Uma breve visão geral do setor de seguros

O setor de seguros é composto por empresas que oferecem a gestão de riscos na forma de contratos de seguro. O conceito básico de seguro é que uma parte, a seguradora, irá garantir o pagamento por um evento futuro incerto. Enquanto isso, outra festa, o segurado ou o tomador do seguro, paga um prêmio menor à seguradora em troca dessa proteção naquela ocorrência futura incerta.

Como uma indústria, seguro é considerado de crescimento lento, setor seguro para os investidores. Essa percepção não é tão forte como era nas décadas de 1970 e 1980, mas ainda é geralmente verdadeiro quando comparado a outros setores financeiros.

Principais vantagens

• A indústria de seguros é composta por diferentes tipos de atores que atuam em diferentes espaços.
• As seguradoras de vida se concentram no planejamento legado e na substituição do valor do capital humano, as seguradoras de saúde cobrem despesas médicas, e propriedade, acidente, ou seguro contra acidentes visa repor o valor das casas, carros, ou objetos de valor.
• As seguradoras podem ser estruturadas como uma sociedade por ações tradicional com investidores externos, ou sociedades mútuas onde os segurados são os proprietários.

Tipos de seguradoras

Nem todas as seguradoras oferecem os mesmos produtos ou atendem à mesma base de clientes. Entre as maiores categorias de seguradoras estão as seguradoras de acidentes e saúde; seguradoras de propriedades e acidentes; e fiadores financeiros. Os tipos mais comuns de apólices de seguro pessoal são automóveis, saúde, proprietários de casas, e vida. A maioria dos indivíduos nos Estados Unidos tem pelo menos um desses tipos de seguro, e o seguro automóvel é exigido por lei.

As empresas de acidentes e saúde são provavelmente as mais conhecidas. Isso inclui empresas como UnitedHealth Group, Hino, Aetna e AFLAC, que são projetados para ajudar as pessoas que foram fisicamente prejudicadas.

As companhias de seguros de vida emitem principalmente apólices que pagam um benefício por morte como um montante fixo após a morte do segurado aos seus beneficiários. As apólices de seguro de vida podem ser vendidas como seguro de vida, que é mais barato e expira no final do prazo ou permanente (normalmente toda a vida ou vida universal), que é mais caro, mas dura a vida toda e carrega um componente de acumulação de dinheiro. As seguradoras de vida também podem vender apólices de invalidez de longo prazo que substituem a renda do segurado se ele ficar doente ou incapacitado. Seguradoras de vida conhecidas incluem a Northwestern Mutual, Guardião, Prudencial, e William Penn.

As empresas de propriedade e acidentes seguram contra acidentes de danos não físicos. Isso pode incluir ações judiciais, danos a bens pessoais, acidentes de carro e muito mais. As seguradoras de grandes propriedades e acidentes incluem State Farm, Nationwide e Allstate.

As empresas exigem tipos especiais de apólices de seguro contra tipos específicos de riscos enfrentados por uma determinada empresa. Por exemplo, um restaurante fast-food precisa de uma política que cubra danos ou ferimentos resultantes do cozimento em uma fritadeira. Uma concessionária de automóveis não está sujeita a esse tipo de risco, mas exige cobertura para danos ou ferimentos que possam ocorrer durante os testes de direção.

Também existem apólices de seguro disponíveis para necessidades muito específicas, como sequestro e resgate (K&R), negligência médica, e seguro de responsabilidade profissional, também conhecido como seguro contra erros e omissões.

Algumas empresas contratam resseguro para reduzir o risco. O resseguro é um seguro que as seguradoras compram para se protegerem de perdas excessivas devido à alta exposição. O resseguro é um componente integral dos esforços das seguradoras para se manterem solventes e evitar inadimplência devido a pagamentos, e os reguladores determinam isso para empresas de certo tamanho e tipo.

Por exemplo, uma seguradora pode oferecer seguro contra furacões em excesso, com base em modelos que mostram baixas chances de um furacão atingir uma área geográfica. Se o inconcebível aconteceu com um furacão atingindo aquela região, perdas consideráveis ​​para a companhia de seguros poderiam ocorrer. Sem o resseguro tirando alguns dos riscos da mesa, as seguradoras podem fechar as portas sempre que ocorrer um desastre natural.

Companhias de seguros mútuas vs. seguradoras de ações

As seguradoras são classificadas como ações ou mútuas, dependendo da estrutura de propriedade da organização. Existem também algumas exceções, como a Blue Cross Blue Shield e grupos fraternos que possuem uma estrutura ainda diferente. Ainda, As sociedades por ações e as sociedades mútuas são, de longe, as formas mais comuns de se organizarem as seguradoras.

No mundo todo, as seguradoras mútuas representaram 26,7% da participação de mercado em 2017. Nos EUA, 39,9% do mercado pertenciam a seguradoras mútuas.

Uma companhia de seguros de ações é uma empresa de propriedade de seus acionistas ou acionistas, e seu objetivo é obter lucro para eles. Os segurados não participam diretamente dos lucros ou prejuízos da empresa. Para operar como uma sociedade anônima, uma seguradora deve ter um mínimo de capital e excedente em mãos antes de receber a aprovação dos reguladores estaduais. Outros requisitos também devem ser atendidos se as ações da empresa forem negociadas publicamente. Algumas seguradoras de ações americanas conhecidas incluem Allstate, MetLife, e Prudential.

Uma companhia de seguros mútua é uma empresa de propriedade exclusiva dos segurados que são "credores contratuais" com direito a voto no conselho de administração. Geralmente, as empresas são administradas e os ativos (reservas de seguros, excedente, fundos de contingência, dividendos) são detidos para benefício e protecção dos tomadores de seguros e seus beneficiários.

A administração e o conselho de administração determinam o valor da receita operacional que é pago a cada ano como dividendo aos segurados. Embora não seja garantido, existem empresas que pagam dividendos todos os anos, mesmo em tempos econômicos difíceis. Grandes seguradoras mútuas nos EUA incluem a Northwestern Mutual, Guardião, Penn Mutual, e Mutual of Omaha.

O que é seguro flutuante?

Uma das características mais interessantes das seguradoras é que elas têm permissão para usar o dinheiro de seus clientes para investir em si mesmas. Isso os torna semelhantes aos bancos, mas o investimento acontece em uma extensão ainda maior. Isso às vezes é conhecido como "o flutuador".

A flutuação ocorre quando uma parte estende dinheiro a outra parte e não espera o reembolso até depois de um evento circunstancial. Este mecanismo significa essencialmente que as seguradoras têm um custo de capital positivo. Isso os distingue dos fundos de private equity, bancos, e fundos mútuos. Para investidores em companhias de seguros de ações (ou segurados em sociedades mútuas), isso significa o potencial de baixo risco, retornos estáveis.

Seguro e venda de produtos financeiros

Os planos de seguros são o principal produto do setor. Contudo, As últimas décadas trouxeram uma série de planos de pensão corporativos para empresas e anuidades para aposentados.

Isso coloca as seguradoras em concorrência direta com outros provedores de ativos financeiros nesses tipos de produtos. De fato, muitos agentes de seguros agora são marcados como consultores financeiros de serviço completo, oferecendo produtos de proteção, bem como investimentos, planejamento financeiro, e planejamento de aposentadoria. Muitas companhias de seguros agora têm seu próprio corretor-distribuidor interno ou em parceria.