Compreendendo o Ciclo de Seguros

Ciclo de seguro é o termo que se refere a períodos de subida e descida de apólices de seguro. Os ciclos de seguro tendem a passar por períodos de lucratividade que são seguidos pelo período de perdas (e vice-versa). Isso tem implicações para as seguradoras e seus clientes. As seguradoras esperam que suas apólices sejam lucrativas o tempo todo, então eles tentam antecipar os ciclos. Ao fazer isso, eles esperam minimizar seus lucros e maximizar suas perdas. Para clientes, o ciclo é uma espada de dois gumes. Fases lucrativas tendem a levar a políticas inclusivas com melhores condições, enquanto as faces de perda tendem a resultar em mais restritivas, políticas menos acessíveis.

Como funciona o ciclo de seguro

Quando as seguradoras vendem apólices de seguro, eles esperam poder obter lucros. Contanto que a maioria dos segurados faça seus pagamentos mensais e não registre muitas reivindicações, as seguradoras conseguirão exatamente isso. Se muitas pessoas fizerem suas reivindicações de uma vez, as seguradoras sofrem perdas consideráveis. Isso ocorre porque a quantidade de lucros que eles ganham fica ofuscada por todo o dinheiro que eles teriam para pagar aos seus segurados. O período em que os ganhos superam as perdas é conhecido como mercado fraco. Os períodos em que as perdas superam os ganhos são conhecidos como hard market.

O ciclo de seguro é pouco mais do que a flutuação entre os mercados brando e brando. Nos mercados fracos, os lucros incentivam as seguradoras a oferecer sua cobertura ao maior número de pessoas possível. Eles reduzem seus prêmios e geralmente tornam mais fácil para as pessoas se qualificarem para suas apólices. Isso continuará por alguns anos até que algum evento desencadeie um aumento de reivindicações. Por exemplo, o 11 de setembro, Os ataques terroristas de 2001 causaram um aumento acentuado nas reivindicações de seguros de propriedade.

Enquanto as seguradoras correm para preencher as reivindicações, eles são forçados a tentar compensar as perdas o mais rápido possível. Eles aumentam os prêmios, o que representa um encargo financeiro maior para os clientes existentes. Ao mesmo tempo, eles tornam mais difícil para novos clientes obter seguro ao tornar os requisitos mais rígidos. Algumas seguradoras não conseguem compensar suas perdas com rapidez suficiente, e eles acabam fechando as portas.

À medida que os sinistros de seguro são pagos e a maré de novos sinistros diminui, as seguradoras lentamente voltam à lucratividade. Novas seguradoras entram no mercado, oferecendo prêmios mais baixos e requisitos mais flexíveis do que as empresas existentes. As empresas existentes são compelidas a afrouxar seus requisitos para se manterem competitivas e o ciclo do seguro começa novamente.

O que mantém o ciclo de seguro em andamento

Quando o mercado está fraco, as seguradoras enfrentam pressões para manter os preços baixos, mesmo que isso torne as perdas durante o hard market ainda mais devastadoras. Muitas seguradoras tendem a colocar ganhos de curto prazo em vez de estabilidade de longo prazo, vendendo seguros sem se preocupar com o que acontecerá quando o mercado soft.

A única maneira de mitigar os efeitos do ciclo de seguro é ignorar a lucratividade de curto prazo e se concentrar na economia de capital. Eles devem estabelecer limites e garantir que algum dinheiro seja reservado. Recompensar a eficiência irá percorrer um longo caminho.