Russell 3000 Index

O que é o Índice Russell 3000?

O Russell 3000 Index é um índice de ações ponderadas pela capitalização de mercado mantido pela FTSE Russell que fornece exposição a todo o mercado de ações dos EUA.

O índice acompanha o desempenho dos 3, 000 maiores ações negociadas nos EUA, que representam cerca de 98% de todos os títulos de capital incorporados nos EUA.

Principais vantagens

• O Russell 3000 Index é um índice de ações ponderadas pela capitalização de mercado.
• O índice acompanha o desempenho dos 3, 000 maiores ações negociadas nos EUA, que coletivamente respondem por cerca de 98% de todas as ações incorporadas nos Estados Unidos.
• O Russell 3000 Index serve de base para uma ampla gama de índices de mercado, como o Russell 1000 de grande capitalização e o índice Russell 2000 de capitalização pequena.
• As ações de grande capitalização direcionam a maioria do desempenho do índice, enquanto os retornos de outros segmentos são negligenciados.

Compreendendo o Índice Russell 3000

O Russell 3000 Index serve como um bloco de construção para uma ampla gama de produtos financeiros, que incluem o índice Russell 1000 de grande capitalização e o índice Russell 2000 de capitalização pequena. O maior 1, 000 ações indexadas no Russell 3000 constituem o Russell 1000, enquanto o Russell 2000 é um subconjunto do menor 2, 000 componentes.

O Russell 3000 mede o desempenho dos 3 maiores, 000 empresas dos EUA que representam aproximadamente 98% do mercado de ações dos EUA que pode ser investido. O Índice Russell 3000 é construído para fornecer uma imparcial, e um barômetro estável do amplo mercado e é completamente reconstituído anualmente para garantir que novas ações em crescimento sejam incluídas.

Uma parte significativa do índice subjacente é representada por títulos no setor financeiro, consumidor discricionário, cuidados de saúde, e setores de tecnologia. O peso do setor de tecnologia no índice aumentou de forma constante na última década, como muitas empresas se adaptaram a uma economia cada vez mais focada na tecnologia. As maiores participações incluem gigantes da tecnologia como a Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Facebook (FB), e Amazon (AMZN).

p Em junho de 2021, a capitalização média de mercado das ações do índice é de US $ 416 bilhões e a mediana, de US $ 2,4 bilhões.

Russell Index Reconstituição

Os Russell U.S. Indexes são projetados para refletir o mercado de ações dos EUA em constante mudança, e o processo de reconstituição anual é crítico para manter uma representação precisa. Quando os índices são reconstituídos, os pontos de interrupção entre grandes empresas, midcap, e ações de baixa capitalização são redefinidas para garantir que as mudanças de mercado ocorridas no ano anterior sejam capturadas. As empresas também são avaliadas para determinar onde estão ao longo do espectro de estilos de investimento, do valor ao crescimento. Como resultado, empresas serão adicionadas a, removido de, ou trocado entre o Russell 3000, 2000, e 1000.

As ações do índice Russell 3000 são reconstituídas uma vez por ano, na última sexta-feira de junho. Maio é o mês de “classificação”, quando todas as empresas americanas elegíveis estão alinhadas para formar o portfólio preliminar de Reconstituição Russell. Neste momento, todos os títulos elegíveis são classificados por sua capitalização de mercado atual. Isso garante que as empresas em crescimento ou encolhimento sejam representadas com precisão no índice geral.

A qualquer momento, se um determinado título não for mais elegível para associação, então, uma substituição é nomeada na próxima reconstituição programada. Assim, o número de títulos no índice irá flutuar de acordo com ações corporativas, como fusões, aquisições, ou indo para o privado.

2021 Reconstituição do Índice Russell

p A partir de 4 de junho, 2021, listas preliminares foram comunicadas ao mercado, e as atualizações foram fornecidas em 11 de junho, 18, e 25. Os índices reconstituídos recentemente entraram em vigor após o fechamento do mercado em 25 de junho. Espera-se que o reequilíbrio conduza uma inclinação recorde em direção a empresas maiores em relação às pequenas, empresas de crescimento acima do valor, e tecnologia / saúde sobre os outros setores.

p As cinco maiores empresas do Russell U.S. Indexes permaneceram inalteradas desde a reconstituição de 2019, mas a ordem deles mudou desde então. A Apple é novamente a maior empresa do índice, seguido pela Microsoft, que agora é a segunda maior empresa no índice, depois de trocar pontos entre si. A capitalização de mercado total das dez maiores empresas aumentou desde a reconstituição do ano passado.

Limitações do Índice Russell 3000

Muitos investidores muitas vezes confundem a compra do Russell 3000 como uma forma de garantir um mix diversificado de grandes empresas, midcap, e ações de pequena capitalização. Contudo, a verdade é que as ações de grande capitalização direcionam a maioria do desempenho do índice, enquanto os retornos de outros segmentos são negligenciados. Como resultado, o desempenho do Russell 3000 freqüentemente exibe uma alta correlação com o S&P 500 e não captura efetivamente o mercado total de ações.

Uma maneira mais eficaz de construir uma carteira diversificada é investir em vários fundos em várias categorias, como ações domésticas, títulos estrangeiros, e instrumentos de renda.