O que é fundo flutuante:definição, Características, e tipos

A taxa de juros oferecida por um instrumento de dívida é fixa ou variável. Os fundos flutuantes investem em instrumentos que entregam o último. Confira esta postagem para entender o que são e como funcionam.

Introdução aos fundos flutuantes

Se você é um investidor avesso ao risco e deseja investir em fundos mútuos, você estaria mais inclinado a fundos de dívida, pois eles acarretam risco mínimo. Mas, mesmo na categoria de fundos de dívida, Existem diferentes tipos de esquemas de fundos mútuos. Por exemplo, existem fundos líquidos, fundos de renda, fundos dourados, fundos de títulos dinâmicos, e mais.

Uma categoria de fundos de dívida que não é muito popular são os fundos flutuantes. Os investidores que procuram uma opção de investimento segura, mas ainda desejam obter retornos de qualidade, podem considerar investir nesses fundos. Dê uma olhada no que é um fundo flutuante e como ele funciona-

Os investidores preferem instrumentos de dívida como títulos, pois oferecem retornos fixos. Eles têm uma taxa de juros fixa, e uma vez que o investimento amadurece, os juros pré-fixados seriam pagos aos investidores. Mas existem outros tipos de instrumentos de dívida com taxas de juros flutuantes. Isso significa que a taxa de juros não é pré-fixada, mas depende das mudanças sofridas por seu benchmark.

Os fundos flutuantes têm mais de 65% de sua carteira investida nesses instrumentos de dívida. Esses fundos visam se beneficiar da flutuação da taxa de juros para que possam gerar maior rentabilidade para os investidores. O retorno anual desses fundos pode variar de 7% a 9%. Nos últimos 5 anos, os fundos floater proporcionaram retornos médios de 8,27%.

Os instrumentos flutuantes em que esses fundos investem possuem seus próprios benchmarks. A taxa de juros oferecida pelo instrumento muda de acordo com as flutuações na taxa de juros de seus referenciais. É geralmente visto que, à medida que as taxas de juros aumentam no mercado de dívida, a taxa de juros desses instrumentos de juros flutuantes também aumenta, e os fundos flutuantes oferecem retornos mais elevados.

Os instrumentos de juros fixos, como os títulos, apresentam defasagem nesses cenários, pois continuam oferecendo taxas de juros fixas. É por isso que um grande número de investidores muda para fundos floater quando as taxas de juros estão subindo, pois oferecem retornos mais elevados em comparação com fundos de retorno fixo.

Algumas outras coisas que devemos saber sobre fundos flutuantes são as seguintes-

• Os fundos flutuantes são esquemas abertos que permitem investimentos e retiradas ao longo do ano

• Se você gostaria de investir em fundos flutuantes, você terá que fazer um investimento de montante fixo, pois a opção SIP (Plano de Investimento Sistemático) não está disponível em fundos flutuantes

• Para tributação, fundos flutuantes são tratados como qualquer outro tipo de fundo de dívida

Tipos de fundos flutuantes

Os fundos flutuantes são de dois tipos diferentes - curto e longo prazo. Como o nome sugere, fundos de curto prazo investem em títulos de dívida com vencimentos mais curtos. Você verá a maioria desses fundos investindo em instrumentos de alta liquidez, como títulos do governo, certificados de depósito, e T-Bills.

Além de ter títulos com vencimentos mais longos, Os fundos floater de longo prazo são geralmente conhecidos por serem mais diversificados em sua composição de portfólio. Eles investem em instrumentos de juros flutuantes juntamente com investimentos consideráveis ​​no mercado monetário ou instrumentos de juros fixos.

Agora que você sabe o significado do fundo flutuante, é hora de decidir se esses fundos são ou não a escolha certa para você.

Recomenda-se que os investidores avessos ao risco que desejam obter retornos maiores do que os fundos mútuos que oferecem retornos fixos invistam em fundos floater. Mas observe que os retornos dos fundos flutuantes dependem das condições de mercado. O RBI é responsável por ajustar a taxa de repo de acordo com a condição econômica do país.

Assim, se a taxa de juros cair, é possível que seu investimento em fundos flutuantes produza retornos inferiores aos de fundos que oferecem retornos fixos. Mesmo assim, esses fundos não estão associados a um alto nível de risco.

Se você pretende gerar retornos anuais na faixa de 7% -9%, fundos flutuantes podem ser uma excelente opção. Mas lembre-se de que você precisa investir um montante fixo, pois esses fundos não permitem investimentos por meio de SIPs.