras de fazer a pesquisa e montar seu próprio portfólio para ajudar a atender às suas necessidades.” Contudo, leva mais tempo e esforço. Conhecimento é necessário, e os investidores precisam se lembrar de reequilibrar suas carteiras à medida que seus objetivos se aproximam.

p No fim, existem muitas estratégias disponíveis para os investidores, dependendo de seus interesses e do que se encaixa em suas necessidades e estilos.

p “Pense nas suas próprias necessidades como investidor, ”Disse Denerstein. “Em seguida, escolha os produtos com maior probabilidade de ajudar a atender a essas necessidades.”

p Miranda Marquit não é representante da TD Ameritrade, Inc. O material, Visualizações, e as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e podem não refletir as da TD Ameritrade, Inc.