5 razões para evitar fundos de índice

O investimento em índices é uma estratégia que envolve a criação de carteiras em torno de um índice de ações, uma referência, ou uma média do mercado. A ideia é que, uma vez que a maioria dos gestores de fundos não consegue superar o mercado, a maneira ideal de investir em um portfólio diversificado é rastrear um índice - como o índice S&P 500 - enquanto minimiza custos e taxas. O investimento em índice é frequentemente usado como sinônimo do termo investimento passivo, mas existem várias razões pelas quais algumas pessoas acreditam que o investidor médio deve evitar fundos de índice completamente. Aqui estão cinco dessas razões.

Principais vantagens

• O investimento em índice é uma estratégia de investimento popular, mas também existem razões pelas quais alguns investidores podem querer evitar fundos de índice.
• Embora os índices possam ser de baixo custo e diversificados, eles evitam aproveitar oportunidades em outros lugares.
• Além disso, índices não fornecem proteção contra correções de mercado e quedas quando um investidor tem muita exposição a fundos de índice de ações.

5 razões para evitar fundos de índice

1. Falta de proteção do lado negativo

O mercado de ações tem se mostrado um grande investimento no longo prazo, mas, ao longo dos anos, teve seu quinhão de solavancos e hematomas. Investir em um fundo de índice, como aquele que rastreia o S&P 500, dará a você uma vantagem quando o mercado estiver indo bem, mas também o deixa completamente vulnerável às desvantagens.

Os investidores com grande exposição a fundos de índice de ações podem optar por cobrir sua exposição ao índice vendendo a descoberto os contratos futuros do S&P 500, ou comprar uma opção de venda contra o índice, mas porque eles se movem exatamente na direção oposta um do outro, usá-los juntos pode anular o propósito de investir (é uma estratégia de equilíbrio). Na maioria dos casos, a cobertura é apenas uma solução temporária.

2. Falta de capacidade reativa

O investimento em índices não permite um comportamento vantajoso. Se uma ação ficar supervalorizada, na verdade, começa a ter mais peso no índice. Infelizmente, isso é exatamente quando os investidores astutos gostariam de reduzir a exposição de suas carteiras a essas ações. Portanto, mesmo que você tenha uma ideia clara de uma ação que está sobrevalorizada ou subvalorizada, se você investir apenas por meio de um índice, você não será capaz de agir com base nesse conhecimento.

3. Sem controle sobre as participações

Os índices são carteiras definidas. Se um investidor comprar um fundo de índice, eles não têm controle sobre as participações individuais na carteira. Você pode ter empresas específicas que gosta e deseja possuir, como um banco ou empresa alimentícia favorita que você pesquisou e deseja comprar. De forma similar, na vida cotidiana, você pode ter experiências que o levam a acreditar que uma empresa é notavelmente melhor do que outra; talvez tenha marcas melhores, gestão ou atendimento ao cliente. Como resultado, você pode querer investir naquela empresa especificamente e não em seus pares.

Ao mesmo tempo, você pode ter sentimentos negativos em relação a outras empresas por razões morais ou outras razões pessoais. Por exemplo, você pode ter problemas com a maneira como uma empresa trata o meio ambiente ou os produtos que ela fabrica. Seu portfólio pode ser aumentado adicionando ações específicas que você gosta, mas os componentes de uma parte do índice estão fora de suas mãos.

4. Exposição limitada a estratégias diferentes

Existem inúmeras estratégias que os investidores têm usado com sucesso; Infelizmente, comprar um índice do mercado pode não lhe dar acesso a muitas dessas boas idéias e estratégias. As estratégias de investimento podem, às vezes, ser combinados para fornecer aos investidores melhores retornos ajustados ao risco. O investimento em índices lhe dará diversificação, mas isso também pode ser alcançado com apenas 30 ações, em vez das 500 ações que o índice S&P 500 rastrearia.

Se você realizar pesquisas, você pode encontrar as ações de melhor valor, as melhores ações de crescimento e as melhores ações para outras estratégias. Depois de fazer a pesquisa, você pode combiná-los em um menor, portfólio mais direcionado. Você pode ser capaz de fornecer a si mesmo um portfólio melhor posicionado do que o mercado geral, ou um que seja mais adequado aos seus objetivos pessoais e tolerâncias de risco.

5. Diminuição da satisfação pessoal

Finalmente, investir pode ser preocupante e estressante, especialmente em tempos de turbulência no mercado. A seleção de certas ações pode deixá-lo constantemente verificando as cotações, e pode mantê-lo acordado à noite, mas essas situações não serão evitadas investindo em um índice. Você ainda pode se ver constantemente verificando o desempenho do mercado e se preocupando muito com o cenário econômico. Além do mais, você perderá a satisfação e o entusiasmo de fazer bons investimentos e ter sucesso com seu dinheiro.

The Bottom Line

Existem estudos a favor e contra o manejo ativo. Muitos gerentes têm desempenho pior do que seus benchmarks comparativos, mas isso não muda o fato de que existem gerentes excepcionais que regularmente superam o mercado. O investimento em índices tem mérito se você quiser ter uma visão econômica ampla, mas há muitos motivos pelos quais nem sempre é o melhor caminho para atingir seus objetivos pessoais de investimento.