Como os investidores devem reagir aos mercados de alta e baixa:defina e esqueça

Os mercados de alta e baixa são feras completamente diferentes – e como investidor, é importante saber a diferença entre os dois.

Um mercado em alta é vagamente definido como uma linha ascendente persistentemente inclinada. Durante um mercado em alta, a confiança do mercado é alta e os investidores estão ansiosos para comprar ações com a esperança de que suas ações cresçam em valor. Mas durante um mercado em baixa, é exatamente o oposto. Os investidores querem vender suas ações por causa do medo e da ansiedade de que o mercado caia.

Em 2021, o mercado de ações dos EUA continuou atingindo novos recordes. O S&P 500 teve mais de 50 novos máximos somente em 2021, e o Dow Jones Industrial Average teve vários. Isso significa que estamos em um mercado altista, pois o mercado de ações hoje é um dos mais fortes de todos os tempos, explica Liz Young, CFA e chefe de estratégia de investimento da SoFi.

“As pessoas estão se sentindo muito otimistas”, acrescenta Delyanne Barros, especialista em dinheiro e fundadora da Delyanne the Money Coach. “As pessoas estão apenas jogando dinheiro no mercado de ações porque acreditam que os preços continuarão subindo.”

Mas para moderar suas expectativas e aumentar seu dinheiro no longo prazo, é importante saber exatamente o que significam os mercados de baixa e alta e como isso pode afetar sua estratégia de investimento.

Continue lendo para saber mais sobre o que significa exatamente estar em um mercado em alta ou em baixa, quais forças podem nos levar a estar em ambos e como investir, independentemente do tipo de mercado em que estamos.

O que é um mercado em alta?

Um mercado em alta é um aumento nos preços das ações e em um amplo índice de mercado – pense no S&P 500 ou no Dow Jones Industrial Average – durante um período de tempo. Uma boa maneira de lembrar isso é pensar nos chifres de um touro como indicativos dos preços do mercado de ações em alta.

Embora possa ser definido como um aumento de pelo menos 20% em um período de dois meses, em grande parte pode ser qualquer movimento positivo no mercado de ações, explica Young.

Durante um mercado em alta, você provavelmente terá pequenas quedas, mas elas parecem pontos no radar, e a linha geralmente tende para cima, diz Young. “Quando você está olhando para um gráfico de longo prazo de um índice, ele está inclinado para cima até que haja um mercado em baixa”, diz ela. Durante um mercado em alta, o otimismo e a confiança são altos e há uma grande demanda para comprar ações. Um mercado em alta também termina quando entramos em um mercado em baixa.

O que causa um mercado em alta?

Um mercado de touro pode ser causado por uma série de coisas. Vejamos alguns dos mais comuns:

Estimulo fiscal e monetário

Testemunhamos isso e fomos impactados pelos pacotes de estímulo e resgate emitidos pelo governo em meio à pandemia do COVID-19. Isso geralmente acontece no meio de um mercado de baixa porque algo está errado, diz Young. “Houve algum tipo de choque no sistema, ou algum tipo de crise em jogo.” Além da pandemia, isso aconteceu durante a crise das hipotecas.

Crescimento nos lucros corporativos

Quando as empresas de capital aberto relatam como estão se saindo a cada trimestre, elas nos informam seus resultados, seu lucro líquido e seu crescimento de vendas, diz Young. Eles também relatam sua receita, o que aconteceu no último trimestre, o que eles esperam que aconteça nos próximos trimestres. “Se esses números são positivos e estão dentro ou acima das expectativas, dá para ver, pelo menos no mercado de ações, que uma empresa é recompensada por esses resultados”, diz Young.

O que é um mercado em baixa?

Ao contrário de um mercado em alta, onde não há uma definição direta, um mercado em baixa tem uma definição muito específica:quando o mercado cai 20% por pelo menos um período de dois meses. “Se alguém dissesse que estávamos em um mercado de baixa no S&P 500, isso significa que caímos 20% do pico ao vale”, diz Young. “Uma vez que passa de 20%, você fica em 20% ou desce ainda mais. Você está apenas em um mercado de urso. E quando as pessoas falam sobre um território de mercado em baixa, isso é 20% ou mais. Dezenove e meio por cento não se qualifica.”

Durante um mercado em baixa, a economia pode estar encolhendo, diz Barros. “As pessoas estão sendo demitidas e perdendo empregos e não estão gastando tanto dinheiro. As pessoas estão acumulando dinheiro. As pessoas têm muito medo, são ansiosas e são mais avessas ao risco. E muito disso alimenta o mercado em baixa.”

O que causa um mercado em baixa?

Aqui estão algumas coisas comuns que podem causar uma baixa no mercado de ações:

Eventos fora de nosso controle

Estes podem ser um desastre natural, uma pandemia ou uma guerra. “São atos naturais ou coisas que estão completamente fora do controle do mercado de ações ou da economia”, diz Young. “Eles certamente causariam algum tipo de reação do mercado, provavelmente um mercado de baixa”.

Excesso de risco

Um mercado em baixa também pode ser causado por eventos vinculados diretamente ao mercado de ações. Quando há risco excessivo em jogo, você pode ter uma espécie de bolha de risco que estoura, diz Young. Foi exatamente isso que aconteceu durante a crise das hipotecas subprime. “Tínhamos um setor do mercado onde a maior parte da tomada de risco ocorria”, diz Young. “Mas o que aconteceu foi que era tão difundido no sistema econômico que derrubou tudo.”

Bull Market x Bear Market

Durante um mercado em alta, você pode ter muitas correções ao longo do caminho. Uma correção é uma queda de 10% a 20% no valor de um pico. Uma vez que você entra em um mercado em baixa, normalmente é acompanhado por uma recessão ou algum tipo de mudança no ciclo de negócios, explica Young. “Então esse é o fim daquele touro. E depois do mercado de baixa, quando o mercado se recupera e começa a subir novamente, é o começo de um novo touro”.

Barros oferece o seguinte exemplo de um mercado altista versus um mercado baixista:Quando vimos o crash de 2008, isso foi causado pela crise imobiliária. E isso nos levou a um mercado em baixa que durou quase dois anos. E logo após o bear market, tivemos um bull market que durou de 2009 a 2020, quando a pandemia chegou.

Como os iniciantes devem investir?

Aqui está a coisa:se você está apenas começando, provavelmente é melhor não fazer seus movimentos de investimento com base na parte do ciclo em que estamos. O melhor momento para começar a investir é agora.

Diversifique seus investimentos

Seja um mercado em baixa ou um mercado em alta, a chave é manter seus investimentos diversificados. Ao fazer isso, você enfrenta qualquer desaceleração e aumenta seu dinheiro a longo prazo. Isso significa distribuir seus investimentos em centenas de empresas diferentes, em vez de apenas algumas selecionadas.

“Se você for diversificado o suficiente, como em um fundo de índice em um ETF, ou se tiver um portfólio significativo de ações individuais em diferentes setores, poderá fazer uma boa recuperação à medida que o mercado se recuperou também, ”, diz Barros.

Dica profissional

Seja um mercado de alta ou baixa, a diversificação e a compra e manutenção são a chave para o crescimento a longo prazo.

Uma forma simples de fazer isso é investir em fundos de índice e ETFs, explica Barros. “Quando você possui todo o mercado, não precisa adivinhar qual setor será atingido com força. E ninguém poderia prever ou impedir que isso acontecesse.”

Tenha em mente que os mercados em baixa são inevitáveis

Como diz o ditado, o que surge, deve descer. Se você começou a investir durante a pandemia, só experimentou um forte mercado em alta. Sempre monte os altos e baixos e não fique com medo se o mercado decidir cair.

Não persiga o desempenho

Quando você busca ações com bom desempenho e muda constantemente sua estratégia ou compra e vende com frequência, isso pode realmente prejudicar suas chances de perder no mercado de ações. “Você está perseguindo um alvo em movimento e está aumentando suas chances de estar errado”, diz Young.

Barros faz referência a uma famosa citação de Jack Bogle, fundador do The Vanguard Group:Em vez de tentar encontrar a agulha, compre o palheiro inteiro. “Então você compra a pilha inteira, a agulha vai estar lá”, diz Barros. “Assim, você não precisa gastar seu tempo, energia e sua sanidade tentando encontrar a agulha, o que muitos de nós não têm tempo ou habilidades para fazer.” Novamente, diversificar seus investimentos em fundos de índice ou ETFs é uma ótima maneira de obter todo o palheiro. Leia o guia passo a passo do NextAdvisor para ajudá-lo a começar a investir hoje.

Configure e esqueça

Se você é um investidor iniciante, talvez seja melhor comprar seu fundo de índice, depois comprar e manter, explica Barros. “Isso provou ao longo do tempo que funciona, que leva a uma carteira de investimentos de sucesso”, diz Barros. “A chave aqui é tempo e paciência. E muitas pessoas estão sendo sugadas por essa ideia de, bem, eu não quero esperar 20 anos. Eu quero o dinheiro agora. Todos nós queremos o dinheiro agora, certo?” Lento e constante vence a corrida do mercado de ações.

Esteja atento às suas emoções

As emoções que mais prevalecem quando investimos são o medo e a ganância. Podemos ficar com medo quando o mercado de ações despenca e somos tentados a vender nossas ações. No entanto, é importante esperar.

Se você é um jovem investidor, lembre-se:o tempo está do seu lado. “Então, se você configurou um portfólio diversificado que é razoavelmente agressivo se você for mais jovem porque tem muito tempo, mas ainda deve ser diversificado em setores, regiões, tamanho, categorias, classes de ativos”, diz Young.

“Seja um mercado de alta ou baixa, você não deve mudar sua estratégia de investimento”, diz Barros. “Especialmente se você é um investidor de longo prazo com décadas pela frente. Não deixe de investir. Continue comprando e você vai se recuperar e se recuperar com o tempo.”