Bitcoin e criptomoeda 101:Noções básicas

p O rápido aumento no preço do bitcoin e de outras criptomoedas atraiu a atenção dos investidores, empresas financeiras, reguladores, e a mídia também. Embora muitos tenham despertado seu interesse, pode ser desafiador entender os conceitos básicos de bitcoin e outras criptomoedas.

p Existem algumas razões para isso. Primeiro, há muita linguagem técnica envolvida, principalmente se você está tentando entender como o software funciona. Também, muitas criptomoedas são projetos experimentais de código aberto e há divergências sobre como elas devem evoluir entre os desenvolvedores, mineiros, e os primeiros investidores com grandes participações, e, portanto, muita influência. Depois, há a questão de que o conceito por si só desafia as noções convencionais de dinheiro de muitas pessoas. As criptomoedas têm sido chamadas de tudo, desde o futuro da moeda até golpes definitivos e esquemas Ponzi.

p Neste artigo, forneceremos uma breve visão geral do Bitcoin e criptomoedas, reveja como eles são usados, e discuta alguns riscos a serem considerados se você estiver pensando em comprar ações e ETFs relacionados a criptomoedas.

Bitcoin e criptomoeda 101

p Criptomoedas, também conhecido como moedas, são moedas digitais protegidas por criptografia, a codificação e decifração de mensagens em código secreto ou cifra. Muitos deles contam com a tecnologia blockchain - um livro-razão distribuído de todas as transações que é descentralizado e não pode ser alterado na maioria das circunstâncias, desde que ninguém controle mais de 50% do poder de computação na rede.

p Ao contrário das moedas tradicionais, eles não são controlados por nenhum governo ou autoridade central. No caso de alguns deles (Bitcoin, Monero, e Litecoin por exemplo), o fornecimento de novas moedas é controlado por um processo denominado mineração, um processo computacionalmente intensivo em que computadores (nós de mineração) competem entre si para proteger a rede resolvendo equações matemáticas, coletar bitcoins como recompensa se eles forem os primeiros a criar um novo bloco válido, que é então transmitido para o resto da rede e adicionado ao blockchain.

p Outras moedas são pré-mineradas, onde a mineração ocorre antes do lançamento público da moeda. As moedas pré-mineradas às vezes são vistas de forma negativa, pois muitas vezes são fortemente promovidas para aumentar a demanda e elevar o preço, permitindo aos desenvolvedores sacar.

p Uma vez que muitos deles foram criados como software de código aberto, eles continuam a evoluir à medida que os desenvolvedores trabalham para implementar soluções para resolver os problemas que surgem. Alguns dos problemas comuns incluem problemas de escalabilidade e segurança.

p De uma perspectiva de capitalização de mercado, O Bitcoin é de longe o maior. Em 17 de dezembro, é responsável por US $ 328 bilhões do valor total de US $ 598 bilhões em 1, 360 criptomoedas que coinmarketcap.com rastreia.

p Com Bitcoin, o desenvolvedor original Satoshi Nakamoto decidiu criar um "sistema de caixa eletrônico ponto a ponto", de acordo com o white paper Bitcoin. O white paper foi escrito sob o que parece ser um pseudônimo e há muito mistério em torno da verdadeira identidade do criador original. As pessoas que rastreiam as atividades iniciais da rede Bitcoin estimam que quem quer que seja Satoshi Nakamoto realmente possui cerca de 1 milhão de bitcoins, no valor de aproximadamente $ 18,6 bilhões com base em preços recentes. Para aumentar ainda mais o mistério, parece uma quantidade mínima, caso existam, deste bitcoin foi movido / gasto.

p Uma das grandes inovações do Bitcoin foi a criação de um sistema que não dependia de terceiros confiáveis ​​para processar pagamentos eletrônicos; em vez disso, baseou-se no consenso dos nós da rede. Também criou uma moeda em que a oferta não poderia ser alterada por nenhum banco central ou governo. Isso pode não parecer grande coisa em um país como os EUA, mas em lugares como o Zimbábue e a Venezuela, que experimentaram hiperinflação devido à impressão excessiva de dinheiro por governos corruptos, isso é uma preocupação maior.

p Além do bitcoin, de acordo com dados do coinmarketcap.com, há 27 outras moedas com valor de mercado de US $ 1 bilhão ou mais (em 17 de dezembro). Éter, Ondulação, Litecoin, Traço, Monero, Zcash e IOTA são apenas alguns exemplos.

p As características e a finalidade das diferentes moedas variam. Vários foram criados por desenvolvedores que procuram resolver as deficiências de certas moedas ou fornecer recursos adicionais não presentes em outras. Por exemplo, Bitcoin não é totalmente anônimo. O livro razão pode ser visualizado por qualquer pessoa e o fluxo de fundos pode ser rastreado de e para diferentes endereços de Bitcoin, embora não haja nenhuma informação privada ligando você ao seu endereço Bitcoin. Outras moedas foram desenvolvidas para fornecer total anonimato.

Termos comuns de criptomoeda

p Aqui estão alguns dos princípios básicos, termos não técnicos que você provavelmente encontrará ao ler sobre criptomoedas:

• Endereço: Mais ou menos como um endereço de e-mail, você pode compartilhar seu endereço específico de moeda para que alguém possa enviar moedas para você. Ao contrário do e-mail, as pessoas podem ter muitos endereços diferentes e, normalmente, é recomendável que você gere um endereço exclusivo para cada transação.
• Altcoin: Abreviação de moeda alternativa, o termo é comumente usado para descrever qualquer criptomoeda diferente de bitcoin.
• Blockchain: Um livro-razão distribuído protegido por criptografia, composto de blocos que contêm o histórico de transações. À medida que o blockchain fica cada vez mais longo, torna-se cada vez mais difícil alterar transações mais antigas.
• Garfo: Uma bifurcação de software ocorre quando há uma mudança no programa original, que pode resultar em uma divisão do blockchain original e na criação de uma nova moeda - Bitcoin Cash e Ethereum Classic são dois exemplos de moedas criadas a partir de garfos. Pode haver garfos duros, garfos macios e garfos acidentais.
• Hodl: Não, Eu não soletrei corretamente. Atribuído a um bêbado, erro ortográfico atado a palavrões em uma postagem de fórum, o termo se tornou o grito de guerra para os primeiros usuários de criptomoedas que estão segurando moedas independentemente da volatilidade dos preços.
• Oferta inicial de moeda (ICO): Um ICO, também conhecida como venda de tokens, é um meio de financiamento coletivo em que uma empresa oferece uma nova moeda em troca de moeda fiduciária (dólares americanos, por exemplo) ou uma moeda digital (Bitcoin, Éter, Litecoin, etc.) Normalmente, os fundos recebidos são usados ​​para desenvolver o novo conceito, e o token emitido será usado para fazer transações em sua rede assim que for lançado. Tanto a China quanto a Coréia do Sul baniram ICOs, e a SEC declarou que eles poderiam ser considerados a oferta e venda de valores mobiliários, dependendo das circunstâncias da oferta.
• Contrato inteligente: Um contrato escrito em código de computador e executado automaticamente quando certas condições são atendidas. Algumas redes, mais notavelmente Ethereum, apoiar contratos inteligentes enquanto outros não.
• Carteira: Uma carteira de criptomoeda armazena chaves privadas e públicas, que são necessários para enviar e receber moedas. Existem hardware, software e carteiras de papel. Carteiras de hardware e papel são normalmente consideradas mais seguras do que carteiras de software, embora haja prós e contras associados a cada um. Se você perder sua chave privada e não conseguir acessar sua carteira por meio de métodos de backup, você nunca poderá recuperar suas moedas e elas são efetivamente removidas de circulação.

Como o Bitcoin e as criptomoedas são usados?

p Existem alguns comerciantes que aceitam bitcoin e outras criptomoedas diretamente da carteira do usuário. Mesmo que alguns deles tenham preços muito altos, eles são divisíveis em frações muito pequenas. Bitcoin, por exemplo, é divisível em um "satoshi", que representa 0,00000001 de um bitcoin.

p Algumas empresas criaram caixas eletrônicos onde você pode usar dólares americanos e outras moedas fiduciárias para comprar bitcoin e vendê-los para obter dinheiro. Também existem empresas que criaram cartões de débito onde você pode converter bitcoin em dólares e usá-los como faria com qualquer outro cartão de débito.

p Outras criptomoedas têm usos mais específicos e são usadas para pagar por serviços em uma determinada rede. Por exemplo, Ether é a moeda digital usada para operar contratos inteligentes na rede Ethereum.

Existem ações de criptomoedas ou ETFs? Outros produtos para comércio?

p Embora você não possa comprar criptomoedas diretamente por meio de trocas regulamentadas, existem maneiras de os investidores obterem exposição a esses mercados. É importante reconhecer que esses são investimentos de alto risco e os aspectos relacionados à criptomoeda dessas empresas podem compreender uma parte mínima de seus negócios como um todo.

p Uma maneira é pesquisar que tipo de equipamento os mineiros estão usando. Várias empresas de semicondutores, como Nvidia (NVDA) e Advanced Micro Devices (AMD), produzir chips usados ​​no processo de mineração. Existem também diferentes empresas que aceitam bitcoin como pagamentos. Microsoft (MSFT) e Overstock.com (OSTK) são dois exemplos, e a plataforma de e-commerce Shopify (SHOP) permite aos lojistas a opção de aceitá-los como forma de pagamento. A Square (SQ) também anunciou recentemente que permitiria a um pequeno número de usuários comprar e vender bitcoin no Square Cash.

p Existem várias empresas de fundos dos EUA que entraram com documentos junto à SEC para listar ETFs de bitcoin, mas nenhum desses produtos foi aprovado até agora. Os investidores também podem encontrar o Grayscale Bitcoin Investment Trust (GBTC), uma relação de confiança aberta. É um investimento altamente especulativo e, historicamente, o produto foi negociado com um prêmio alto em relação ao seu valor patrimonial líquido. Se você está pensando em investir neste produto, existem outros riscos exclusivos a serem considerados. Você pode aprender mais sobre eles lendo as perguntas frequentes e isenções de responsabilidade da escala de cinza.

p Para traders com alta tolerância ao risco, tanto a Cboe quanto a CME lançaram recentemente futuros de bitcoin. Se você deseja aprender mais sobre esses produtos, comece com este artigo no The Ticker Tape.

Riscos a serem considerados antes de investir em ações e ETFs relacionados a criptomoedas

p Em primeiro lugar, estes são produtos experimentais com históricos de negociação curtos e é importante entender que existem riscos extremamente altos com o potencial de perder dinheiro se você decidir investir em ações relacionadas a criptomoedas, e ETFs se estiverem disponíveis.

p Embora possa não ser possível para os governos regular as criptomoedas diretamente, eles podem regular as trocas e fornecedores de carteiras terceirizados, tornando mais difícil usá-los. Isso poderia alterar drasticamente a dinâmica da oferta e da demanda e limitar seu uso potencial.

p Outra coisa a considerar é a sua tolerância ao risco pessoal e como você lidou com as principais correções no passado com seus outros investimentos. As criptomoedas podem ser extremamente voláteis e os títulos relacionados a criptomoedas podem sofrer oscilações de preço semelhantes. Se você não acha que pode suportar psicológica ou financeiramente as oscilações percentuais de dois dígitos em um curto período de tempo, você provavelmente deve ficar longe.

p Para ler mais sobre riscos, tanto a SEC quanto a FINRA emitiram declarações fornecendo seus pontos de vista sobre criptomoedas e ofertas iniciais de moedas:

• Declaração da SEC sobre criptomoedas e ofertas iniciais de moedas
• FINRA:O que você deve saber sobre Bitcoin
• FINRA:9 coisas que você deve saber sobre Bitcoin
• FINRA:Ofertas iniciais de moedas

p O CFTC também tem uma página de informações sobre bitcoins que você também pode conferir.

p Lembrar, não há nada de errado em ficar sentado de lado e assistir tudo se desenrolar até que as criptomoedas amadureçam um pouco mais. Não deixe que o medo de perder o leve a assumir muitos riscos e tomar decisões emocionais com seu dinheiro. À luz dos aspectos únicos dessas novas moedas, é uma boa ideia fazer uma extensa pesquisa.

p Tem dúvidas sobre os futuros do bitcoin? Confira a página de futuros da TD Ameritrade Bitcoin.