Como determinar o preço do fundo mútuo

Os fundos mútuos são bastante transparentes. Você pode descobrir facilmente quais ações estão em um fundo mútuo pesquisando online. Muitos sites financeiros listam a posse de fundos. O preço de uma ação, frequentemente chamada de unidade, é postado nesses sites, e você pode encontrá-lo facilmente se usar um corretor de descontos online também.

As negociações com fundos mútuos podem estar sujeitas a uma variedade de encargos e taxas. Alguns fundos carregam uma carga ou carga de vendas, que são as taxas que você paga para comprar ou vender ações do fundo, semelhante a pagar uma comissão sobre uma negociação de ações. Podem ser na forma de pagamentos adiantados (carga inicial) ou taxas que você paga quando vende ações (cobrança de vendas diferida contingente).

Principais vantagens

• O método mais comum para determinar o preço de um fundo mútuo é calcular ou comparar seu NAV, ou Valor líquido do ativo.
• O preço de compra de um fundo mútuo é determinado pelo NAV do dia anterior.
• A única maneira de obter o preço exato que você deseja é comprar um fundo negociado em bolsa, em vez de um fundo mútuo. De outra forma, alterações no NAV podem afetar o preço de compra do seu fundo.

Valor patrimonial líquido

A maneira mais fácil de descobrir o preço de um fundo mútuo é examinar seu valor patrimonial líquido. NAV é o valor total dos ativos de um fundo mútuo, menos todas as suas responsabilidades. Muitos fundos mútuos usam esse número para determinar o preço das unidades de transação do fundo. Quando você compra e vende fundos mútuos, você normalmente faz isso no NAV.

Mudanças no valor patrimonial líquido

Para a maioria dos fundos mútuos, o NAV é calculado diariamente, uma vez que a carteira de um fundo mútuo consiste em muitas ações diferentes. Como cada uma dessas ações pode estar mudando de preço com frequência ao longo do dia, um valor exato de um fundo mútuo é difícil de determinar. Assim, as empresas de fundos mútuos optaram por avaliar seu portfólio uma vez ao dia, e a cada dia, este é o preço pelo qual os investidores devem comprar e vender o fundo mútuo. A técnica de avaliação exata pode variar de fundo para fundo, pois alguns podem usar uma média dos três últimos preços negociados. Todos os fundos mútuos, Contudo, definir uma avaliação de seu NAV uma vez por dia.

Seu preço real

Quando você compra ou resgata um fundo mútuo, você está negociando diretamente com o fundo, enquanto com fundos e ações negociados em bolsa, você está negociando no mercado secundário, de acordo com a Fidelity Investments. Ao contrário de ações e ETFs, fundos mútuos negociam apenas uma vez por dia, após o fechamento dos mercados, às 16h. ET.

Se você entrar em uma operação para comprar ou vender ações de um fundo mútuo, sua negociação será executada no próximo valor patrimonial líquido disponível, que é calculado após o fechamento do mercado e normalmente postado às 18h00 ET. Este preço pode ser superior ou inferior ao NAV de fechamento do dia anterior.

Como obter o preço exato que você deseja

No caso de um fundo negociado em bolsa (ETF), que é um fundo de índice que negocia como uma ação, o NAV é determinado primeiro da mesma forma que é para ações. Compradores e vendedores licitam em ações, e o preço sobe e desce a cada momento. Você pode colocar um pedido de limite, e será executado quando o preço das ações do ETF estiver igual ou abaixo do seu preço limite.

Você deve observar que um ETF não é um fundo mútuo. Eles são iguais, em que ambos reúnem o dinheiro dos investidores para comprar ações, mas as ações de um ETF são negociadas como ações, o que significa que o preço mudará rapidamente.

The Bottom Line

Embora o preço de um fundo mútuo seja fácil de encontrar, a verdade é, ninguém sabe quanto valerá quando sua ordem de compra for executada. Você descobrirá no dia seguinte por que o comprou. A única maneira de obter o preço desejado é comprar um fundo negociado em bolsa, em vez de um fundo mútuo.