Morningstar:A Premier Mutual Fund Source

Os investidores que entram no mercado de fundos mútuos costumam ser confrontados com uma gama desconcertante de informações e jargões que os deixam sem saber por onde começar. Os sites de fundos mútuos estão cheios de informações sobre fundos de grande capitalização, fundos de pequena capitalização, fundos setoriais, alfa, beta, caixas de estilo, e outros conceitos esotéricos.

Corretores e planejadores financeiros recomendam prontamente qualquer número de fundos e famílias de fundos para seus clientes, mas algumas empresas de investimento têm um histórico muito melhor do que outras. Então, aonde os clientes podem obter som, informações imparciais sobre um determinado fundo ou família de fundos? Leia mais para descobrir.

Um recurso definitivo

Por décadas, A Morningstar é considerada a principal fonte de informações sobre fundos mútuos no setor financeiro. O primeiro livro de fontes de fundos mútuos foi publicado em 1984, e este recurso passou a ser usado em todo o mundo por milhões de investidores e milhares de consultores financeiros. avalia e analisa milhares e milhares de fundos mútuos, com e sem carga, bem como fundos de subconta de anuidade variável. Muitas bibliotecas públicas locais oferecem acesso ao serviço Morningstar.

Uma das principais ferramentas que a Morningstar oferece aos investidores é seu folheto informativo de uma página. Este folheto contém informações pertinentes sobre um determinado fundo, o que permite aos investidores avaliar rapidamente seu potencial. Alguns dos dados apresentados nesta folha incluem os listados abaixo.

Morningstar Style Box

Esta ferramenta comum classifica fundos mútuos em uma das nove categorias diferentes, com conjuntos separados de categorias para fundos de ações e de renda fixa. Por exemplo, um fundo de ações pode ser classificado como um fundo de crescimento de grande capitalização ou um fundo de valor de pequena capitalização, dependendo de sua capitalização e objetivos de investimento.

Estatísticas vitais

Cada ficha técnica lista as informações de contato do fundo, data de início, total de ativos sob gestão e valores mínimos de compra inicial e subsequente na parte inferior da página, juntamente com uma análise completa da tabela de encargos de vendas do fundo (se houver) para todas as classes de ações. Todas as taxas de gerenciamento e 12b-1 também estão incluídas aqui.

Desempenho Histórico

As fichas técnicas do fundo da Morningstar sempre exibem o retorno total anual médio do fundo nos últimos três e seis meses, 1, três, cinco, e 10 anos, bem como desde o início do fundo. Estes números são calculados com e sem quaisquer encargos de venda pertinentes sendo avaliados para todas as classes de ações de varejo (e até mesmo classes de ações institucionais também em alguns casos). Os números de retorno total cumulativo também são lançados. Os retornos trimestrais são mostrados para os cinco anos anteriores.

Crescimento de $ 10, 000

Cada relatório contém um gráfico que mostra o crescimento de US $ 10, 000 investimento inicial feito no início do fundo até o presente, levando em consideração todos os encargos de vendas e outras despesas.

Avaliações de estrelas e categorias

Esses são frequentemente os primeiros indicadores que os investidores olham ao escolher um fundo. A classificação por estrelas classifica os fundos de acordo com o desempenho anterior em quatro grandes classes de ativos, enquanto a classificação da categoria é uma comparação mais específica de fundos dentro da mesma caixa de estilo.

Composição e participações de fundos

Uma repartição percentual das participações de títulos individuais no fundo, por classe de ativos e setor, é apresentada em detalhe. Cada ficha técnica também lista as 10 principais participações do fundo por empresa. Os fundos de obrigações e outros fundos de renda fixa também contêm uma desagregação da duração média e do vencimento dos títulos individuais detidos pelo fundo.

Objetivo de Investimento

Cada ficha informativa imprime o objetivo de investimento declarado do fundo e a estratégia geral de investimento que será usada para atingir esse objetivo.

Morningstar's Take

Esta parte do folheto informativo oferece um breve comentário sobre o fundo e o desempenho de seus gestores de portfólio, e geralmente oferece uma opinião sobre o desempenho futuro do fundo a curto e longo prazo.

Dados técnicos

A Morningstar analisa uma série de indicadores técnicos para cada fundo, como seu índice de Sharpe, beta, alfa, e outras quantificações matemáticas do risco do fundo, volatilidade e recompensa. Eles também estão sempre listados em uma seção separada.

Considerações Especiais

Houve uma mudança importante nas regras que cercam os investimentos em anuidades em contas de aposentadoria. Em 2019, o Congresso dos EUA aprovou o SECURE Act, que fez mudanças nas regras de anuidades em planos de aposentadoria. As anuidades agora são mais portáteis, o que significa que sua anuidade 401 (k) pode ser transferida para outro plano quando você mudar de emprego.

A lei também reduz os riscos legais para provedores de anuidade, impondo limitações sobre se o titular da conta pode processar o provedor caso a empresa não possa fazer os pagamentos devido à falência. Os investidores devem consultar um profissional financeiro para revisar as novas regras como resultado da Lei SECURE.

Reinventando-se

Morningstar abriu o capital em 2005. Desde então, a empresa aprimorou e expandiu continuamente seu conjunto de produtos e serviços. Seus serviços agora vão além da análise simples e incluem software sofisticado de gestão de dinheiro para planejadores financeiros e serviços de análise de portfólio de raios-X que permitem que planejadores e investidores vejam a potencial sobreposição de participações em suas carteiras de investimento, adicionar ferramentas adicionais ao arsenal dos investidores.