Índice de base ampla

O que é um índice de base ampla?

Um índice de base ampla é projetado para refletir o movimento de um grupo de ações ou de um mercado inteiro.

O índice de base ampla com o menor número de ações é o Dow Jones Industrial Average (DJIA), com apenas 30 ações incluídas no índice. Uma das maiores é o Wilshire 5000 Total Market Index. Outros exemplos de índices de base ampla incluem o Índice S&P 500, o índice Russell 3000, o índice principal de mercado AMEX, e o NASDAQ Composite Index.

Principais vantagens

• Um índice de base ampla é uma referência usada para rastrear o desempenho de um grupo de ações.
• Possuir os títulos que compõem um índice de base ampla pode adicionar diversificação a uma carteira.
• Muitos índices de mercado são ponderados pelo valor de mercado, o que significa que as grandes empresas têm uma maior influência nas variações de preços do índice em comparação com as empresas menores.
• Exemplos de índices de base ampla variam do S&P 500 e NASDAQ Composite ao Wilshire 5000 e Russell 3000.

Compreendendo índices de base ampla

Um índice é uma ferramenta usada para rastrear o desempenho em uma cesta de ações. A metodologia usada para calcular um índice pode variar, mas o objetivo final de cada um é ter um benchmark para visualizar os movimentos de preço médio do grupo ao longo de um período de tempo. Os investidores que desejam o máximo benefício da diversificação podem investir em títulos incluídos em um índice ou em outros produtos financeiros - como alguns fundos de índice - compostos por ações do índice.

Títulos baseados em índices de base ampla, como fundos de índice, permitir que os investidores possuam efetivamente a mesma cesta de ações contida em um índice principal, ao mesmo tempo que comprometem quantidades relativamente pequenas de capital. Um exemplo é o ETF chamado SPDR S&P 500 Trust (SPY), que detém os mesmos quinhentos nomes do Índice S&P 500. Os investidores podem comprar e vender ações da SPY como se estivessem comprando e vendendo ações. Cada ação representa a participação acionária nos componentes do Índice S&P 500, mas o custo de cada ação é uma fração do custo de comprar todas as quinhentas ações de uma só vez.

Exemplos de índices de base ampla

O Dow Jones Industrial Average, que é mencionado regularmente por comentaristas de notícias que cobrem o mercado de ações, tem um dos menores números de ações entre os índices de base ampla. É também o segundo índice mais antigo do mercado dos EUA, depois do Dow Jones Transportation Average (DJTA). Embora a média de transporte (inicialmente conhecida como Dow Jones Railroad Average) tenha sido publicada pela primeira vez em 1884, a média industrial não foi calculada até 1896.

A parte "industrial" do nome é amplamente histórica, já que muitos dos componentes modernos têm pouco a ver com a indústria pesada do final do século XIX. Foi inicialmente concebido por Wall Street Journal editor e cofundador da Dow Jones &Company, Charles Dow. Agora é propriedade da S&P Dow Jones Indices, que é detida maioritariamente pela S&P Global.

A média industrial é a mais conhecida das Médias Dow, que têm o nome de Dow e um de seus sócios comerciais, estatístico Edward Jones. Embora projetado para refletir a força da economia dos EUA, o desempenho do índice é fortemente influenciado por relatórios econômicos e corporativos globais, bem como por eventos políticos nacionais e estrangeiros. Guerra, terrorismo, e desastres naturais também podem impactar o Dow.

Wilshire Associates, uma empresa de gestão de investimentos, iniciou o Wilshire 5000 Total Market Index em 1974, nomeando-o para o número aproximado de questões incluídas no momento. Foi renomeado como "Dow Jones Wilshire 5000" em abril de 2004, depois que a Dow Jones &Company assumiu a responsabilidade por seu cálculo e manutenção. Em 31 de março, 2009, o índice voltou ao nome Wilshire 5000 quando a Wilshire Associates encerrou seu negócio com a Dow Jones.

Enquanto o Índice de Mercado Total Wilshire 5000 original tinha cerca de 5, 000 ações, a lista encolheu para incluir cerca de 3, 500 ações hoje. Como o S&P 500, o índice é calculado usando uma metodologia ponderada de valor de mercado, o que significa que as empresas maiores terão uma influência maior no desempenho do índice em comparação com as menores. O Dow Jones Industrial Average, por outro lado, As ações ponderadas por preço e de preço mais alto têm mais influência no índice do que as ações com preço baixo.