Como medir o mercado de ações usando índices — e investir neles também

Se você é um dos 15% dos investidores novatos que começaram a investir no mercado de ações em 2020, há muitos prós e contras do mercado de ações que você provavelmente está entendendo.

Existem mais de 2.300 empresas listadas apenas na Bolsa de Valores de Nova York, além de outras milhares na bolsa Nasdaq.

Mas há um número muito menor de indicadores amplos de mercado, chamados índices, que você pode usar para medir o desempenho geral do mercado. Além disso, você pode investir nesses mesmos índices para construir um portfólio diversificado e de baixo custo.

Esses índices “abrangem a maioria das empresas de capital aberto e abrangem empresas com grandes capitalizações, pequenas capitalizações, médias capitalizações”, diz Omar Aguilar, diretor administrativo e diretor de investimentos de estratégias de investimento da Schwab Asset Management.

Veja como você pode usar índices de mercado para rastrear o mercado de ações:

O que significa quando os índices estão em alta?

Quando você ouve nas notícias que “o mercado está em alta” ou “o Dow Jones salta 300 pontos”, geralmente está se referindo a um dos principais índices seguidos nos EUA - o S&P 500, o Nasdaq Composite ou o Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Em poucas palavras, quando os índices estão em alta, isso significa que as empresas incluídas nesse índice estão crescendo em valor.

“Diferentes índices são compostos por diferentes ações com base em suas respectivas metodologias e critérios de triagem”, diz Danqin Fan, CFP, CPA e consultor líder de planejamento patrimonial da Austin Asset. “Entender a composição de um índice é muito importante ao usá-lo como referência para comparação.” Além da composição, é importante observar o valor ponderado de cada empresa em um índice.

Fan explica ainda:o índice S&P 500, o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq Composite representam grandes porções do mercado de ações dos EUA, mas variam significativamente de um para o outro. “Comparar uma maçã com uma laranja não seria apropriado ou relevante, e o mesmo pode ser dito para os índices de mercado”, diz ela.

Ao olhar para o desempenho dos índices de mercado, é melhor olhar para a variação percentual versus o valor nominal, ou quantos pontos [o índice] subiu ou caiu, explica Fan. “Porque [os índices] todos têm números ou valores nominais muito diferentes atribuídos a eles, e todos os dias esses valores flutuam”, diz Fan. “Portanto, não faz sentido quando você diz:'o S&P 500 está em 4.600 pontos'”.

Uma mudança na porcentagem seria mais significativa porque uma mudança de 700 pontos em 4.000 versus 700 pontos em 36.000 poderia indicar escalas de movimento dramaticamente diferentes.

Índices de mercado amplos

Vejamos alguns dos amplos índices de mercado:

Média Industrial Dow Jones: Provavelmente o índice mais conhecido e amplamente utilizado, o DJIA acompanha o desempenho das ações de 30 das maiores e mais conhecidas empresas.

Índice Standard &Poor 500 (Índice S&P 500) :O S&P 500 acompanha 500 das maiores empresas dos EUA. Também serve como ponto de partida para um punhado de ETFs e fundos de índice.

Dow Jones Wilshire 5000: O Wilshire rastreia todas as empresas listadas e negociadas ativamente no mercado de ações dos EUA e abrange empresas de todos os tamanhos e setores.

Russell 2000 :O Russell 2000 rastreia 2.000 ações de pequenas empresas. No âmbito das pequenas empresas, serve como referência.

O S&P 500 e o Dow Jones tendem a ser os melhores indicadores de como está o mercado de ações como um todo, diz Aguilar. “A maioria das pessoas olha para eles agora para representar o amplo mercado.”

Índice de títulos agregados do Barclays Capital: Este é um índice de renda fixa que é uma combinação de vários índices de títulos para rastrear todo o mercado de títulos.

Ao usar índices amplos de mercado, lembre-se de que nem todas as empresas são ponderadas ou representadas igualmente. A maioria desses amplos índices de mercado é calculada com base na capitalização de mercado de uma empresa ou no valor total de suas ações emitidas, explica Aguilar. Por sua vez, há uma quantidade significativa de exposição às empresas maiores nos EUA.

“A realidade é que a maior parte do desempenho desses índices tende a ser impulsionado pelas dez ou 20 maiores participações”, diz Aguilar. “Então, embora você ainda tenha uma quantidade significativa de exposição em muitos títulos, muitos deles dependem da maioria das empresas que estão no topo da lista.”

Enquanto falamos sobre os índices amplos de mercado mais citados, vamos lembrar que existem 5.000 índices que rastreiam diferentes segmentos, tamanhos e tipos de empresas. Portanto, dependendo de quais tipos de investimentos estão em seu portfólio, um índice amplo de mercado pode não espelhar seus próprios investimentos ou ser pontual com seu desempenho.

Como você deve investir

Conclusão:a diversificação é a chave para investir. Ele pode ajudá-lo a mitigar os riscos e, normalmente, ajudar seus investimentos a crescer ao longo do tempo. Você pode obter diversificação investindo em ETFs e fundos de índice, que são baseados nesses índices.

“O principal objetivo dos fundos de índices e ETFs é replicar o desempenho e as características desses índices de forma econômica e eficiente para os investidores”, diz Aguilar. Em outras palavras, você pode potencialmente possuir todo o mercado – ou amplos segmentos dele – com apenas um único veículo de investimento barato.